قد تجعل نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة Penske Automotive Group ( NYSE:PAG ) البالغة 9.4x الأمر يبدو وكأنه عملية شراء في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب سعر إلى ربح أعلى من 17x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 33x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض السعر إلى الربحية.

مع تراجع الأرباح أكثر من السوق مؤخرًا، كانت Penske Automotive Group بطيئة جدًا. ربما يكون معدل السعر إلى الربح منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن على الإطلاق. من الأفضل ألا تنزف الشركة أرباحها إذا كنت لا تزال تؤمن بالعمل. أو على الأقل، كنت تأمل ألا تزداد شريحة الأرباح سوءًا إذا كانت خطتك هي شراء بعض الأسهم عندما لا تكون في صالحك.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة Penske Automotive Group

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Penske Automotive Group على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك أي نمو لمجموعة Penske للسيارات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج مجموعة Penske Automotive إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 7.8٪. ومع ذلك، فقد شهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 213% في ربحية السهم، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت عمومًا بعمل جيد جدًا في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة، على الرغم من أنها واجهت بعض العوائق على طول الطريق.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض ربحية السهم، لتتقلص بنسبة 4.3٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين العشرة الذين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما يكون من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 13٪ سنويًا.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة Penske Automotive Group تتداول بسعر مكرر ربحية أقل من السوق. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الأرباح إلى استقرار سعر السهم إلى الربحية على المدى الطويل. هناك احتمال أن ينخفض سعر الربحية إلى مستويات أقل إذا لم تقم الشركة بتحسين ربحيتها.

خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لمجموعة Penske Automotive Group

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد أثبتنا أن Penske Automotive Group تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يسلمون بأن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

يجب عليك ملاحظة المخاطر، على سبيل المثال - لدى Penske Automotive Group 4 علامات تحذيرية (وواحدة تجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Penske Automotive Group ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.