من السهل مطابقة العائد الإجمالي للسوق من خلال شراء صندوق مؤشر. عندما تشتري أسهمًا فردية، يمكنك تحقيق أرباح أعلى، ولكنك تواجه أيضًا خطر الأداء الضعيف. لقد ذاق المستثمرون في Titan Machinery Inc. ( NASDAQ:TITN ) هذا الجانب السلبي المرير في العام الماضي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 50٪. وهذا أقل بشكل ملحوظ من عائد السوق البالغ حوالي 19٪. حتى إذا نظرت إلى ثلاث سنوات، فإن العائدات لا تزال مخيبة للآمال، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 44٪ في ذلك الوقت. تسارعت الانخفاضات مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 31٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.

إذا كان الأسبوع الماضي مؤشراً على أي شيء، فإن معنويات المستثمرين تجاه شركة Titan Machinery ليست إيجابية، لذا دعونا نرى ما إذا كان هناك عدم تطابق بين الأساسيات وسعر السهم.

في حين تشكل الأسواق آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس مشاعر المستثمرين، وليس فقط الأداء الأساسي للأعمال. ومن بين الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول شركة ما مقارنة الأرباح لكل سهم بسعر السهم.

لسوء الحظ، أعلنت شركة تيتان ماشينري عن انخفاض في ربحية السهم بنسبة 15% خلال العام الماضي. والواقع أن انخفاض سعر السهم بنسبة 50% أكبر من انخفاض ربحية السهم. وهذا يشير إلى أن انخفاض ربحية السهم جعل بعض المساهمين أكثر قلقاً بشأن العمل. وينعكس هذا الشعور الأقل إيجابية في نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 3.85.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر فوق الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

ربما يجدر بنا أن نلاحظ أننا شهدنا عمليات شراء كبيرة من جانب المطلعين في الربع الأخير، وهو ما نعتبره إيجابيًا. ومع ذلك، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات تشكل عوامل أكثر أهمية يجب مراعاتها.

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة تيتان ماشينري بنسبة 50% خلال العام، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 19%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نريد أن نرى تحسنًا في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. ومن المؤسف أن أداء العام الماضي يتوج مسيرة سيئة، حيث يواجه المساهمون خسارة إجمالية بنسبة 3% سنويًا على مدار خمس سنوات. نحن ندرك أن بارون روتشيلد قال إن المستثمرين يجب أن "يشترون عندما تكون هناك دماء في الشوارع"، لكننا نحذر المستثمرين من أنه يجب عليهم أولاً التأكد من أنهم يشترون شركة عالية الجودة. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كوكيل لأداء الأعمال. ولكن للحصول على نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. خذ المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة تيتان ماشينري علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب أن تكون على دراية بهما.

لا تعد شركة Titan Machinery الشركة الوحيدة التي يشتريها المطلعون على أسهمها. لذا، ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تتمتع بتقييمات جذابة والتي يشتريها المطلعون على أسهمها.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.