رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركات ويليامز تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• يمتلك أكبر 17 مساهمًا 51٪ من الشركة

ولكي ندرك من هو المسيطر الحقيقي على شركة ويليامز كومبانيز، المحدودة ( NYSE:WMB )، فمن المهم أن نفهم هيكل ملكية الشركة. والمجموعة التي تمتلك أكبر حصة من الكعكة هي المؤسسات التي تمتلك 89% من الأسهم. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انحدار).

وبما أن المؤسسات تتمتع بقدرة هائلة على الوصول إلى رأس المال، فإن تحركاتها في السوق تميل إلى تلقي قدر كبير من التدقيق من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. وبالتالي، فإن حصة كبيرة من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما تكون بمثابة تصويت كبير بالثقة في مستقبلها.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي شركات ويليامز، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركات ويليامز؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

إن شركة ويليامز كومبانيز لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا قد يشير إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذراً من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضاً يخطئون في بعض الأحيان. وإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا فإن الأمر يستحق إلقاء نظرة على تاريخ أرباح شركة ويليامز كومبانيز أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقاً.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن المؤسسات تمتلك في الواقع أكثر من نصف الشركة، وبالتالي يمكنهم بشكل جماعي ممارسة قدر كبير من القوة. لا تمتلك صناديق التحوط شركة Williams Companies. تُظهر بياناتنا أن Vanguard Group, Inc. هي أكبر مساهم بنسبة 11% من الأسهم المتداولة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين حوالي 8.8% و6.4% من الأسهم.

إذا نظرنا إلى سجل المساهمين، نجد أن 51% من الملكية يسيطر عليها أكبر 17 مساهماً، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه حصة الأغلبية في الملكية.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية داخلية لشركات ويليامز

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. إن إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة أنفسهم.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أقل من 1% من أسهمها بأسمائهم الخاصة. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا سيكون من المدهش أن نرى أن المطلعين على الشركة يمتلكون نسبة كبيرة من أسهمها. ورغم أن ملكيتهم تقل عن 1%، إلا أننا نستطيع أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون مجتمعين أسهمًا بقيمة 317 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). من الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين على الشركة، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا ببيع أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 11% في شركات ويليامز. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ في الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.