الحقيقة هي أنه إذا استثمرت لفترة كافية، فستخسر بعض الأسهم. لكن السنوات الثلاث الماضية كانت صعبة للغاية على مساهمي شركة جينثيرم إنكوربوريتد ( ناسداك: THRM ) على المدى الطويل. للأسف، اضطروا للتعامل مع انخفاض بنسبة 60% في سعر السهم خلال تلك الفترة. ولم تكن الأمور أكثر سلاسة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 48% خلال تلك الفترة. كما واجه المساهمون وضعًا أكثر صعوبة مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 12% خلال التسعين يومًا الماضية.

إن الارتفاع الأخير بنسبة 7.0% قد يكون علامة إيجابية للأمور القادمة، لذا دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

بينما لا يزال البعض يُروّج لفرضية الأسواق الفعّالة، فقد ثبت أن الأسواق أنظمة ديناميكية مفرطة في ردود أفعالها، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغيّر المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

خلال السنوات الثلاث التي انخفض فيها سعر السهم، انخفضت أرباح شركة جينثيرم للسهم الواحد بنسبة 9.4% سنويًا. في الواقع، يُعد انخفاض سعر السهم بنسبة 26% أكبر من انخفاض أرباح السهم الواحد. لذا، يبدو أن ثقة السوق بالعمل كانت مفرطة في الماضي.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

تجدر الإشارة إلى أننا شهدنا عمليات شراء كبيرة من قبل المطلعين الداخليين خلال الربع الأخير، وهو ما نعتبره إيجابيًا. ومع ذلك، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات عوامل أكثر أهمية. تعرّف على الأرباح بشكل أعمق من خلال هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح وإيرادات وتدفقات جنثيرم النقدية .

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 14% خلال العام الماضي، خسر مساهمو جينثيرم 48%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. للأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 6% خلال نصف العقد الماضي. بشكل عام، قد يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سيئًا، مع أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في دراسة السهم على أمل حدوث تحسن. من الجيد أن المطلعين على بواطن الأمور كانوا يشترون الأسهم، لكننا ننصحك بالتحقق هنا لمعرفة السعر الذي كانوا يشترون به.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يشتري المطلعون على أسهمها أسهمها. لا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة منخفضة القيمة التي يشتريها المطلعون على أسهمها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.