رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة ليكسيكون للأدوية ( ناسداك:LXRX ) خلال العام الماضي، إلا أنها واصلت ارتفاعها القوي، محققةً مكاسب بنسبة 34% خلال الثلاثين يومًا الماضية. إلا أن الشهر الماضي لم يُحسّن من انخفاض سعر السهم بنسبة 52% خلال العام الماضي.

بعد الارتداد القوي في سعر سهم شركة ليكسيكون فارماسوتيكالز، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 12.8x خيارًا مناسبًا للبيع حاليًا، مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تقل نسبة السعر إلى المبيعات لدى حوالي نصف الشركات عن 8.8x، بل إن نسبة السعر إلى المبيعات التي تقل عن 3x شائعة جدًا. مع ذلك، قد يكون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Lexicon Pharmaceuticals؟

ربما يكون أداء شركة ليكسيكون للأدوية أفضل، إذ شهدت نموًا في إيراداتها بمعدلات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ربما يتوقع السوق انعكاسًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة مقابل السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة ليكسيكون فارماسوتيكالز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Lexicon Pharmaceuticals إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة شهدت نموًا هائلًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويعني هذا الأداء المذهل أنها تمكنت أيضًا من تحقيق نمو هائل في الإيرادات خلال السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 12% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 103% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نعتقد أنه من غير المنطقي أن يتفوق ربح شركة ليكسيكون للأدوية على نظيراتها في السوق. يبدو أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون، وهم غير مستعدين للتخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. الأكثر جرأة فقط هو من يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، لأن هذا المستوى من نمو الإيرادات من المرجح أن يؤثر سلباً على سعر السهم في نهاية المطاف.

النقطة الرئيسية

يشهد ربحية شركة ليكسيكون للأدوية ارتفاعًا ملحوظًا منذ ارتفاع أسهمها بقوة. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، ولكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

على الرغم من توقعات المحللين بنمو إيرادات شركة ليكسيكون للأدوية بشكل أقل من المتوقع، إلا أن هذا لا يبدو أنه يؤثر على ربحية السهم. في الوقت الحالي، لا نشعر بالارتياح لارتفاع ربحية السهم، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة هذه المعنويات الإيجابية لفترة طويلة. ما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فسيكون من الصعب للغاية اعتبار هذه الأسعار معقولة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Lexicon Pharmaceuticals ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود هناك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.