واصلت أسهم شركة باول للصناعات ( ناسداك: POWL ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 31% خلال الشهر الماضي وحده. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاعًا في السهم بنسبة 82% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر سهم شركة باول إندستريز، إلا أنه لا يزال يُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 16.5x، حيث إن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 19x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 34x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان له ما يبرره.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة باول إندستريز، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة باول إندستريز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو شركة باول إندستريز؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة شركة Powell Industries هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 68%. مع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس الروعة إجمالاً، إذ لم تحقق أي نمو على الإطلاق. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 3.4% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لأربعة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو السوق الأوسع بنسبة 11% سنويًا، مما يُظهر صورةً سلبيةً.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة باول إندستريز عند مكرر ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يُؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار مكرر الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهمها.

النقطة الرئيسية

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الربحية لشركة باول إندستريز إلى ما يقارب متوسط السوق. يُقال إن نسبة السعر إلى الربحية تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة باول إندستريز أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.