إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Ardelyx, Inc. ( NASDAQ:ARDX ) البالغة 5.4x قد تجعلها تبدو وكأنها صفقة شراء قوية في الوقت الحالي مقارنة بقطاع التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى مبيعات أعلى من 11x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 62x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة للغاية.

ماذا يعني P/S لشركة Ardelyx بالنسبة للمساهمين؟

ربما يكون أداء شركة Ardelyx أفضل حيث كانت إيراداتها تنمو بمعدل أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ربما تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الباهت هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال تحب الشركة، فربما تأمل ألا تتدهور إيراداتها وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني حول Ardelyx .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Ardelyx؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Ardelyx إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 88%. ويعني هذا الأداء الرائع أنها كانت قادرة أيضًا على تحقيق نمو هائل في الإيرادات على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا يمكننا أن نبدأ بتأكيد أن الشركة قامت بعمل هائل في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثمانية الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 32% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 140% سنويًا، وهو ما يزيد من جاذبية الصناعة بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Ardelyx عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

بشكل عام، نفضل أن نقتصر على استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد توصلنا إلى أن شركة Ardelyx تحافظ على نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها للنمو والتي كانت أقل من الصناعة الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الأعلى. ستحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لشركة Ardelyx من خلال ستة فحوصات بسيطة.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Ardelyx ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.