رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة روكويل ميديكال ( ناسداك:RMTI ) في السوق، فقد حققت ارتفاعًا بنسبة 43% خلال الثلاثين يومًا الماضية. إلا أن الشهر الماضي لم يُحسّن من انخفاض سعر السهم بنسبة 51% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم روكويل ميديكال، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.6x قد تجعله يبدو خيارًا استثماريًا قويًا في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع المعدات الطبية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 3x، بل إن تجاوزها 8x أمر شائع. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى المبيعات، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة روكويل ميديكال بالنسبة للمساهمين؟

لم يكن أداء شركة روكويل ميديكال جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما لا يزال مكرر الربحية منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن فرص نمو الإيرادات القوية غير واردة. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Rockwell Medical .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة روكويل ميديكال؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Rockwell Medical معقولة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في إيرادات الشركة بنسبة 6.8%. ومع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 33% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا البدء بتأكيد أن الشركة قد حققت أداءً جيدًا بشكل عام في زيادة إيراداتها خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض الصعوبات التي واجهتها.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 18%، وفقًا لتقديرات المحللين اللذين يتابعان الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 9.7%، تُعدّ هذه نتيجة مخيبة للآمال.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن نسبة ربحية شركة روكويل ميديكال إلى المبيعات تُقارب نسبة نظيراتها في القطاع. ومع ذلك، من غير المرجح أن يُؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار نسبة ربحية على المدى الطويل. وهناك احتمال أن تنخفض نسبة ربحية الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من P/S لشركة Rockwell Medical؟

حتى بعد هذا التحرك السعري القوي، لا يزال مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة روكويل ميديكال متأخرًا عن بقية شركات القطاع. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

من الواضح أن شركة روكويل ميديكال تحافظ على نسبة ربحية منخفضة نظرًا لضعف توقعاتها بانخفاض الإيرادات، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة الربحية. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.