لا شك أن مساهمي شركة نافيتاس لأشباه الموصلات ( ناسداك: NVTS ) مسرورون بارتفاع سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، رغم أنه لا يزال يسعى جاهداً لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخراً. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجاً لزيادة هائلة بلغت 185% خلال العام الماضي.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد تُشير أسهم شركة نافيتاس لأشباه الموصلات حاليًا إلى إشارات بيع قوية، حيث يبلغ مُضاعف السعر إلى المبيعات (P/S) 40.9 ضعفًا. مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف سعر إلى مبيعات أقل من 5.2 ضعفًا، بل إن مُضاعفات أقل من ضعفين ليست نادرة. ومع ذلك، قد يكون لمُضاعف السعر إلى المبيعات المرتفع سببٌ وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مُبررًا.

كيف كان أداء شركة نافيتاس لأشباه الموصلات مؤخراً؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة نافيتاس لأشباه الموصلات أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يتوقع السوق تحسنًا في الإيرادات، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات الحالية. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة نافيتاس لأشباه الموصلات مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/مبيعات حادة مثل نسبة نافيتاس لأشباه الموصلات هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 38%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل ملحوظ بنسبة 72% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، على الرغم من أداء الأشهر الاثني عشر الماضية. ورغم أن المسيرة كانت متقلبة، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخراً كان أكثر من كافٍ للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 26% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 29% سنويًا، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق إيرادات أقل.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة نافيتاس سيميكوندكتور تتجاوز مثيلاتها في معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة تامة بحدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يُصاب هؤلاء المساهمون بخيبة أمل في المستقبل إذا انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى مستويات تتوافق بشكل أكبر مع توقعات النمو.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة نافيتاس سيميكوندكتور للمستثمرين؟

شهدت أسهم شركة نافيتاس لأشباه الموصلات ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، مما ساهم بشكل كبير في تعزيز نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم أمرًا منطقيًا، لكنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

من المفاجئ أن نرى أسهم شركة نافيتاس لأشباه الموصلات تُتداول بنسبة سعر/مبيعات مرتفعة كهذه، لا سيما مع توقعات الإيرادات المتواضعة. فعندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن يواجه سعر السهم خطرًا أكبر للانخفاض، مما سيؤدي إلى تراجع نسبة السعر/المبيعات. عند هذه المستويات السعرية، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر، خاصةً إذا لم تتحسن الأوضاع.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Navitas Semiconductor ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.