يمكنك الحصول على متوسط عائد السوق عن طريق شراء صندوق مؤشر منخفض التكلفة. ولكن إذا اخترت الأسهم الفردية المناسبة، فيمكنك تحقيق أكثر من ذلك. من الجدير بالذكر أن أسهم Jones Lang LaSalle Incorporated ( NYSE:JLL ) ارتفعت بنسبة 10% خلال ثلاث سنوات، وهو ما يفوق عائد السوق. الخبر السيئ هو أن سعر السهم يبدو أنه يفتقر إلى الزخم الإيجابي في الآونة الأخيرة، حيث انخفض بنسبة 3.3٪ في العام الماضي.

في حين انخفض السهم بنسبة 3.3٪ هذا الأسبوع، فمن المفيد التركيز على المدى الطويل ومعرفة ما إذا كانت العائدات التاريخية للأسهم مدفوعة بالأساسيات الأساسية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Jones Lang LaSalle

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال ثلاث سنوات من نمو أسعار الأسهم، شهدت شركة جونز لانج لاسال انخفاضًا في أرباح السهم (EPS) بنسبة 17٪ سنويًا.

يشير الانخفاض القوي في ربحية السهم إلى أن السوق لا يستخدم ربحية السهم للحكم على الشركة. لذلك سنحتاج إلى إلقاء نظرة على بعض المقاييس المختلفة لمحاولة فهم سبب بقاء سعر السهم ثابتًا.

ربما يكون معدل نمو إيرادات شركة جونز لانج لاسال بنسبة 20% على مدار ثلاث سنوات قد أقنع المساهمين بالإيمان بمستقبل أكثر إشراقًا. في هذه الحالة، قد تضحي الشركة بالأرباح الحالية للسهم الواحد لدفع النمو، وربما يتم مكافأة ثقة المساهمين في الأيام الأفضل المقبلة.

توضح الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا نقرت على الصورة، يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني حول كيفية تغير مركزها المالي مع مرور الوقت .

منظور مختلف

واجه المستثمرون في Jones Lang LaSalle عامًا صعبًا، حيث بلغ إجمالي الخسارة 3.3%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 18%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالانزعاج الشديد، حيث أنهم كانوا سيحققون 0.8٪ كل عام على مدى خمس سنوات. من الممكن أن تكون عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن علامات على اتجاه نمو طويل المدى. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم جونز لانج لاسال بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لشركة Jones Lang LaSalle يجب أن تكونا على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: لقد تم شراء المطلعين عليها).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.