حقق سعر سهم شركة Magnite, Inc. ( NASDAQ:MGNI ) أداءً جيدًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب ممتازة بلغت 32%. وخلال الثلاثين يومًا الماضية، بلغت المكاسب السنوية 92%.

نظرًا لأن سعرها ارتفع بشكل كبير، في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف الشركات في صناعة الإعلام في الولايات المتحدة أقل من 0.8x، فقد تعتبر Magnite سهمًا لا يستحق البحث بنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 4.3x. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات مرتفعة للغاية لسبب ما، ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء Magnite في الآونة الأخيرة؟

بفضل نمو الإيرادات الذي يفوق نمو معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء شركة ماجنايت جيدًا نسبيًا. وربما يكون ربح السهم مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات سوف يستمر. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق بعض الشيء بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل Magnite مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على الصناعة بشكل كبير حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بـ Magnite معقولة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة جيدة بلغت 8.7% في إيرادات الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 70% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، ويرجع ذلك جزئيًا إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا يمكننا أن نبدأ بتأكيد أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، فمن المتوقع أن تتراجع الإيرادات بنسبة 0.5% خلال العام المقبل، وفقًا لعشرة محللين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتوسع القطاع الأوسع بنسبة 1.3%، وهو ما يرسم صورة سيئة.

مع وضع هذا في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ماجنيت تقترب بشكل وثيق من نظيراتها في الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم مجموعة المحللين وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم بأي ثمن. هناك فرصة جيدة جدًا أن هؤلاء المساهمين يعدون أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر البيع إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو السلبية.

ماذا يعني P/S لشركة Magnite بالنسبة للمستثمرين؟

لقد نمت نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Magnite بشكل جيد خلال الشهر الماضي بفضل ارتفاع سعر السهم. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

بالنسبة لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها في سياق صناعة متنامية، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ماجنيت أعلى بكثير مما كنا نتوقعه. وفي حالات مثل هذه حيث نرى انخفاض الإيرادات في الأفق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر اتباع نفس النهج، مما يعيد نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة إلى نطاق الملاءمة. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة والمستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة مفرطة.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيتيح لك تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لشركة Magnite من خلال ستة فحوصات بسيطة اكتشاف أي مخاطر قد تشكل مشكلة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة رائعة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن الشركة الرائعة، فقم بإلقاء نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.