مع ارتفاع أسعار النفط الخام، تظهر العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على النفط علامات على الحياة، مما يوفر للمستثمرين فرصة تكتيكية وسط ضيق العرض وتحسن المشاعر.

ربما قضى النفط معظم هذا العام محصورًا في نطاق سعري، لكن ذلك لم يمنع بعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات المراكز الجيدة من الارتفاع. ارتفاع أسعار برنت بنسبة 4% مؤخرًا، والتفاؤل بشأن تجدد مفاوضات التجارة الأمريكية الصينية، ومؤشرات تقليص المعروض على المدى القصير، كلها عوامل تُعطي تجارة الطاقة زخمًا جديدًا، وفقًا لبلومبرغ، في الوقت المناسب تمامًا لفصل الصيف.

اقرأ أيضًا: حصريًا: لماذا يقول إريك لوتون إن الجلوس في النقد قد يكلفك الكثير

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى لعب هذا الإعداد، إليكم نظرة على بعض صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالنفط والتي تكتسب قوة دفع:

صندوق النفط الأمريكي (NYSE: USO ):

ما يفعله: يتتبع العقود الآجلة للنفط الخام غرب تكساس الوسيط للشهر الأول من العام
أهميته الآن: يُعدّ صندوق USO مقياسًا لتحركات أسعار النفط الخام على المدى القصير. ومع عودة تأثير التخلف عن السداد (أي العقود الآجلة قصيرة الأجل التي تُسعّر أعلى من الأشهر اللاحقة)، يواجه الصندوق ضغوطًا أقل من تكاليف التدحرج. إذا حافظ النفط الخام على قوته أو اتجه نحو الارتفاع، فقد يعكس صندوق USO المكاسب بكفاءة أكبر مما كان عليه خلال فترات التقلبات السعرية.

صندوق SPDR لقطاع الطاقة المختار (بورصة نيويورك: XLE )

ما يفعله: يتتبع أسهم الطاقة الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل ExxonMobil (NYSE: XOM ) و Chevron (NYSE: CVX )
أهميته الآن: مع أن مؤشر XLE ليس مؤشرًا مباشرًا للنفط، إلا أنه حساس لاتجاهات أسعار النفط الخام من خلال ربحية قطاع الطاقة. كما أنه خيار مستقر نسبيًا لمن يبحثون عن الاستثمار في القطاع دون تعقيدات العقود الآجلة المرتبطة بـ USO.

بروشيرز ألترا بلومبرج للنفط الخام (بورصة نيويورك: UCO )

ما يفعله: يوفر تعرضًا مضاعفًا للرافعة المالية لتحركات خام غرب تكساس الوسيط اليومية
أهميته الآن: بالنسبة للمتداولين التكتيكيين، يُقدم UCO وسيلة رافعة مالية للمراهنة على ارتفاع أسعار النفط خلال فترات الارتفاع قصيرة الأجل. مع ثبات سعر النفط الخام فوق 66 دولارًا وانخفاض التقلبات، قد يشهد UCO مكاسب ضخمة، مع أنه ليس مناسبًا لمن يتجنبون المخاطرة.

صندوق فان إيك للخدمات النفطية (NYSE: OIH )

ما يفعله: يتتبع شركات خدمات حقول النفط مثل هاليبرتون وشلومبرجر
أهمية هذا الأمر الآن: تستفيد شركات الخدمات من زيادة المنتجين لعمليات الحفر والإنتاج. إذا أدى الطلب الصيفي إلى زيادة النشاط، واستمرت زيادات إنتاج أوبك+، فقد تشهد شركات OIH ارتفاعًا في الإيرادات وهوامش الربح.

صندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (NYSE: XOP )

ما تفعله: التركيز على شركات الاستكشاف والإنتاج الأصغر حجمًا
أهميتها الآن: هذه الشركات شديدة الحساسية لأسعار النفط. ففي الدورات الصاعدة، غالبًا ما تتفوق في أدائها بفضل ارتفاع الرافعة المالية التشغيلية، ولكن هذا يعني أيضًا خسائر أكبر خلال فترات الركود.

لماذا يتحرك النفط الآن

استقر خام برنت فوق 64 دولارا للبرميل بعد مكاسب قوية بلغت 4% الأسبوع الماضي، بدعم من تجدد التفاؤل بشأن محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مع اجتماع المفاوضين في لندن لتهدئة الاحتكاك الجيوسياسي الذي أثر على النمو العالمي.

لكن ارتفاع أسعار النفط الخام لا يقتصر على الدبلوماسية فحسب، بل إن مؤشرات العرض تتزايد أيضًا. العقود الآجلة الأمريكية في حالة تراجع، وهو منحنى صعودي يشير إلى ارتفاع الطلب على المدى القريب. في الوقت نفسه، تقترب مؤشرات التقلب من أدنى مستوياتها منذ أبريل (مؤشر التقلبات VIX حوالي 17)، مما يشير إلى استقرار الأسواق.

مع ذلك، انخفض سعر النفط الخام بنسبة 15% منذ بداية العام، ولا يزال هذا الارتفاع هشًا. وقد تُحدّ الزيادة المفاجئة في إنتاج أوبك+ من المكاسب، ولا تزال مخاطر الاقتصاد الكلي، من تراجع الطلب الصيني إلى تقلبات موسم الانتخابات في الولايات المتحدة، قائمة.

الخلاصة النهائية

يحتاج مستثمرو صناديق الاستثمار المتداولة إلى موازنة العوامل المواتية قصيرة الأجل، مثل تفاؤل التجارة، وموسم القيادة الصيفي، وقلة المعروض، مع المخاطر طويلة الأجل. مع ظهور مؤشرات السوق الفورية، قد يكون الوقت مناسبًا لجذب استثمارات في قطاع الطاقة. مع ذلك، حافظ على ثبات أوامر وقف الخسارة، وراقب الوضع الاقتصادي الكلي عن كثب.

اقرأ التالي:

• الفضة تحطم سقف الـ 14 عامًا - هل يصل سعرها إلى 50 دولارًا؟

الصورة: Shutterstock