يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنت من هؤلاء المستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة تشينير إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LNG ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال أربعة أيام فقط. يُصادف تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تُؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم تشينير إنرجي قبل السادس من فبراير لاستلام الأرباح، والتي ستُدفع في السابع والعشرين من فبراير.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.555 دولار أمريكي للسهم الواحد. وقد وزعت الشركة إجمالاً 2.22 دولار أمريكي على المساهمين العام الماضي. وبحساب إجمالي مدفوعات العام الماضي، يتضح أن شركة شينير إنرجي تحقق عائدًا بنسبة 1.0% على سعر السهم الحالي البالغ 211.52 دولار أمريكي. تُعدّ الأرباح الموزعة عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، شريطة استمرار دفعها. لذا، ينبغي علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة شينير إنرجي 11% فقط من أرباحها العام الماضي، وهو ما نعتبره منخفضًا بشكل متحفظ، ويترك هامشًا واسعًا لمواجهة الظروف غير المتوقعة. ويمكن إجراء فحص ثانوي مفيد بتقييم ما إذا كانت شينير إنرجي قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعاتها. فقد دفعت 20% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح العام الماضي، وهو ما يُعتبر منخفضًا بشكل متحفظ أيضًا.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة تشينير للطاقة مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، لأنه من الأسهل زيادة الأرباح الموزعة عندما يتحسن ربح السهم. إذا دخلت الشركة في فترة ركود وتم تخفيض الأرباح الموزعة، فقد تشهد انخفاضًا حادًا في قيمتها. ولذلك، من المطمئن رؤية أرباح شركة شينير إنرجي ترتفع بشكل ملحوظ، بنسبة 49% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. لقد كان ربح سهم شينير إنرجي يتقدم بخطى متسارعة، دون توقف تقريبًا. كما أننا نُعجب بإعادة استثمارها لمعظم أرباحها في أعمالها.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي السنوات الأربع الماضية، زادت شركة تشينير إنرجي توزيعات أرباحها بنسبة 14% سنويًا في المتوسط. وقد شهد كل من ربحية السهم وتوزيعات الأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمرٌ مُبشّر.

الخلاصة

هل تستحق شركة تشينير إنرجي الشراء من أجل توزيعات أرباحها؟ ما يُعجبنا في تشينير إنرجي هو نمو ربحية السهم مع توزيع نسبة منخفضة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. تشير هذه الخصائص إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها في تنمية أعمالها، كما أن نسبة التوزيع المتحفظة تُقلل من مخاطر خفض توزيعات الأرباح مستقبلاً. إنه مزيج واعد يجعل هذه الشركة جديرة بالمتابعة والاهتمام.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة تشينير إنرجي تقدم توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه يجدر معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.