يجب أن تعرف:

تهدف المعلومات التالية إلى استكشاف الفرص السوقية المختلفة وتكون بمثابة مرجع أولي للمستثمرين ذوي أنماط الاستثمار المختلفة ودرجات تحمل المخاطر.

لا يُقصد من هذا المقال تقديم نصيحة استثمارية. يمكن لمزيد من البحث والتحليل أن يساعد المستثمرين على ضمان توافق قراراتهم الاستثمارية مع أهدافهم واستراتيجياتهم المالية الشخصية.

ألق نظرة على أفضل 13 سهمًا لنمو الأرباح بزيادات سنوية تزيد عن 10% وفقًا لـ InsiderMonkey:

اسم الشركة	متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات
لوز كومبانيز إنك(LOW.US)	16.39%
فيزا(V.US)	15.4%
ليلي، إيلاي آند كو(LLY.US)	15.05%
Nordson Corporation(NDSN.US)	14.87%
يونايتد هيلث إنك(UNH.US)	14.59%
ماستركارد(MA.US)	14.54%
برودكوم(AVGO.US)	14.14%
كوستكو هولسيل(COST.US)	12.28%
أوتوماتيك داتا بروسسينج(ADP.US)	11.84%
تارغت كورب(TGT.US)	11.30%
نايك إنك(NKE.US)	10.78%
أوراكل(ORCL.US)	10.76%
تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US)	10.7%

تقدم الأسهم التي تدفع أرباحًا أكثر من مجرد مدفوعات منتظمة - فهي غالبًا ما توفر ميزة دفاعية، مما يجعلها قيمة خلال الفترات التي يكون فيها الحفاظ على الثروة والحفاظ على دخل ثابت من الأولويات.

وقد قام تقرير صادر عن شركة إيجل لإدارة الأصول بفحص حالات حيث انخفض السوق الأوسع بنسبة 15% على الأقل قبل أن يتعافى إلى أعلى مستوياته السابقة. واستخدمت الدراسة ثلاثة معايير تركز على توزيع الأرباح للتأكيد على أهمية عدم الاستثمار في الشركات التي تدر أرباحًا فحسب، بل وأيضًا إعطاء الأولوية للشركات التي لديها سجل حافل بزيادة المدفوعات باستمرار.

وكشفت النتائج أن المؤشرات التي تتألف من شركات تدفع أرباحًا تميل إلى التفوق على السوق الأوسع نطاقًا، وخاصة خلال فترات الركود الطويلة. وهذا يسلط الضوء على مرونة وإمكانية التفوق في الأداء للاستثمارات التي تركز على الأرباح خلال ظروف السوق المضطربة.

في مجال توزيع الأرباح، تحظى الشركات التي تزيد من مدفوعاتها بانتظام بتفضيل أكبر بين المستثمرين. ونظرًا لهذا، سنلقي نظرة على بعض أفضل أسهم نمو الأرباح بمعدل نمو أرباح يتجاوز 10%.

منهجية InsiderMonkey:

بالنسبة لهذه القائمة، استخدم موقع InsiderMonkey أداة فحص الأسهم Finviz واختار شركات توزيع الأرباح التي حققت معدلات نمو أرباح إيجابية في السنوات الخمس الماضية. ومن هذه المجموعة، اختاروا 13 سهمًا رفعت أرباحها بمعدل سنوي متوسط يزيد عن 10% في السنوات الخمس الماضية وصنفوها وفقًا لمعدلات نمو أرباحها. كما نظر موقع InsiderMonkey أيضًا في معنويات صناديق التحوط حول كل سهم في قاعدة بيانات Insider Monkey، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.

لماذا يهتم المستثمرون بما تفعله صناديق التحوط؟ السبب الذي دفع InsiderMonkey إلى الاهتمام بهذا الأمر بسيط: فقد أظهرت الأبحاث أن هذه الصناديق قادرة على التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم التي تختارها أفضل صناديق التحوط.

---

13. شركة تكساس إنسترومنتس

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 10.7%

شركة Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) هي شركة أشباه موصلات أمريكية متعددة الجنسيات متخصصة في الرقائق التناظرية والمدمجة. وباعتبارها شركة دورية، تواصل الشركة مواجهة التحديات، حيث لا تزال القطاعات الصناعية مثل الأتمتة والطاقة في طور التعافي. وقد عملت الشركة على تقليص استخدام المصانع لإدارة المخزون وسط تباطؤ طويل الأمد. وفي حين تستمر الرياح المعاكسة في الأمد القريب، فإن تركيز شركة TXN على توسيع قدرتها التصنيعية يظل ميزة كبيرة طويلة الأجل. ومع اكتمال ما يقرب من 70% من دورة الإنفاق الرأسمالي التي تبلغ مدتها ست سنوات، تعمل الشركة على إنشاء شبكة إنتاج قابلة للتطوير وفعالة من حيث التكلفة بطول 300 مليمتر. ويضمن هذا التموضع الاستراتيجي قدرتها على تلبية الطلب المستقبلي بشكل فعال. وعلى الرغم من التقلبات المستمرة في السوق، فإن هذه الاستثمارات تعزز الميزة التنافسية لشركة TXN، مما يجعلها احتمالًا قويًا طويل الأجل حتى في بيئة اقتصادية غير مؤكدة.

أظهرت شركة تكساس إنسترومنتس إنك(TXN.US) مركزًا نقديًا قويًا في السنة المالية 2024. بلغ التدفق النقدي التشغيلي للشهر الثاني عشر الماضي 6.3 مليار دولار وبلغ التدفق النقدي الحر للفترة 1.5 مليار دولار. علاوة على ذلك، أعادت الشركة 4.8 مليار دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح في الربع الرابع من عام 2024. تدفع حاليًا توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 1.36 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 3.02٪ اعتبارًا من 8 فبراير. إنها واحدة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح في قائمتنا حيث كانت الشركة تزيد من مدفوعاتها لمدة 21 عامًا متتالية.

ظلت معنويات صناديق التحوط حول شركة Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) إيجابية حيث نمت مراكز صناديق التحوط في الشركة إلى 57 في الربع الثالث من عام 2024، من 50 في الربع السابق، وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey. تبلغ قيمة الحصص المملوكة لهذه الصناديق التحوطية ما يقرب من 3 مليارات دولار في المجموع. بأكثر من 4.2 مليون سهم، كانت First Eagle Investment Management المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الثالث.

12. شركة أوراكل

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 10.76%

شركة أوراكل كوربوريشن (NYSE:ORCL) هي شركة برمجيات مقرها تكساس. وقد حققت نتائج مالية قوية في الربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث أعلنت عن إيرادات بلغت 14.06 مليار دولار، بزيادة قدرها 9% عن العام السابق. وحققت خدمات الحوسبة السحابية، التي تشمل كل من البنية التحتية كخدمة (IaaS) والبرمجيات كخدمة (SaaS)، 5.9 مليار دولار، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 24% بالدولار الأمريكي والعملة الثابتة. والجدير بالذكر أن إيرادات البنية التحتية السحابية (IaaS) ارتفعت بنسبة 52% إلى 2.4 مليار دولار. وبفضل هذا الزخم، فإن إيرادات الحوسبة السحابية لشركة أوراكل في طريقها لتجاوز 25 مليار دولار للسنة المالية.

أدلت شركة Parnassus Investments بالتعليق التالي حول ORCL في خطابها للمستثمرين في الربع الثالث من عام 2024:

أعلنت شركة أوراكل كوربوريشن (NYSE:ORCL) عن نتائج الربع الثاني التي تجاوزت التوقعات، مدفوعة بالنمو في أعمال البنية التحتية السحابية، والتي تستفيد من الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي. كما تعززت معنويات المستثمرين بإعلان الشركة عن شراكة جديدة مع أمازون.

في الأشهر الاثني عشر الماضية، تفوقت أوراكل(ORCL.US) على السوق، حيث ارتفعت بنحو 50%. تشتهر الشركة على نطاق واسع ببنيتها التحتية المتقدمة لمركز البيانات، والتي تلعب دورًا حاسمًا في تطوير الذكاء الاصطناعي. يتجاوز الطلب على خدماتها حاليًا العرض، حيث تظل الشركة شريكًا رئيسيًا لشركات الذكاء الاصطناعي الكبرى، بما في ذلك OpenAI وCohere وxAI التابعة لإيلون ماسك. وعلى الرغم من عملياتها الفعالة، لا تزال أوراكل تعمل على مواكبة الطلب المتزايد، مع وجود 162 مركز بيانات نشط أو قيد الإنشاء اعتبارًا من الربع الأول من السنة المالية 2025. ولسد هذه الفجوة، تمتلك الشركة خطط توسع طموحة، تهدف إلى توسيع شبكة مراكز البيانات الخاصة بها إلى ما بين 1000 و2000 في المستقبل.

كما تكتسب شركة أوراكل كوربوريشن (NYSE:ORCL) زخماً بين المستثمرين بسبب تاريخها القوي في توزيع الأرباح. فقد دفعت الشركة أرباحاً منتظمة للمساهمين منذ عام 2009 ورفعت مدفوعاتها بمعدل سنوي متوسط يبلغ نحو 11% في السنوات الخمس الماضية. وهي تدفع حالياً أرباحاً ربع سنوية بقيمة 0.40 دولار للسهم وعائد أرباحها 0.92% اعتباراً من 8 فبراير.

في نهاية الربع الثالث من عام 2024، امتلك 91 صندوق تحوط يتتبعه موقع Insider Monkey حصصًا في شركة Oracle Corporation (NYSE:ORCL)، مقارنة بـ 93 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 7 مليارات دولار.

11. شركة نايكي

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 10.78%

نايكي، المحدودة (NYSE:NKE) هي شركة ملابس وأحذية مقرها ولاية أوريغون. واجهت الشركة ربعًا ثانيًا مليئًا بالتحديات، حيث انخفضت الإيرادات في السوق الصينية بنسبة 8% على أساس سنوي. ومع ذلك، كان الانخفاض أقل حدة مما توقعه المحللون، حيث توقعوا انخفاضًا بنسبة 10%. كما شهدت الهوامش الإجمالية انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفضت إلى 43.6% من 44.6% في نفس الربع من العام السابق. وعلى الرغم من هذه النكسات، كانت هناك بعض النتائج الإيجابية، بما في ذلك انخفاض بنسبة 5% في نفقات التشغيل، مما قد يمنح الشركة مرونة إضافية لزيادة ميزانية التسويق الخاصة بها.

بالإضافة إلى ذلك، تعطي نايك إنك(NKE.US) الأولوية لعائدات المساهمين حيث أن المركز النقدي للشركة قوي. في الربع الأخير، كان لدى الشركة 7.9 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا، بزيادة 1% عن نفس الفترة من العام الماضي. كما وزعت 1.6 مليار دولار على المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. كانت الشركة تكافئ المساهمين بأرباح متزايدة لمدة 23 عامًا متتالية، مما يجعل NKE واحدة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح في قائمتنا. تقدم حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.40 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 2.33%، اعتبارًا من 8 فبراير.

ارتفع عدد صناديق التحوط التي يتتبعها موقع Insider Monkey والتي تمتلك حصصًا في شركة NIKE, Inc. (NYSE:NKE) في نهاية الربع الثالث من عام 2024 إلى 75، من 66 في الربع السابق. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحصص أكثر من 5 مليارات دولار. ومع أكثر من 16.2 مليون سهم، كانت Pershing Square هي المساهم الرئيسي في الشركة في الربع الثالث.

10. شركة تارجت

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدى 5 سنوات: 11.30%

تحتل شركة Target Corporation (NYSE:TGT) المرتبة العاشرة في قائمتنا لأفضل أسهم توزيعات الأرباح بمعدلات نمو ثابتة. تدير شركة التجزئة الأمريكية سلسلة من المتاجر الكبرى ومتاجر التخفيضات. في يناير، أعادت الشركة التأكيد على تركيزها على العافية من خلال الكشف عن خطط لإطلاق أكثر من 2000 منتج جديد عبر فئات مختلفة، بما في ذلك أكثر من 600 منتج حصري لشركة Target. بالإضافة إلى ذلك، تعمل على توسيع مجموعة منتجات العافية للرجال بعروض جديدة، مثل منتجات العناية بالجسم من Dr. Squatch، وإضافات جديدة إلى خط العناية بالرجال Papatui من Dwayne Johnson، وعطر رجالي جديد من العلامة التجارية النباتية Fin'ery.

على مدار العام الماضي، نجحت تارغت كورب(TGT.US) في زيادة دخلها التشغيلي بشكل مطرد مع الحفاظ على وضع مالي قوي. ورغم أن ديونها لا تزال مرتفعة نسبيًا، فإن حيازاتها النقدية وما يعادلها من نقد واستثمارات قصيرة الأجل كافية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. كما تعمل احتياطيات الشركة النقدية المتنامية، إلى جانب نسبة تغطية الفائدة البالغة 11.6، على تعزيز استقرارها المالي. وعلاوة على ذلك، فإن سيولتها القوية مدعومة بميزانية عمومية نظيفة بدون أصول غير ملموسة وعائد صحي على رأس المال المستثمر (ROIC) بنسبة 11.5%.

تحافظ شركة Target Corporation (NYSE:TGT) على سجل قوي في توزيع الأرباح وأساس مالي متين. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، حققت الشركة 4.07 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي. وبحلول نهاية الربع، كانت تمتلك 3.4 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا. سمحت هذه القوة المالية للشركة بتوزيع 516 مليون دولار على المساهمين في شكل أرباح. في السنوات الخمس الماضية، رفعت الشركة مدفوعاتها بمعدل سنوي متوسط قدره 11.3٪. بشكل عام، تحافظ الشركة على سلسلة من نمو الأرباح المستمر لمدة 53 عامًا. يبلغ توزيع أرباحها ربع السنوية 1.12 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 3.41٪ اعتبارًا من 8 فبراير.

9. معالجة البيانات التلقائية، المحدودة

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 11.84%

شركة Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQ:ADP) هي شركة خدمات إدارية أمريكية تقدم خدمات معالجة الرواتب وإدارة الضرائب وإدارة رأس المال البشري لعملائها. وبفضل عملياتها التي تمتد إلى 140 دولة، تدير الشركة رواتب ما يقرب من واحد من كل ستة عمال أمريكيين، وتخدم ما مجموعه 16 مليون موظف على مستوى العالم. وقد عززت قاعدة عملائها الواسعة مكانة ADP كشركة رائدة في الصناعة، حيث تقدم الكفاءة التشغيلية والرؤى الاقتصادية الرئيسية المستمدة من بيانات القوى العاملة. وتوفر هذه الرؤى، بما في ذلك معايير الأجور، للشركات ميزة تنافسية، مما يعزز محفظة خدمات الشركة.

منذ بداية عام 2025، ارتفعت أوتوماتيك داتا بروسسينج(ADP.US) بنسبة تزيد عن 5%. تستخدم الشركة برمجياتها وحلولها المستندة إلى السحابة لتبسيط لوجستيات القوى العاملة، مما يسمح للشركات بالتركيز على النمو. في الربع الثاني من السنة المالية 2025، أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 8% على أساس سنوي في الإيرادات، لتصل إلى 5.05 مليار دولار. بالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 6% إلى 7% للسنة المالية الكاملة، جنبًا إلى جنب مع توسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 30 إلى 50 نقطة أساس.

حافظت شركة أوتوماتيك داتا بروسيسينج (ناسداك: ADP) على مركز نقدي قوي، حيث أنهت الربع بأكثر من 2.2 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا. وعلى مدار النصف الأول من السنة المالية، حققت الشركة ما يقرب من 2 مليار دولار من التدفقات النقدية التشغيلية، وهو ما يمثل زيادة من 1.35 مليار دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي. ومع سلسلة من نمو الأرباح على مدار 50 عامًا، تعد ADP واحدة من أفضل أسهم الأرباح للاستثمار فيها. تقدم الشركة أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.54 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 2.01٪، اعتبارًا من 8 فبراير.

8. شركة كوستكو للبيع بالجملة

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 12.28%

شركة كوستكو هولسيل كوربوريشن (ناسداك: كوست) هي شركة تجزئة مقرها واشنطن تقدم مجموعة واسعة من المنتجات ذات الصلة لمستهلكيها. في الربع الأول من السنة المالية 2025، حققت الشركة إيرادات بلغت 62 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 7.5% على أساس سنوي. ارتفع صافي الدخل إلى 1.8 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.6 مليار دولار في العام السابق. أنهت الشركة الربع بمركز نقدي قوي، حيث احتفظت بنحو 11 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا، مقارنة بـ 9.9 مليار دولار في الربع السابق. بالإضافة إلى ذلك، حققت كوستكو 3.3 مليار دولار في التدفق النقدي التشغيلي.

حققت كوستكو هولسيل(COST.US) أداءً متميزًا في عام 2024، حيث ارتفع سهمها بنحو 39%. هذا الأداء الرائع هو نتيجة لنموها المطرد وقدرتها على البقاء مرنة، حتى مع كفاح تجار التجزئة الآخرين مع ارتفاع التكاليف. يشعر المحللون بالتفاؤل بشأن نمو الشركة في المستقبل وسجلها الحافل. ويسلطون الضوء على قدرة الشركة على التفوق على المنافسين من خلال اكتساب حصة سوقية باستمرار والاستفادة من نموذج البيع بالتجزئة كخدمة، والذي يولد رسوم عضوية ثابتة. لقد بنت Costco ميزة تنافسية قوية من خلال تسعيرها القائم على العضوية واستراتيجية الخصم بالجملة، مما جذب قاعدة عملاء مخلصة ومتوسعة على مستوى العالم، كما ينعكس في أدائها ربع السنوي الأخير.

تعد شركة Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) واحدة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح في قائمتنا حيث قامت الشركة برفع مدفوعاتها لمدة 20 عامًا متتالية. يبلغ متوسط معدل نمو أرباحها السنوي على مدار 5 سنوات 12.28%. تقدم الشركة حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.16 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 0.44% اعتبارًا من 8 فبراير.

7. شركة برودكوم.

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 14.14%

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) هي شركة أشباه موصلات أمريكية متعددة الجنسيات تقدم مجموعة واسعة من منتجات أشباه الموصلات وبرامج البنية التحتية. تجتذب الشركة اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين نظرًا لدورها الحاسم في تشغيل المنتجات عبر مختلف الصناعات، بما في ذلك مراكز البيانات والهواتف الذكية. تتولى تقنية الشركة التعامل مع أكثر من 99% من حركة الإنترنت، مما يسلط الضوء على هيمنتها في مجال الشبكات. بالإضافة إلى ذلك، عزز استحواذ Broadcom على VMware، وهي شركة سحابية افتراضية، قبل عام من مكانتها في السوق. ارتفعت هامش تشغيل VMware إلى 70%، والشركة في طريقها لتجاوز هدفها المتمثل في توليد أكثر من 8.5 مليار دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في غضون ثلاث سنوات.

في الربع الرابع من عام 2024، أعلنت برودكوم(AVGO.US) عن إيرادات بلغت 14.05 مليار دولار، مسجلة نموًا ملحوظًا بنسبة 51% على أساس سنوي. بلغت إيرادات أشباه الموصلات أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 30.1 مليار دولار، مع ارتفاع إيرادات الذكاء الاصطناعي بنسبة 220% عن العام السابق، بإجمالي 12.2 مليار دولار. وقد تم دعم هذا النمو المذهل من خلال وحدات المعالجة المركزية المتقدمة للذكاء الاصطناعي وحلول الشبكات عبر الإيثرنت. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2024، نمت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 37% على أساس سنوي، لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 31.9 مليار دولار.

أدلت شركة Aristotle Atlantic Partners, LLC بالتعليق التالي حول AVGO في خطابها للمستثمرين في الربع الرابع من عام 2024:

ساهمت شركة Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) في الأداء في الربع الرابع حيث أظهرت نتائج الربع الثالث للشركة قوة مستمرة لأعمالها في مجال الشبكات الذكية وأشباه الموصلات المخصصة. كما قدمت الشركة إرشادات طويلة الأجل لفرصة سوق الخدمات الموجهة (SAM) لأعمالها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى فرصة سوقية تتراوح بين 60 مليار دولار و90 مليار دولار، والتي تشمل فقط مساهمات من عملائها الثلاثة الحاليين. تجاوزت هذه التوقعات طويلة الأجل لمحتوى أشباه الموصلات الذكية توقعات المستثمرين. أظهرت نتائج Broadcom الفصلية أيضًا أن الشركة متقدمة في الجدول الزمني لتكامل VMware لتحقيق 8.5 مليار دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مما سيدعم التوسع في الهامش الإجمالي والتشغيلي للشركة على المدى الطويل.

تعد شركة Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) واحدة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح في قائمتنا حيث قامت الشركة برفع مدفوعاتها لمدة 14 عامًا متتاليًا. حققت الشركة هذا النمو الملحوظ في الأرباح بسبب وضعها النقدي. في الربع الأخير، حققت الشركة 5.6 مليار دولار في التدفق النقدي التشغيلي و5.48 مليار دولار في التدفق النقدي الحر، وهو ما يمثل 39٪ من إجمالي إيراداتها. تدفع حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.59 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 1.05٪، اعتبارًا من 8 فبراير.

6. ماستركارد إنكوربوريتد

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 14.54%

ماستركارد إنكوربوريتد (NYSE:MA) هي شركة بطاقات ائتمان أمريكية، يقع مقرها الرئيسي في نيويورك. تقدم الشركة مجموعة واسعة من خدمات معالجة الدفع والخدمات ذات الصلة لعملائها. اكتسبت الشركة ثقة المستثمرين بفضل نموها القوي وميزتها التنافسية الكبيرة والمرونة في الظروف الاقتصادية الصعبة. تكسب الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال رسوم التمرير، حيث تجمع ما يزيد قليلاً عن 2% لكل معاملة من البطاقات ذات العلامة التجارية المشتركة. يزدهر نموذج العمل البسيط والموثوق هذا في الأوقات الجيدة ويحمي الشركة من مخاطر الائتمان أثناء فترات الركود الاقتصادي. في الأشهر الاثني عشر الماضية، ارتفع السهم بنحو 23%.

في الربع الرابع من عام 2024، أعلنت ماستركارد(MA.US) عن إيرادات بلغت 7.5 مليار دولار، وهو ما أظهر نموًا بنسبة 14% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. بلغ صافي دخل الشركة للربع 3.5 مليار دولار، ارتفاعًا من 3 مليارات دولار في الفترة المقابلة من العام السابق. وبحلول 31 ديسمبر 2024، أصدرت الشركة 3.5 مليار بطاقة تحمل علامتي ماستركارد ومايسترو لعملائها.

كما ظل الوضع النقدي لشركة ماستركارد إنكوربوريتد (NYSE:MA) قويًا. وأنهت الشركة الربع بأكثر من 8.4 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا وبلغ إجمالي أصولها أكثر من 19.7 مليار دولار. وفي السنة المالية 2024، حققت الشركة تدفقات نقدية تشغيلية بلغت 14.7 مليار دولار، ارتفاعًا من 12 مليار دولار في عام 2023. وبفضل هذا الوضع النقدي القوي، أعادت الشركة 2.4 مليار دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح في عام 2024.

تعد شركة ماستركارد إنكوربوريتد (NYSE:MA)، واحدة من أفضل الأسهم التي تدفع أرباحًا، وقد زادت مدفوعاتها لمدة 13 عامًا متتالية. وفي السنوات الخمس الماضية، رفعت مدفوعاتها بمعدل سنوي متوسط بلغ 14.5%. وتقدم الشركة أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.76 دولارًا للسهم وعائد أرباح بنسبة 0.54%، اعتبارًا من 8 فبراير.

5. مجموعة يونايتد هيلث المحدودة

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 14.59%

UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) هي شركة تأمين صحي مقرها مينيسوتا. أعلنت مؤخرًا عن أرباحها للسنة المالية 2024، متجاوزة توقعات المستثمرين بأداء قوي. حققت الشركة 400 مليار دولار من الإيرادات، مما يعكس زيادة بنسبة 8٪ عن العام السابق، مدفوعة بالنمو في خدماتها المتنوعة. بلغت الأرباح التشغيلية للسنة 32.3 مليار دولار، ولكن بعد احتساب النفقات المتعلقة بالاستجابة لهجوم إلكتروني وتحديات في أمريكا الجنوبية، بلغت الأرباح التشغيلية المعدلة 34.4 مليار دولار.

أعلنت شركة يونايتد هيلث إنك(UNH.US) عن نتائج تدفقات نقدية قوية تلبي توقعات المستثمرين. حققت الشركة 24.2 مليار دولار من التدفقات النقدية التشغيلية لهذا العام، وهو ما يعادل 1.6 ضعف صافي دخلها. طوال عام 2024، أعادت الشركة أكثر من 16 مليار دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. في الربع الرابع، بلغ عائدها على حقوق الملكية 23.7٪، مما يدل على أرباح قوية وإدارة رأس مال فعالة.

بفضل مركزها النقدي القوي، نجحت شركة UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) في بناء سجل قوي في توزيع الأرباح. بدأت الشركة في دفع أرباح سنوية في عام 1990 وتحولت إلى الدفعات ربع السنوية في عام 2010، وزادت أرباحها باستمرار منذ ذلك الحين، مما يجعل UNH واحدة من أفضل أسهم توزيع الأرباح في قائمتنا. يبلغ توزيع أرباح الشركة ربع السنوي للسهم 2.10 دولارًا للسهم بعائد أرباح بنسبة 1.59%، اعتبارًا من 8 فبراير.

4. شركة نوردسون

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 14.87%

تحتل شركة نوردسون كوربوريشن (NASDAQ:NDSN) المرتبة الرابعة في قائمتنا لأفضل أسهم توزيع الأرباح. تقوم الشركة متعددة الجنسيات بتصميم وإنتاج معدات التوزيع المستخدمة في تطبيق المواد اللاصقة والمواد المانعة للتسرب والطلاءات وغيرها من المواد. في الربع الرابع من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 744.4 مليون دولار، بزيادة 3.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. نمت المبيعات بسبب زيادة بنسبة 6٪ من عمليات الاستحواذ والتأثير الإيجابي بنسبة 1٪ من ترجمة العملة، على الرغم من أن هذا تم تعويضه جزئيًا بانخفاض بنسبة 3٪ في المبيعات العضوية. بلغ صافي الدخل للربع 122 مليون دولار، مما يترجم إلى أرباح قدرها 2.12 دولارًا للسهم المخفف.

تعمل Nordson Corporation(NDSN.US) على تنمية أعمالها بنشاط من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. على سبيل المثال، مكّن استحواذها على شركة ARAG في أغسطس 2023 من الدخول إلى سوق الزراعة الدقيقة المتوسعة. بالإضافة إلى ذلك، في مايو 2024، استحوذت الشركة على شركة Atrion Corporation مقابل حوالي 800 مليون دولار، مما أدى إلى توسيع محفظتها الطبية إلى أسواق وعلاجات جديدة. يتماشى هذا الاستحواذ مع قاعدة عملاء الشركة الحالية ومن المتوقع أن يؤثر بشكل إيجابي على الأداء المستقبلي. من خلال استراتيجيات النمو هذه، تتمتع نوردسون بوضع جيد لزيادة أرباحها وتدفقاتها النقدية الحرة وأرباحها في المستقبل.

إن الميزانية العمومية القوية لشركة نوردسون كوربوريشن (NASDAQ:NDSN) تجعلها استثمارًا موثوقًا به بين مستثمري الدخل. في السنة المالية 24، حققت الشركة أكثر من 556 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي وبلغ تدفقها النقدي الحر 492 مليون دولار. وبفضل هذا التدفق النقدي، تحتفظ الشركة بأحد أطول خطوط نمو الأرباح في السوق، والتي تمتد لأكثر من 61 عامًا. وهي تقدم حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 0.78 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 1.46٪، كما هو مسجل في 8 فبراير.

3. شركة إيلي ليلي

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 15.05%

تعد شركة إيلي ليلي آند كومباني (NYSE:LLY) شركة أدوية أمريكية تصنع وتطور مجموعة واسعة من الأدوية لعلاج الأمراض الخطيرة. في الربع الرابع من عام 2024، شهدت الشركة زيادة بنسبة 45% في الإيرادات، لتصل إلى 13.53 مليار دولار، مدفوعة بنمو قوي في الحجم من Mounjaro وZepbound. تضاعفت الأرباح لكل سهم (EPS) للربع، حيث ارتفعت بنسبة 102% إلى 4.88 دولار على أساس معلن. كما تم إحراز تقدم كبير في خط أنابيب الشركة، بما في ذلك موافقة الولايات المتحدة على Zepbound لعلاج انقطاع النفس الانسدادي النومي المتوسط إلى الشديد لدى البالغين المصابين بالسمنة، بالإضافة إلى موافقة Omvoh لعلاج مرض كرون النشط بدرجة متوسطة إلى شديدة.

شهدت ليلي، إيلاي آند كو(LLY.US) نموًا مذهلاً في السنوات الأخيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نجاح مجموعة أدوية مستقبلات الببتيد الشبيه بالجلوكاجون (GLP-1). في الأشهر الاثني عشر الماضية، حقق السهم عائدًا يزيد عن 19% للمساهمين. سلطت شركة أرسطو أتلانتيك بارتنرز، إل إل سي الضوء على شركة إيلي ليلي وشركاه في خطابها للمستثمرين للربع الرابع من عام 2024. وإليك ما قالته الشركة:

"ساهمت شركة إيلي ليلي آند كومباني (NYSE:LLY) في الأداء في الربع الرابع. وفي حين كان أداء الأسهم أقل من المتوقع، فإن موقفنا من نقص الوزن مقارنة بالمؤشر المرجعي أدى إلى مساهمة إيجابية في العائدات النسبية. كانت أسهم ليلي ضعيفة بعد فشل غير معتاد في تحقيق أرباح في الربع الثالث بسبب مبيعات أضعف من المتوقع لأدوية السكري والسمنة التي تنتجها الشركة. وألقت الشركة باللوم جزئيًا في ذلك على تقليص مخزونات تجار الجملة. وعززت ليلي وجهة نظرها بأن الطلب النهائي على الأدوية لا يزال قويًا.

تدفع شركة Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) حاليًا أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.50 دولارًا للسهم، بعد أن رفعتها بنسبة 15.4% في ديسمبر 2024. ومن خلال هذه الزيادة، مددت الشركة سلسلة نمو أرباحها إلى 11 عامًا، مما يجعلها واحدة من أفضل أسهم الأرباح في قائمتنا. اعتبارًا من 8 فبراير، يبلغ عائد أرباح السهم 0.68%.

2. شركة فيزا

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 15.4%

تقدم شركة Visa Inc. (NYSE:V)، وهي شركة أمريكية متعددة الجنسيات تقدم خدمات بطاقات الدفع، مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات ذات الصلة لعملائها. ويعود نمو الشركة إلى حد كبير إلى التحول العالمي نحو المدفوعات الرقمية، وهو الاتجاه الذي تسارعت وتيرة نموه بفضل التقدم التكنولوجي. وعلى الرغم من التقدم في المعاملات الإلكترونية، لا يزال النقد هو وسيلة الدفع الأساسية في العديد من المناطق النامية، مما يمثل فرصة كبيرة للنمو. ووفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، انخفض استخدام النقد إلى 16% من المعاملات في عام 2024، مما يسلط الضوء على التفضيل المتزايد للمدفوعات الرقمية. وتقود الأجيال الأصغر سنًا، وخاصة الجيل Z والألفية، هذا التغيير، مفضلين طرق الدفع غير التلامسية والدفع عبر الهاتف المحمول. وتستمر التحولات الديموغرافية والتكنولوجيا المتقدمة في دفع التبني الواسع النطاق للمحافظ الرقمية وغيرها من الحلول غير النقدية.

في الربع الأول من السنة المالية 2025، أعلنت فيزا(V.US) عن إيرادات بلغت 9.5 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 10% عن نفس الفترة من العام الماضي. كما عالجت الشركة 63.8 مليار معاملة في الربع المنتهي في 31 ديسمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 11% مقارنة بالعام السابق. كما شهد حجم المدفوعات زيادة بنسبة 9% على أساس سنوي على أساس الدولار الثابت.

كما أظهرت شركة Visa Inc. (NYSE:V) مركزًا نقديًا قويًا، حيث أنهت الربع بأكثر من 16 مليار دولار نقدًا ونقدًا مكافئًا. بلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع 5.4 مليار دولار، ارتفاعًا من 3.6 مليار دولار في الفترة المقابلة من العام الماضي. أعادت الشركة 5.1 مليار دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. تدفع الشركة أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.59 دولارًا للسهم ولديها عائد أرباح بنسبة 0.68٪، اعتبارًا من 8 فبراير. V هي واحدة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح في قائمتنا حيث تحافظ الشركة على سلسلة من نمو الأرباح المستمر لمدة 16 عامًا.

1. شركات Lowe's، المحدودة.

متوسط معدل نمو الأرباح السنوية على مدار 5 سنوات: 16.39%

تعد شركة Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) شركة تجزئة متخصصة في تحسين المنازل ومقرها ولاية كارولينا الشمالية وتقدم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات ذات الصلة بما في ذلك الأجهزة والأدوات والأجهزة المنزلية ومواد البناء والدهانات ولوازم السباكة ومعدات الحدائق. وتستفيد الشركة من ثلاثة عوامل رئيسية تعمل لصالحها باستمرار. وهي ارتفاع أسعار المساكن، ونمو الدخل الشخصي الذي يفوق التضخم، وحقيقة أن متوسط عمر المنازل في الولايات المتحدة هو أعلى مستوى له في التاريخ. ومن المتوقع أن تعمل هذه العوامل على دفع الطلب المستمر على منتجات الشركة، حيث من المرجح أن يستمر أصحاب المنازل في الاستثمار في تحسينات وإصلاحات المنازل على المدى الطويل.

في يناير، كشفت لوز كومبانيز إنك(LOW.US) أنها تقبل الآن ترشيحات المشاريع لبرنامج Lowe's Hometowns، وهو برنامج مدته خمس سنوات باستثمار 100 مليون دولار في تنشيط المجتمع. وتخطط الشركة هذا العام لمنح 10 ملايين دولار لـ 100 مشروع تجديد ودعم 1700 مشروع آخر يختاره موظفوها. بالإضافة إلى ذلك، تعهدت الشركة بتقديم 2 مليون دولار للمساعدة في جهود الإغاثة والتعافي من حرائق الغابات في جنوب كاليفورنيا، مما يدل على تفانيها في مساعدة المجتمعات قبل الكوارث وأثناءها وبعدها.

تتمتع شركة Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) بنسبة توزيع أرباح متوسطة على مدار خمس سنوات تبلغ 32.6% فقط، مما يجعلها واحدة من أفضل أسهم توزيع الأرباح. وقد سمحت نسبة التوزيع المحافظة هذه للشركة بزيادة أرباحها لمدة 59 عامًا متتالية. وعلاوة على ذلك، رفعت الشركة مدفوعاتها بمعدل سنوي متوسط يزيد عن 16.3% على مدار السنوات الخمس الماضية. وهي تقدم توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 1.15 دولارًا للسهم بعائد أرباح بنسبة 1.83%، اعتبارًا من 8 فبراير.

---

خلفية هذا الموضوع

واجهت أسهم توزيعات الأرباح عامًا صعبًا في عام 2024 حيث تحول تركيز المستثمرين إلى حد كبير نحو أسهم التكنولوجيا. ارتفع مؤشر Dividend Aristocrat، الذي يتتبع الشركات التي لديها ما لا يقل عن 25 عامًا متتاليًا من نمو الأرباح، بأكثر من 6٪ في عام 2024، متخلفًا كثيرًا عن عائد السوق الأوسع الذي يبلغ حوالي 25٪. هذا الأداء المتأخر ليس أمرًا غير شائع بالنسبة لأسهم توزيعات الأرباح، والتي غالبًا ما تكافح لجذب الاهتمام عندما تهيمن المزيد من فرص النمو المرتفع على السوق. ومع ذلك، قد يرى المستثمرون ذوو الخبرة القيمة والاستقرار طويل الأجل الذي تستمر أسهم توزيعات الأرباح في تقديمه.

كانت الأرباح تاريخيًا مكونًا رئيسيًا للعائدات الإجمالية للأسهم الأمريكية، حيث ساهمت بنحو ثلث مكاسب الأسهم الإجمالية منذ عام 1926. بين عامي 1980 و2019، وهي الفترة التي اتسمت بانخفاض أسعار الفائدة، شكلت الأرباح 75٪ من عوائد السوق الأوسع. في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، تصبح الأرباح أكثر قيمة من خلال ضمان تدفق دخل ثابت عندما توفر استثمارات الدخل الثابت عائدات أقل. نادرًا ما تتوقف الشركات التي تقدم أرباحًا عن تقديمها وغالبًا ما تزيد المدفوعات بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقديم أرباح يمكن أن يجعل السهم أكثر جاذبية للمستثمرين، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمته السوقية.

وقد أبرز تقرير صادر عن شركة فرانكلين تمبلتون أن أرباح مؤشر السوق الأوسع نمت باستمرار على مدى العقد الماضي بمعدل سنوي متوسط يزيد قليلاً عن 7%. وفي ظل ظروف السوق القوية، ساعدت الأرباح في تعزيز العائدات الإجمالية، بينما لعبت في السنوات الصعبة ــ مثل عامي 2020 و2022، عندما كانت عائدات السوق ضعيفة أو سلبية ــ دوراً حاسماً في استقرار العائدات وتعزيز مرونة المحفظة.

تقدم الأسهم التي تدفع أرباحًا أكثر من مجرد مدفوعات منتظمة - فهي غالبًا ما توفر ميزة دفاعية، مما يجعلها قيمة خلال الفترات التي يكون فيها الحفاظ على الثروة والحفاظ على دخل ثابت من الأولويات. فحص تقرير صادر عن شركة Eagle Asset Management الحالات التي انخفض فيها السوق الأوسع بنسبة 15٪ على الأقل قبل التعافي إلى أعلى مستوياته السابقة. استخدمت الدراسة ثلاثة معايير تركز على الأرباح للتأكيد على أهمية ليس فقط الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحًا ولكن أيضًا إعطاء الأولوية للشركات التي لديها سجل حافل بزيادة المدفوعات باستمرار. كشفت النتائج أن المؤشرات المكونة من الشركات التي تدفع أرباحًا تميل إلى التفوق على السوق الأوسع، وخاصة خلال فترات الركود المطولة. يسلط هذا الضوء على مرونة وأداء التفوق المحتمل للاستثمارات التي تركز على الأرباح خلال ظروف السوق المضطربة.

تلعب الأرباح دورًا مهمًا في أسواق الأسهم العالمية، حيث تساهم بنحو 34% من العائدات السنوية لمؤشر MSCI العالمي منذ الأول من فبراير 1970. تاريخيًا، وفر الاحتفاظ بأسهم في شركات ملتزمة بنمو الأرباح العديد من المزايا، بما في ذلك العائدات المطلقة القوية والأداء المتفوق المعدل حسب المخاطر عبر دورات السوق الكاملة. كما أظهرت هذه الاستثمارات تقلبات أقل مقارنة بمؤشر MSCI العالمي الأوسع، مما يوفر مستوى من الحفاظ على رأس المال حتى في بيئات السوق الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، فهي توفر تدفق دخل متنوع مع إمكانية نمو الدخل الثابت وتقدير رأس المال.

في مجال توزيع الأرباح، تحظى الشركات التي تزيد من مدفوعاتها بانتظام بتفضيل أكبر بين المستثمرين. ونظرًا لهذا، سنلقي نظرة على بعض أفضل أسهم نمو الأرباح بمعدل نمو أرباح يتجاوز 10%.