شهد سعر سهم شركة IES Holdings, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: IESC ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، مسجلاً مكاسب رائعة بلغت 26%. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجاً لزيادة هائلة بلغت 125% خلال العام الماضي.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تُشير نسبة سعر السهم إلى الأرباح (P/E) لشركة IES Holdings، البالغة 28.8 ضعفًا، إلى مؤشرات هبوطية، إذ أن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب P/E أقل من 19 ضعفًا، بل إن النسب الأقل من 11 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون لارتفاع نسبة P/E سبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا الارتفاع.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة IES Holdings أداءً جيدًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى الأرباح. وهذا ما نأمله حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة IES Holdings .

كيف يتجه نمو شركة IES Holdings؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة IES Holdings ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 56% العام الماضي. وبفضل هذا الأداء القوي مؤخرًا، تمكنت الشركة أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 797% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحلل الوحيد الذي يغطي الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 11% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو السوق بنسبة 12% سنويًا، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح مماثلة.

في ضوء ذلك، من المثير للدهشة أن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة IES Holdings أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المتوسطة نسبياً، وهم على استعداد لدفع مبالغ إضافية للاستثمار في السهم. قد يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل إذا انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح إلى مستويات أكثر توافقاً مع توقعات النمو.

الخلاصة الرئيسية

ارتفع مضاعف الربحية لشركة IES Holdings بشكل ملحوظ مع الارتفاع القوي لأسهمها. ومع ذلك، فإن الاعتماد على مضاعف الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم ليس خيارًا منطقيًا، ولكنه قد يكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن أسهم شركة IES Holdings تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى فقط مع نمو السوق بشكل عام. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم مُعرّض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة. وهذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

يجب عليك دائماً التفكير في المخاطر.

إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح تهمك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.