لا شك أن مساهمي شركة DLH Holdings Corp. ( ناسداك: DLHC ) سيكونون ممتنين للغاية لرؤية سعر السهم يرتفع بنسبة 50% في الشهر الماضي. لكن قصر النظر وحده هو من يمكنه تجاهل الانخفاض المذهل على مدى ثلاث سنوات. لقد غرق سعر السهم كغرق سفينة مثقوبة، حيث انخفض بنسبة 71% خلال تلك الفترة. لذا، نشعر بالارتياح للمستثمرين طويلي الأجل لرؤية بعض الارتفاع. لكن السؤال الحقيقي هو: هل تستطيع الشركة الحفاظ على هذا التحول؟

على الرغم من أن الأسبوع الماضي كان أكثر طمأنينة بالنسبة للمساهمين، فإنهم ما زالوا في المنطقة الحمراء على مدى السنوات الثلاث الماضية، لذلك دعونا نرى ما إذا كانت الأعمال الأساسية مسؤولة عن الانخفاض.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في DLH Holdings. اقرأ مجانًا الآن .

في حين تُعدّ الأسواق آلية تسعير فعّالة، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. إحدى طرق دراسة كيفية تغيّر معنويات السوق بمرور الوقت هي دراسة التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد (EPS).

خلال السنوات الثلاث التي انخفض فيها سعر السهم، انخفضت أرباح شركة DLH Holdings للسهم الواحد بنسبة 39% سنويًا. ولا يختلف هذا الانخفاض في أرباح السهم الواحد كثيرًا عن معدل انخفاض سعر السهم، الذي بلغ 34% سنويًا. لذا، يبدو أن توقعات المستثمرين للشركة لا تزال مستقرة إلى حد كبير، رغم خيبة الأمل. ويبدو أن سعر السهم يعكس انخفاض أرباح السهم الواحد.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نرى أن قيام المطلعين على بواطن الأمور بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، يرى معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات تُعدّ مؤشرًا أكثر أهميةً للأعمال. تعرّف على الأرباح بشكل أعمق من خلال هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح وإيرادات وتدفقات DLH Holdings النقدية .

منظور مختلف

واجه مستثمرو شركة DLH Holdings عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 58%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 13%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام بها. للأسف، يُمثل أداء العام الماضي تتويجًا لسلسلة من الخسائر، حيث واجه المساهمون خسارة إجمالية بلغت 4% سنويًا على مدار خمس سنوات. ندرك أن بارون روتشيلد قد نصح المستثمرين بالشراء عند حدوث خسائر فادحة، لكننا نحذر من أنه يجب على المستثمرين التأكد أولًا من أنهم يشترون شركة عالية الجودة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، علينا مراعاة معلومات أخرى أيضًا.

ليست شركة DLH Holdings السهم الوحيد الذي يشتريه المطلعون. لمن يرغب في البحث عن شركات أقل شهرة، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات الناشئة التي شهدت مؤخرًا عمليات شراء من المطلعين هي الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.