يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
هناك سبب للقلق بشأن سعر شركة Workiva Inc. (NYSE:WK).
Workiva, Inc. Class A +1.25%
Workiva, Inc. Class A WK | 87.38 | +1.25% |
إن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Workiva Inc. ( Workiva, Inc. Class A(WK.US) ) البالغة 7.2x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بصناعة البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصفها من الشركات لديها نسب مضاعف الربحية أقل من 4.3x وحتى مضاعف الربحية أقل من 1.8x فهي شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى التعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المرتفع للغاية.
كيف كان أداء Workiva مؤخرًا؟
لم يكن هناك الكثير للتمييز بين نمو إيرادات Workiva وإيرادات الصناعة مؤخرًا. ربما يتوقع السوق أن يتحسن أداء الإيرادات في المستقبل، وهو ما يبرر ارتفاع سعر الربح/الخسارة حاليًا. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.
هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Workiva يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، Workiva, Inc. Class A(WK.US) .هل هناك ما يكفي من نمو الإيرادات المتوقع لشركة Workiva؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج Workiva إلى تحقيق نمو متميز يفوق بكثير نمو الصناعة.
إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 17٪. وشهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 79% في الإيرادات، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.
وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 17٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين العشرة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 15% كل عام، وهو ما لا يختلف جوهريًا.
مع هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن يتم تداول Workiva عند مستوى ربح/خسارة مرتفع مقارنة بالصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المتوسطة إلى حد ما وهم على استعداد للدفع مقابل التعرض للسهم. قد يكون هؤلاء المساهمين معرضين لخيبة الأمل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.
يتوقع المحللون أن تنمو إيرادات Workiva فقط على قدم المساواة مع بقية الصناعة، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربح بشكل غير متوقع. نحن الآن غير مرتاحين لسعر السهم المرتفع نسبيًا حيث من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. هناك حاجة إلى تغيير إيجابي من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.
لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى. على سبيل المثال، حددنا Workiva, Inc. Class A(WK.US) (واحدة مهمة) يجب أن تكون على دراية بها.
إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Workiva ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
