واصلت أسهم شركة أوليت ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: OWLT ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 67% خلال الشهر الماضي وحده. وبلغت نسبة الارتفاع السنوي 204% بعد الارتفاع الأخير، مما دفع المستثمرين إلى الانتباه.

على الرغم من الارتداد القوي في السعر، قد لا يكون من المستغرب عدم اكتراثك بنسبة السعر إلى المبيعات لشركة Owlet البالغة 3.8x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لصناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 3.5x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو أداء Owlet الأخير؟

لقد حققت شركة Owlet أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بمعدلات أعلى من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجع أداء الإيرادات القوي، مما حال دون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا حافظت الشركة على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل إيراداتها.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل أوليت مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح لرؤية P/S مثل Owlet هو عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 27% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 82% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 26% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 138% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج إيرادات أضعف.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن سهم Owlet يُتداول بسعر مضاعف ربحية مُقارب نسبيًا لسعر السهم في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ طائلة مقابل الاستثمار في السهم. سيكون من الصعب الحفاظ على هذه الأسعار، إذ من المُرجح أن يُؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلبًا على قيمة السهم في نهاية المطاف.

خلاصة القول في Owlet P/S

يبدو أن شركة Owlet قد عادت إلى الواجهة مع ارتفاع قوي في الأسعار مما أعاد نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى الشركات الأخرى في الصناعة. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت تشتري سهمًا أم لا، فهي مقياس قادر تمامًا على توقع الإيرادات.

نظراً لأن توقعات نمو إيرادات شركة Owlet ضعيفة نسبياً مقارنةً بالقطاع ككل، فمن المفاجئ أن نراها تُتداول عند نسبة السعر إلى المبيعات الحالية. عندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبياً مقارنةً بالقطاع، نتوقع أن سعر السهم مُعرّض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة. يتطلب الأمر تغييراً إيجابياً لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.