مع نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") تبلغ 0.9x، قد ترسل شركة Amneal Pharmaceuticals, Inc. ( NASDAQ:AMRX ) إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات الأدوية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 3.1x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 14x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

ما هو أداء شركة Amneal Pharmaceuticals في الآونة الأخيرة؟

ربما يكون أداء شركة Amneal Pharmaceuticals أفضل حيث كانت نمو إيراداتها أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ربما تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الباهت هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فربما تأمل ألا تتدهور إيراداتها وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Amneal Pharmaceuticals مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Amneal Pharmaceuticals ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة مستحقة بلغت 12%. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 30%، بمساعدة أدائها في الأمد القريب. وبالتالي، ربما كان المساهمون راضين عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 5.9% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 24% للصناعة الأوسع.

وفي ضوء ذلك، فمن المفهوم أن يكون ربحية شركة Amneal Pharmaceuticals أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من P/S لشركة Amneal Pharmaceuticals؟

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Amneal Pharmaceuticals أن توقعات الإيرادات المتدنية للشركة تساهم في انخفاض ربحية السهم إلى المبيعات. والآن يقبل المساهمون ربحية السهم إلى المبيعات المنخفضة لأنهم يدركون أن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع ربحية السهم إلى المبيعات في المستقبل.

من الضروري دائمًا مراعاة شبح المخاطرة الاستثمارية الذي يلوح في الأفق. لقد حددنا ثلاث علامات تحذيرية مع شركة Amneal Pharmaceuticals (واحدة منها على الأقل مثيرة للقلق)، ويجب أن يكون فهم هذه العلامات جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.