إذا اشتريت سهمًا واحتفظت به لسنوات عديدة، فتأمل في تحقيق ربح. علاوة على ذلك، عادةً ما ترغب في رؤية سعر السهم يرتفع أسرع من السوق. لسوء حظ المساهمين، على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة Qualys, Inc. ( ناسداك: QLYS ) بنسبة 25% في السنوات الخمس الماضية، إلا أن هذا أقل من عائد السوق. كان العام الماضي مخيبًا للآمال، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 4.6% خلال تلك الفترة.

على الرغم من أن Qualys فقدت 525 مليون دولار من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، دعونا نلقي نظرة على اتجاهاتها الأساسية على المدى الأطول ونرى ما إذا كانت قد دفعت العائدات.

بينما لا يزال البعض يُروّج لفرضية الأسواق الكفؤة، فقد ثبت أن الأسواق أنظمة ديناميكية مفرطة في ردود أفعالها، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. بمقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يُمكننا فهم كيفية تحوّل مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت كواليس نموًا في ربحية السهم المركبة (EPS) بنسبة 21% سنويًا. يُعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من الزيادة السنوية في سعر السهم البالغة 5% خلال الفترة نفسها. لذا، يبدو أن السوق ليس متحمسًا للسهم هذه الأيام.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نعلم أن Qualys قد حسّنت أرباحها مؤخرًا، ولكن هل ستنمو إيراداتها؟ تحقق مما إذا كان المحللون يتوقعون نمو إيرادات Qualys مستقبلًا.

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي كواليس بنسبة 4.6% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 13%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. لن ينزعج المستثمرون على المدى الطويل، إذ كانوا سيحققون ربحًا بنسبة 5% سنويًا على مدار خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام طويل الأجل، فقد تكون موجة البيع الحالية فرصة جديرة بالدراسة. قبل قضاء المزيد من الوقت في كواليس ، يُنصح بالنقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.