في هذه المقالة، نناقش أفضل 10 أسهم أرستقراطية أرباحًا للشراء والاحتفاظ بها الآن.

رمز السهم	معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات
A. O. Smith Corporation(AOS.US)	8.46%
Roper Technologies, Inc.(ROP.US)	10.36%
نكست إرا إنرجي إنك(NEE.US)	10.74%
تي راو برايس إنك(TROW.US)	11.01%
تصنيفات إس آند بي غلوبال(SPGI.US)	11.09%
تارغت كورب(TGT.US)	11.44%
مختبرات أبوت(ABT.US)	12.05%
أوتوماتيك داتا بروسسينج(ADP.US)	12.2%
Nordson Corporation(NDSN.US)	14.2%
لوز كومبانيز إنك(LOW.US)	18.04%

---

كان أداء أسهم توزيعات الأرباح أقل من أداء السوق الأوسع مؤخرًا، ولكن مع بدء عمالقة التكنولوجيا الآن في إصدار أرباح، فإن المحللين متفائلون بشأن آفاق توزيعات الأرباح هذا العام.

تشير الإضافة الأخيرة لشركة Alphabet إلى مجموعة توزيع الأرباح إلى أن شركات التكنولوجيا الضخمة هذه يمكنها زيادة أرباحها تدريجياً بمرور الوقت.

ومع ذلك، يحذر المحللون من أن عائدات الأرباح الحالية من هذه الأسهم لا تزال متواضعة نسبيًا.

عندما نتحدث عن التأثيرات المركبة لأرباح الأسهم، فإننا نشير إلى المزايا التي توفرها، خاصة عندما تنمو باستمرار مع مرور الوقت.

يسمح هذا النمو بتوزيع أرباح أكبر، والتي، عند إعادة استثمارها، يمكن أن تزيد من تسريع عائد الاستثمار الإجمالي من خلال المضاعفة.

بالإضافة إلى توفير تأثيرات مضاعفة، فإن الشركات التي ترفع أرباحها تتفوق تاريخيًا أيضًا على السوق وتلك الشركات التي تخفض أرباحها أو لا تدفعها على الإطلاق.

وفقًا لبيانات Ned Davis Research وHartford Funds، حقق مزارعو الأرباح والمبادرون عائدًا بنسبة 9.62٪ للمساهمين من عام 1972 إلى عام 2018، مقارنة بعائد 8.78٪ لدافعي الأرباح.

كما تفوق مزارعو الأرباح على غير دافعي الأرباح، الذين عادوا بنسبة 2.40٪ فقط خلال هذه الفترة.

منهجيتنا:

في هذه المقالة، قمنا بمسح قائمة توزيعات الأرباح الأرستقراطية، وهي الشركات التي قامت برفع أرباحها لمدة 25 سنة متتالية أو أكثر. ومن تلك القائمة، اخترنا 10 شركات تتمتع بأعلى معدلات نمو سنوية في متوسط توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات.

يتم ترتيب الأسهم بترتيب تصاعدي لمتوسط نمو أرباحها السنوية في السنوات الخمس الماضية. لقد أخذنا في الاعتبار أيضًا معنويات صناديق التحوط حول كل سهم في قاعدة بيانات Insider Monkey، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟

والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم من أفضل صناديق التحوط. تختار إستراتيجية رسالتنا الإخبارية ربع السنوية 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدات بنسبة 275٪ منذ مايو 2014، متجاوزة معيارها القياسي بمقدار 150 نقطة مئوية.

---

10. A. O. Smith Corporation(AOS.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 8.46%

AO Smith Corporation (NYSE:AOS) هي شركة تصنيع أمريكية متخصصة في سخانات المياه السكنية والتجارية لعملائها. أعلنت الشركة عن أرباح قوية في الربع الأول بسبب زيادة مبيعات سخانات المياه التجارية عالية الكفاءة وانخفاض تكاليف الصلب في أمريكا الشمالية، حيث ظل الطلب على سخانات المياه قويًا. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة نموًا في المبيعات بنسبة 6% في الصين، على الرغم من تحديات الاقتصاد الكلي المستمرة، وذلك بفضل الاستقبال الإيجابي في السوق لمنتجات المطبخ التي تم إطلاقها حديثًا. وتتوقع الشركة أن تنمو المبيعات من أعمال الغلايات ومعالجة المياه في أمريكا الشمالية بنسبة 8٪ إلى 10٪ تقريبًا في عام 2024.

تستفيد شركة AO Smith Corporation (NYSE:AOS) كثيرًا من تواجدها العالمي، مما يمكّنها من الاستفادة من دورة الاستبدال المعتمدة على كفاءة الطاقة في الولايات المتحدة والنمو في الأسواق الناشئة في الهند والصين. أعلنت الشركة عن نمو مبيعاتها في الهند بنسبة 16% على أساس سنوي، حيث كان الطلب قويًا في جميع قطاعاتها. ومع ذلك، لا يمكن التنبؤ بالسوق الصينية بسبب التوترات الجيوسياسية والشكوك حول النمو المستدام، مع تأثر الطلب السكني بالاتجاهات العامة لصناعة الإسكان.

باعتبارها أسهم نمو الأرباح، يتم تفضيل شركة AO Smith Corporation (NYSE:AOS) بين المستثمرين بسبب خط نمو أرباحها، والذي يمتد لأكثر من 30 عامًا. علاوة على ذلك، في السنوات الخمس الماضية، قامت الشركة برفع مدفوعاتها بمعدل متوسط سنوي قدره 8.46٪، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية توزيعًا للأرباح. حاليًا، تقدم أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.32 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.60٪ اعتبارًا من 2 يوليو. وتمتلك الشركة القدرة على زيادة أرباحها في المستقبل أيضًا بسبب توليد التدفق النقدي القوي. وفي الربع الأول من عام 2024، حققت تدفقًا نقديًا تشغيليًا قدره 106.6 مليون دولار أمريكي، وبلغ تدفقها النقدي الحر أكثر من 84.6 مليون دولار أمريكي. وتهدف الشركة إلى إنفاق 300 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم في عام 2024.

في نهاية الربع الأول من عام 2024، أبلغ 30 صندوق تحوط تتبعه شركة Insider Monkey عن وجود حصص في شركة AO Smith Corporation (NYSE:AOS)، بانخفاض عن 33 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من مليار دولار. ومن بين صناديق التحوط هذه، كانت Select Equity Group هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول. كما قام صندوق التحوط بزيادة حصته في AOS بنسبة 546٪ خلال هذا الربع.

9. Roper Technologies, Inc.(ROP.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 10.36%

Roper Technologies, Inc. (NASDAQ:ROP) هي شركة مقرها فلوريدا تقوم بتصنيع وتوزيع المعدات الصناعية. توسعت الشركة من خلال عمليات الاستحواذ على مر السنين، ويواصل الربع الأول من عام 2024 هذا الاتجاه. خلال هذا الربع، استحوذت الشركة على شركة Procare Solutions، وهي شركة برمجيات، مقابل 1.75 مليار دولار. ومن المتوقع أن تحقق شركة بروكير، التي تطور برمجيات سحابية لمراكز رعاية الأطفال ومرافق التعليم في مرحلة الطفولة المبكرة، إيرادات تبلغ حوالي 260 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ 12 المنتهية في مارس 2025. ومع قدرة كبيرة على عمليات الاندماج والاستحواذ وخط أنابيب قوي من فرص الاستحواذ الجذابة، فإن تتمتع الشركة بوضع جيد لتنفيذ إستراتيجية النشر المنضبطة والموجهة نحو العمليات. لديها قدرة تزيد عن 4 مليارات دولار في نشر رأس المال. منذ بداية عام 2024، ارتفع السهم بأكثر من 5٪ وبلغت عوائده لمدة 12 شهرًا ما يقرب من 18٪.

في الربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة Roper Technologies, Inc. (NASDAQ:ROP) عن إيرادات بلغت 1.68 مليار دولار، مما أظهر نموًا بنسبة 14.3٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. علاوة على ذلك، قفزت إيراداتها من 4 مليارات دولار في عام 2020 إلى 6.1 مليار دولار في عام 2023. ويبلغ إجمالي ديون الشركة 7.7 مليار دولار، ولكن مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.4، لا ينبغي أن يكون ذلك مدعاة للقلق للمستثمرين. بالنسبة للمستثمرين في توزيعات الأرباح، التدفق النقدي هو شريان الحياة لأي عمل تجاري. تتمتع شركة Roper Technologies, Inc. (NASDAQ:ROP) بتدفق نقدي حر لمدة اثني عشر شهرًا يبلغ حوالي 2 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.4 مليار دولار أمريكي في عام 2020. وفي الربع الأول من عام 2024، حققت الشركة 513 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر و531 مليون دولار أمريكي من النقد التشغيلي. التدفق، مما يظهر نموًا على أساس سنوي من 445 مليون دولار و465 مليون دولار على التوالي.

في 12 يونيو، أعلنت شركة Roper Technologies, Inc. (NASDAQ:ROP) عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يتماشى مع أرباحها السابقة. بشكل عام، تعمل الشركة على زيادة مدفوعاتها لمدة 32 عامًا متتاليًا، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية في قائمتنا. وفي السنوات الخمس الماضية، رفعت أرباحها بأكثر من 10٪ في المتوسط. وصل عائد توزيعات أرباح السهم في 2 يوليو إلى 0.53٪.

ارتفع عدد صناديق التحوط التي تتبعها شركة Insider Monkey التي تمتلك حصصًا في Roper Technologies, Inc. (NASDAQ:ROP) إلى 43 في الربع الأول من عام 2024، من 38 في الربع السابق. وتقدر قيمة هذه الحصص بأكثر من 2.3 مليار دولار في المجموع. مع أكثر من 1.4 مليون سهم، كانت Akre Capital Management هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

8. نكست إرا إنرجي إنك(NEE.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 10.74%

NextEra Energy, Inc. (NYSE:NEE) هي أفضل أسهم أرستقراطية أخرى في قائمتنا مع 28 عامًا متتاليًا من نمو الأرباح تحت حزامها. تمتلك شركة الطاقة المتجددة شركة فلوريدا للطاقة والضوء (FPL)، وهي أكبر شركة كهرباء في الولايات المتحدة. إنها توفر كهرباء نظيفة وبأسعار معقولة وموثوقة لحسابات عملائها البالغ عددهم 5.9 مليون، وتخدم أكثر من 12 مليون شخص في جميع أنحاء فلوريدا. يرتبط ما يقرب من 70% من عمليات الشركة بشركة FPL، التي شهدت مؤخرًا أهم نمو ربع سنوي لعملائها منذ أكثر من 15 عامًا، مما أضاف أكثر من 100.000 عميل جديد مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

وتساهم زيادة قاعدة العملاء بشكل كبير في النمو من خلال زيادة عدد مستهلكي الكهرباء. وقد استفادت الإدارة من هذا الأساس القوي لتأسيس واحدة من أكبر شركات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح على مستوى العالم. وفقًا للمحللين، تستعد الشركة للتوسع المستمر، حيث تهدف الإدارة إلى مضاعفة طاقتها بحلول نهاية عام 2027. وسيساهم ذلك أيضًا في نمو أرباحها في المستقبل. تشير التوقعات المستمرة إلى نمو سنوي بنسبة 10٪ تقريبًا في توزيعات الأرباح للسهم الواحد حتى عام 2026 على الأقل.

تتوقع شركة NextEra Energy, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: NEE) الاستفادة من ارتفاع الطلب على الكهرباء في السنوات القادمة. وفي إحدى المقابلات التي أجراها مؤخراً، أبرز الرئيس التنفيذي للشركة، جون كيتشوم، مع المستثمرين أن الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة من المتوقع أن يرتفع بنسبة 38% على مدى العقدين المقبلين، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بمعدل النمو الذي لوحظ في العشرين سنة الماضية. وتتوقع الشركة أن تلعب مصادر الطاقة المتجددة وتخزين البطاريات دورًا حاسمًا في تلبية هذا الطلب المتزايد. حاليًا، تفتخر شركة NextEra Energy, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:NEE) بخط أنابيب قوي يصل إلى 300 جيجاوات في مشاريع الطاقة المتجددة والتخزين.

تقدم شركة NextEra Energy, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:NEE) توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 0.515 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.95٪ اعتبارًا من 2 يوليو. ويبلغ متوسط معدل نمو أرباح الشركة لمدة خمس سنوات 10.74٪، مما يضعها في المرتبة الأولى. أحد أفضل الأسهم الأرستقراطية ذات الأرباح في قائمتنا.

كانت شركة NextEra Energy, Inc. (NYSE:NEE) جزءًا من 72 محفظة لصناديق التحوط في نهاية الربع الأول من عام 2024، ارتفاعًا من 65 محفظة في الربع السابق، وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey. وتبلغ القيمة الإجمالية للحصص المملوكة لصناديق التحوط هذه أكثر من 1.73 مليار دولار.

7. تي راو برايس إنك(TROW.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 11.01%

T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW) هي شركة لإدارة الاستثمار تقدم مجموعة واسعة من الخدمات ذات الصلة من خلال الشركات التابعة لها. تدير الشركة أيضًا العديد من الصناديق والحسابات وخطط التقاعد. ليس هناك شك في أن الشركة تعمل في بيئة أعمال متقلبة بسبب نموذج إيراداتها الذي يعتمد على فرض رسوم لإدارة الاستثمارات لعملائها. ترتبط هذه الرسوم عادةً بالأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، مما يعني أن أرباح الشركة يمكن أن تختلف بناءً على التغيرات في قيمة الأصول التي تشرف عليها لعملائها. ومع ذلك، فإن شركة T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW)، بتاريخها الواسع، طورت المرونة والخبرة في التعامل مع التقلبات والتحديات التي تفرضها تقلبات الشوارع على مر السنين.

في شهر مايو، أعلنت شركة T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW) عن نمو في أصولها المُدارة إلى 1.54 تريليون دولار أمريكي من 1.49 تريليون دولار أمريكي في نهاية أبريل. وتعزو الإدارة هذا النمو إلى ظروف السوق المواتية. ومع ذلك، فإن السبب الرئيسي الذي يجعلك تضع الشركة في محفظتك الاستثمارية هو أنه ليس لديها ديون طويلة الأجل في ميزانيتها العمومية. توفر هذه القوة المالية للشركة مرونة كبيرة للحفاظ على عملياتها التجارية والحفاظ على أرباح الأسهم بغض النظر عن دورات السوق.

في الربع الأول من عام 2024، أعلنت شركة T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW) عن إيرادات بلغت 1.74 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.53 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة من العام الماضي. وقفز صافي الدخل التشغيلي للشركة إلى 586.6 مليون دولار، من 484.2 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. كما ظلت الشركة ملتزمة بالتزاماتها تجاه المساهمين خلال هذا الربع، حيث أعادت 365 مليون دولار إلى المستثمرين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW)، واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية ذات الأرباح، تتمتع بسجل حافل مدته 38 عامًا من نمو الأرباح المستمر. تبلغ توزيعات الأرباح الفصلية الحالية للشركة 1.24 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مع عائد توزيعات أرباح مثير للإعجاب بنسبة 4.36٪ اعتبارًا من 2 يوليو. وفي السنوات الخمس الماضية، رفعت مدفوعاتها بمعدل متوسط سنوي يزيد عن 11٪.

اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2024، امتلك 24 صندوق تحوط في قاعدة بيانات Insider Monkey حصصًا في T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ:TROW)، مقارنة بـ 32 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 938 مليون دولار. كانت مجموعة Citadel Investment Group التابعة لشركة Ken Griffin هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

6. تصنيفات إس آند بي غلوبال(SPGI.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 11.09%

S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) هي شركة سوق رأس مال مقرها نيويورك وتقدم بشكل أساسي خدمات في مجال المعلومات والتحليلات المالية. ظلت الشركة تحظى بشعبية كبيرة بين صناديق النخبة في الربع الأول من عام 2024 حيث قفزت مراكز صناديق التحوط في الشركة إلى 97، من 82 في الربع السابق، وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey. وتبلغ قيمة الحصص التي تحتفظ بها صناديق التحوط هذه أكثر من 9.5 مليار دولار.

يعد إنشاء وجود في صناعة التصنيف الائتماني أمرًا صعبًا بسبب المتطلبات التنظيمية والعوائق العالية أمام الدخول. بالإضافة إلى ذلك، فإن بناء سمعة قوية وكسب ثقة المستثمرين يستغرق وقتًا طويلاً. تهيمن شركة S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) حاليًا على هذه الصناعة، مستفيدة من الخندق الاقتصادي القوي الذي يضمن الاستقرار والتدفقات النقدية الثابتة للشركة. ويبلغ التدفق النقدي الحر المتأخر لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) حوالي 4 مليار دولار أمريكي، وهو ما يفوق بشكل كبير منافستها Moody's، التي يبلغ تدفقها النقدي الحر TTM الخاص بها 2 مليار دولار فقط.

يعطي المحللون نظرة مستقبلية إيجابية لصناعة التصنيف الائتماني، منتعشة من الانخفاض الذي عانت منه في عام 2022. أنهت شركة S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) عملية استحواذ بقيمة 44 مليار دولار على جميع أسهم IHS Markit في ذلك العام، مما أدى إلى توسيع نطاق معلوماتها وتحليلاتها بشكل كبير قدرات. وفي حين أدت هذه الخطوة إلى توسيع تواجد الشركة في السوق، إلا أنها أثرت أيضًا على عائد الشركة على رأس المال المستثمر. بالإضافة إلى ذلك، أدى الارتفاع المستمر في أسعار الفائدة خلال هذه الفترة إلى فرض ضغوط إضافية على سعر السهم. ومع ذلك، بدأت الظروف في التحسن. وفي الربع الأول من عام 2024، سجلت الشركة أعلى مستوى لإصدارات الديون منذ عام 2021.

قدم أوبنهايمر توقعات متفائلة لقطاع أسواق رأس المال في يوليو. وتتوقع الشركة أن يتفوق أداء القطاع في الأرباع المقبلة. حافظت الشركة على تصنيف شراء على شركة S&P Global Inc. (NYSE:SPGI). في 24 يونيو، أعلنت الشركة أن مارتينا تشيونغ، التي تشغل حاليًا منصب رئيس S&P Global Ratings، ستخلف دوجلاس بيترسون كرئيس ومدير تنفيذي اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024. وارتفع السهم بأكثر من 2.2٪ منذ بداية عام 2024.

تعمل شركة S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) على زيادة أرباحها على مدار الـ 51 عامًا الماضية، وفي السنوات الخمس الماضية، قامت برفع توزيعاتها بمعدل متوسط سنوي يزيد عن 11٪. تدفع الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.91 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.82٪ اعتبارًا من 2 يوليو.

في حين أننا نعترف بإمكانيات SPGI كاستثمار، فإن اقتناعنا يكمن في الاعتقاد بأن أسهم الأرباح المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية تحمل وعودًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر.

5. تارغت كورب(TGT.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 11.44%

Target Corporation (NYSE:TGT) هي شركة بيع بالتجزئة تدير سلسلة من المتاجر الكبرى ومحلات السوبر ماركت بأسعار مخفضة. لقد كانت الشركة دافعًا قويًا لأرباح الأسهم ويرجع ذلك أساسًا إلى توليد التدفق النقدي المستقر. لديها تدفق نقدي حر لمدة اثني عشر شهرًا بقيمة 3.1 مليار دولار وتدفق نقدي تشغيلي قدره 8.4 مليار دولار. علاوة على ذلك، فإن نسبة التوزيعات المنخفضة للشركة البالغة 49% تساهم كثيرًا في زيادة أرباحها وعوائد المساهمين. وفي الربع الأول من عام 2024، أعادت 508 ملايين دولار للمساهمين على شكل أرباح، مقارنة بـ 497 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. في 12 يونيو، أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 2٪ في أرباحها الفصلية إلى 1.12 دولار للسهم. من خلال هذه الزيادة، قامت الشركة بتمديد خط نمو أرباحها إلى 53 عامًا، مما يجعل TGT واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية ذات الأرباح في قائمتنا. يبلغ متوسط معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات 11.44٪. اعتبارًا من 2 يوليو، حقق السهم عائد أرباح بنسبة 3.08٪، وهو أعلى بكثير من عائد أرباح وول مارت البالغ 1.38٪.

أعطت شركة Target Corporation (NYSE:TGT) الأولوية باستمرار لتجارب التسوق المبتكرة لعملائها. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة على توسيع نطاق تركيزها على توسيع تواجدها في مجال التجارة الإلكترونية من خلال مبادرات السوق. كشفت الشركة مؤخرًا عن تعاونها مع Shopify، منصة التجارة العالمية، لعرض مجموعة من التجار المشهورين ومنتجاتهم على Target Plus. تعمل هذه الشراكة على تعزيز السوق الرقمية الخاصة بالطرف الثالث للشركة، مما يوفر للعملاء مجموعة مختارة بعناية من السلع. ارتفع TGT بنسبة 8٪ تقريبًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

أعلنت شركة Target Corporation (NYSE:TGT) عن نتائج متباينة في الربع الأول من عام 2024. وشهدت مبيعات الشركة وهامش الربح نموًا كبيرًا خلال الوباء بسبب ميل العملاء نحو التسوق عبر الإنترنت. منذ ذلك الحين، تكافح الشركة للوصول إلى هذا المستوى بسبب اضطرابات سلسلة التوريد والتضخم وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي على العناصر غير الأساسية. وفي الربع الأول من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 24.5 مليار دولار، بانخفاض 3.12٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. كما انخفضت مبيعاتها المماثلة، على الرغم من توافقها مع التوقعات، بنسبة 3.7٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

في نهاية مارس 2024، امتلك 67 صندوق تحوط تابع لشركة Insider Monkey حصصًا في شركة Target Corporation (NYSE:TGT)، بزيادة كبيرة من 58 صندوقًا في الربع السابق. وتقدر قيمة هذه الحصص مجتمعة بأكثر من 2.26 مليار دولار. ومن بين صناديق التحوط هذه، كان Diamond Hill Capital هو المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

4. مختبرات أبوت(ABT.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 12.05%

مختبرات أبوت (NYSE:ABT) هي شركة رعاية صحية عالمية متخصصة في مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات ذات الصلة. تستفيد الشركة من الطبيعة الدفاعية لصناعتها، حيث تكون للعلاجات الطبية الأساسية الأسبقية على الإنفاق التقديري. بالإضافة إلى ذلك، تتنوع أعمال الشركة عبر ثلاثة قطاعات أخرى: الأدوية القائمة، والتغذية، والتشخيص. يمكّن هذا التنويع الشركة من عدم الاعتماد بشكل مفرط على أي قطاع واحد من أعمالها. ويواجه قطاع التشخيص انخفاضًا في الطلب في أعقاب الوباء. في عام 2023، بلغت الإيرادات التشخيصية للشركة أكثر من 9.9 مليار دولار، بانخفاض من 15.5 مليار دولار في عام 2021. ومع ذلك، على الرغم من هذه النكسة، فإن محللي ستريت متفائلون، ويتوقعون أن تحقق الشركة نموًا بنسبة 11٪ في الإيرادات في كل من عامي 2024 و2025.

لا يزال قطاع الأجهزة الطبية التابع لشركة Abbott Laboratories (NYSE:ABT) هو المحرك الأساسي لنمو الشركة، حيث يشمل المنتجات الأساسية مثل علاجات قصور القلب وحلول رعاية مرضى السكري. حقق قطاع الأرباح الطبية الخاص بها إيرادات تزيد عن 16.8 مليار دولار في عام 2023، ارتفاعًا من 14.4 مليار دولار في عام 2021. ويمثل الربع الأول من عام 2024 الربع الخامس على التوالي الذي تحقق فيه الشركة نموًا عضويًا في المبيعات العضوية برقم مزدوج في قطاعات أعمالها الأساسية، مع قوة ملحوظة شوهدت في الأجهزة الطبية والمستحضرات الصيدلانية المعمول بها.

على مدى السنوات الخمس الماضية، قامت مختبرات أبوت (NYSE:ABT) برفع أرباحها بمعدل متوسط سنوي يزيد عن 12٪. تدفع الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.13٪، اعتبارًا من 2 يوليو. مع وجود خط مدته 52 عامًا تحت حزامها، تعد ABT واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية ذات الأرباح في قائمتنا.

أشارت قاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024 إلى أن 62 صندوق تحوط يمتلك حصصًا في Abbott Laboratories (NYSE:ABT)، بانخفاض طفيف عن 64 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 2.7 مليار دولار.

3. أوتوماتيك داتا بروسسينج(ADP.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 12.2%

شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) هي شركة خدمات إدارية مقرها نيوجيرسي تقدم مجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك معالجة كشوف المرتبات وإدارة الضرائب وإدارة رأس المال البشري. تعد الشركة لاعبًا رائدًا في صناعات برمجيات إدارة الرواتب ورأس المال البشري. يضمن هذا الحضور المتنوع أن الشركة لا تعتمد على نجاح أي عميل أو صناعة أو شركة واحدة.

أعلنت شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) عن أرباح مالية قوية للربع الثالث من عام 2024 بسبب حجوزات الأعمال الجديدة الجيدة والاحتفاظ بالعملاء المرتفع. وقد أدى التزامها بتقديم منتجات مبتكرة وخدمات متميزة وتجارب استثنائية إلى تحقيق مستوى قياسي من رضا العملاء في هذه السنة المالية. مع الطلب المستقر على إدارة رأس المال البشري (HCM)، تركز الشركة على التنفيذ بنجاح في الأرباع القادمة وبناء الزخم في السنة المالية 2025.

أعلنت شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) عن إيرادات بلغت حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من العام المالي 2024، ارتفاعًا من 4.9 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة من العام الماضي. كما قفز صافي أرباح الشركة لهذا الربع إلى 1.2 مليار دولار، من 1 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. وباعتبارها شركة توزيع أرباح، فقد قامت بإدارة تدفقاتها النقدية بعناية، مما مكنها من زيادة مدفوعاتها باستمرار عامًا بعد عام. وفي الربع الأخير، حققت الشركة ما يقرب من 3 مليارات دولار من التدفق النقدي التشغيلي.

تقدم شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) حاليًا توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 1.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وتدعم عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.39٪ اعتبارًا من 2 يوليو. وهي واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية الموزعة على قائمتنا كشركة قامت برفع مدفوعاتها لمدة 49 عامًا متتالية. علاوة على ذلك، فإن متوسط معدل نمو أرباحها السنوية لمدة 5 سنوات يزيد عن 12٪.

وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey، يمتلك 52 صندوق تحوط في قاعدة بيانات Insider Monkey حصصًا في شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP)، مقارنة بـ 54 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 3.8 مليار دولار. وحافظت مجموعة القلعة الاستثمارية على تفاؤلها تجاه السهم خلال الربع، مما عزز مركزها في الشركة بنسبة 787%.

2. Nordson Corporation(NDSN.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 14.2%

شركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN) هي شركة تصنيع أمريكية متعددة الجنسيات تقوم بتصميم وإنتاج معدات التوزيع المستخدمة في تطبيق المواد اللاصقة ومانعات التسرب والطلاءات والمواد الأخرى. يتيح نموذج أعمال الشركة لها الاستفادة بشكل كبير من عمليات الاستحواذ والشراكات. في الواقع، في الربع الثاني من العام المالي 2024، شهدت مبيعات الشركة تأثيرًا إيجابيًا للاستحواذ بنسبة 5٪. وفي شهر مايو، أعلنت الشركة عن استحواذها على شركة Atrion مقابل 460 دولارًا نقدًا للسهم الواحد، أي ما يعادل 800 مليون دولار تقريبًا. يهدف هذا الاستحواذ إلى توسيع المحفظة الطبية لشركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN) من خلال دخول أسواق وعلاجات جديدة.

لاحظت وكالة S&P Global Ratings أن استحواذ شركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN) على Atrion سيزيد بشكل طفيف من رافعة ديونها المعدلة، لكنها ستبقى حول مستوى منتصف 2x، وهو ضمن النطاق المقبول لتصنيفها الحالي. تعتقد الشركة أن الشركة يمكنها استخدام التدفق النقدي الحر وفرص التآزر للحفاظ على الرافعة المالية في نطاق 2x-3x على مدى 12-24 شهرًا القادمة. على الرغم من تحديات الطلب الأخيرة، فإن الرافعة المالية التي يمكن التحكم فيها للشركة وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تدعم تصنيفاتها. وتعتقد الشركة أن الشركة ستواصل استخدام التدفق النقدي الحر والديون الإضافية لتمويل عمليات الاستحواذ، وبالتالي تعزيز نموها العضوي.

في الربع الثاني من العام المالي 2024، أعلنت شركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN) عن إيرادات بلغت 651 مليون دولار أمريكي، والتي أظهرت نموًا طفيفًا بنسبة 0.08٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وبلغت التدفقات النقدية التشغيلية منذ بداية العام وحتى تاريخه 295 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 288 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام السابق. خلال هذا الربع، أعادت الشركة ما يزيد عن 77.7 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح.

تقدم شركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN)، إحدى أفضل الأسهم الأرستقراطية الموزعة على قائمتنا، حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.68 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. تمتلك الشركة 60 عامًا من النمو المستمر في توزيعات الأرباح، ويبلغ متوسط معدل نمو الأرباح السنوي لمدة خمس سنوات 14.2٪. اعتبارًا من 2 يوليو، حقق السهم عائد أرباح بنسبة 1.20٪.

في نهاية مارس 2024، أبلغ 23 صندوق تحوط تتبعه شركة Insider Monkey عن وجود حصص في شركة Nordson Corporation (NYSE:NDSN)، ارتفاعًا من 19 صندوقًا في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 76.3 مليون دولار.

1. لوز كومبانيز إنك(LOW.US)

معدل نمو الأرباح السنوية لمدة 5 سنوات: 18.04%

تتصدر شركة Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) قائمتنا لأفضل الأسهم الأرستقراطية الموزعة للأرباح بمتوسط نمو سنوي في الأرباح يبلغ 18.04% على مدى السنوات الخمس الماضية. يدير بائع التجزئة لتحسين المنازل شبكة مكونة من 1700 متجرًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، ويقدم مجموعة واسعة من المنتجات ذات الصلة التي تلبي احتياجات كل من عشاق "افعل ذلك بنفسك" (DIY) والعملاء المحترفين. تستمد الشركة غالبية إيراداتها الإجمالية من المتسوقين الذين يقومون بالأعمال اليدوية. ومع ذلك، في الربع الأخير، ذكرت الشركة أن الطلب على مشاريع DIY قد انخفض حيث يقوم المستهلكون الآن بتوجيه إنفاقهم أكثر نحو السفر وتناول الطعام بالخارج.

بالإضافة إلى مشاريع DIY، تواجه شركة Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) تحديات مستمرة في مناخ الاقتصاد الكلي الحالي. وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية المستمرة إلى إضعاف حماس المستهلكين للمشتريات الكبيرة ومشاريع تجديد المنازل المكلفة. وعلى الرغم من هذه التحديات، ظلت الشركة مستقرة ماليا. وقد حافظت على ربحية ثابتة، مع هامش تشغيلي متأخر لمدة اثني عشر شهرًا يبلغ 12.42%. بلغت إيرادات الشركة للربع الأول من عام 2024 21.4 مليار دولار، وهو ما تجاوز تقديرات المحللين بمقدار 256.5 مليون دولار.

تظل شركة Lowe's Companies, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:LOW) ملتزمة باستراتيجية تخصيص رأس المال المنضبطة التي تهدف إلى خلق قيمة مستدامة وطويلة الأجل للمساهمين. وفي الربع الأخير، قامت الشركة بإعادة شراء حوالي 3 ملايين سهم بقيمة 743 مليون دولار، ودفعت 633 مليون دولار للمساهمين من خلال الأرباح. تقدم الشركة أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولها عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.17٪ اعتبارًا من 2 يوليو. إنها واحدة من أفضل الأسهم الأرستقراطية الموزعة على قائمتنا حيث تعمل الشركة على زيادة أرباحها باستمرار على مدار الستين الماضية على التوالي. سنين.

وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey للربع الأول من عام 2024، يمتلك 60 صندوق تحوط حصصًا في Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW)، بانخفاض عن 68 في الربع السابق. وتبلغ القيمة المجمعة لهذه الحصص أكثر من 2.4 مليار دولار. مع أكثر من 1.4 مليون سهم، كانت شركة Soroban Capital Partners هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الأول.

في حين أننا ندرك إمكانات LOW كاستثمار، فإن اقتناعنا يكمن في الاعتقاد بأن بعض أسهم الأرباح المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية تحمل وعدًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر.