مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 27.1x قد ترسل شركة Topgolf Callaway Brands Corp. ( NYSE:MODG ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية أقل من 16x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة جدًا لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

واجهت شركة Topgolf Callaway Brands صعوبات مؤخرًا حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. وربما يتوقع كثيرون أن يتعافى أداء الأرباح السيئ بشكل كبير، الأمر الذي منع السعر إلى الربحية من الانهيار. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لماركات Topgolf Callaway

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Topgolf Callaway Brands على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

كيف يتجه نمو العلامات التجارية Topgolf Callaway؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Topgolf Callaway Brands إلى تحقيق نمو متميز يتجاوز بكثير السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 51٪. وقد أدى هذا إلى محو أي من مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير عمليًا في ربحية السهم بشكل إجمالي. وبناءً على ذلك، ربما لم يكن حاملو الأسهم يشعرون بالرضا المفرط عن معدلات النمو غير المستقرة في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المفترض أن يجلب العام المقبل عوائد متضائلة، مع انخفاض الأرباح بنسبة 30٪ وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. مع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 10%، فهذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Topgolf Callaway Brands تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر انخفاض الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

لقد أثبتنا أن Topgolf Callaway Brands يتم تداولها حاليًا بمعدل ربحية أعلى بكثير من المتوقع لشركة من المتوقع أن تنخفض أرباحها. عندما نرى توقعات سيئة مع اتجاه الأرباح إلى الوراء، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا قبول هذه الأسعار على أنها معقولة.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن Topgolf Callaway Brands تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، وواحدة منها لا يمكن تجاهلها.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.