عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات في المملكة العربية السعودية لديها نسبة سعر إلى أرباح (أو "مضاعف الربحية") أقل من 24x، يمكنك اعتبار شركة الحمادي القابضة ( تداول:4007 ) سهمًا من المحتمل تجنبه مع سعر ربحية يبلغ 30.8x / نسبة E. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان لها ما يبررها.

من المؤكد أن شركة الحمادي القابضة قامت بعمل جيد في الآونة الأخيرة حيث زادت أرباحها أكثر من معظم الشركات الأخرى. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سيستمر. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الحمادي القابضة

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمضي قدمًا، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن الحمادي القابضة .

كيف يتجه نمو الحمادي القابضة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق على السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الربحية مثل شركة الحمادي القابضة حتى تعتبر معقولة.

إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 60٪. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 272% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 7.3٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 16% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح أضعف.

ومن خلال هذه المعلومات نجد أن سهم الحمادي القابضة يتداول بسعر مضاعف الربحية أعلى من السوق. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة الحمادي القابضة أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.

من الضروري دائمًا أن نأخذ في الاعتبار شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع الحمادي القابضة ، ويجب أن يكون الفهم جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.