أسوأ نتيجة بعد شراء أسهم في شركة (بافتراض عدم وجود رافعة مالية) هي خسارة رأس المال المستثمر بالكامل. لكن عند اختيار شركة مزدهرة، يمكن تحقيق ربح يتجاوز 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية ( ناسداك: PESI ) بنسبة 258% مقارنةً بما كان عليه قبل ثلاث سنوات. هذا النوع من العائدات مضمون للغاية. ومن الجيد أيضاً ملاحظة ارتفاع سعر السهم بنسبة 33% خلال الربع الأخير.

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه مربح لمستثمري شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية، لذا دعونا نرى ما إذا كانت العوامل الأساسية هي التي دفعت أداء الشركة على مدى ثلاث سنوات.

شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية ليست مربحة حاليًا، لذا يركز معظم المحللين على نمو الإيرادات لتقييم سرعة نمو أعمالها الأساسية. عمومًا، يُتوقع من الشركات غير الربحية أن تحقق نموًا سنويًا في الإيرادات، وبمعدل جيد. ذلك لأن النمو السريع في الإيرادات يُمكن استخدامه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة.

شهدت شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 8.9% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. لذا، لم نكن نتوقع أن يرتفع سعر السهم بنسبة 53% سنويًا، ولكنه ارتفع بالفعل. من المؤكد أن المساهمين يعوّلون على مستقبلٍ واعد.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

من الجدير بالذكر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل من متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات الحجم المماثل. ولكن مع أن راتب الرئيس التنفيذي يستحق التدقيق دائمًا، فإن السؤال الأهم هو ما إذا كانت الشركة قادرة على زيادة أرباحها مستقبلًا.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 32% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبما أن العائد الإجمالي للمساهمين خلال عام واحد أفضل من العائد الإجمالي خلال خمس سنوات (والذي بلغ 17% سنويًا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن مؤخرًا. وقد يرى البعض، بنظرة متفائلة، أن هذا التحسن الأخير في العائد الإجمالي للمساهمين مؤشر على تحسن أداء الشركة مع مرور الوقت. إذا كنتم ترغبون في إجراء بحث أكثر تفصيلًا حول شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية، فقد ترغبون في الاطلاع على ما إذا كان المطلعون على بواطن الأمور قد قاموا بشراء أو بيع أسهم في الشركة.

سنحب شركة بيرما-فيكس للخدمات البيئية أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من قبل المطلعين.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.