واصلت أسهم شركة مجموعة صافولا ( تداول:2050 ) زخمها الأخير مع مكاسب بلغت 27% في الشهر الماضي وحده. تصل المكاسب السنوية إلى 105% بعد الارتفاع الأخير، مما يجعل المستثمرين ينتبهون.

وبما أن سعرها ارتفع إلى أعلى، فقد ترسل مجموعة صافولا إشارات هبوطية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "السعر إلى الربح") البالغة 33.9 مرة، حيث أن ما يقرب من نصف الشركات في المملكة العربية السعودية لديها سعر إلى الربح. النسب التي تقل عن 26x وحتى مضاعف الربحية أقل من 17x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان لها ما يبررها.

ومع نمو الأرباح الذي فاق معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء مجموعة صافولا جيداً نسبياً. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم إلى الأرباح. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة صافولا

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون أن مستقبل مجموعة صافولا يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو مجموعة صافولا؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح عندما ترى نسبة ربحية مرتفعة مثل مجموعة صافولا هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 21٪ العام الماضي. ومع ذلك، فإن ربحية السهم لم ترتفع على الإطلاق عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وهو أمر ليس مثاليا. لذلك يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 8.8٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الثمانية الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 16% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح أضعف.

وفي ضوء ذلك، فمن المثير للقلق أن نسبة الربحية لمجموعة صافولا تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة النهائية

وقد أدى الارتفاع الكبير في أسهم مجموعة صافولا إلى رفع مضاعف الربحية للشركة إلى مستوى مرتفع إلى حد ما. وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين في مجموعة صافولا أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان قريب من القدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بشكل متزايد تجاه ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.

يجب أن تفكر دائمًا في المخاطر. وعلى سبيل المثال، فقد رصدنا علامتين تحذيريتين لمجموعة صافولا يجب أن تكونا على دراية بهما، إحداهما قد تكون خطيرة.

إذا كانت هذه المخاطر تدفعك إلى إعادة النظر في رأيك في مجموعة صافولا ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة لتكوين فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.