يجب أن تعرف:

تهدف المعلومات التالية إلى استكشاف الفرص السوقية المختلفة وتكون بمثابة مرجع أولي للمستثمرين ذوي أنماط الاستثمار المختلفة ودرجات تحمل المخاطر.

لا يُقصد من هذا المقال تقديم نصيحة استثمارية. يمكن لمزيد من البحث والتحليل أن يساعد المستثمرين على ضمان توافق قراراتهم الاستثمارية مع أهدافهم واستراتيجياتهم المالية الشخصية.

ألق نظرة على أفضل 12 سهمًا متعدد الأكياس وفقًا لـ InsiderMonkey:

اسم الشركة	عدد حاملي صناديق التحوط	عائد لمدة سنة واحدة	متوسط إمكانات الصعود	القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ديسمبر
Insmed Incorporated(INSM.US)	67	130%	32.4%	12.3 مليار دولار
CAVA Group Inc.(CAVA.US)	32	172%	34.5%	12.8 مليار دولار
Sweetgreen, Inc.(SG.US)	25	186%	37.2%	3.70 مليار دولار
Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC(FTAI.US)	41	179%	38.3%	13.7 مليار دولار
VEON Ltd. Sponsored ADR(VEON.US)	7	106%	40.5%	2.97 مليار دولار
ADMA Biologics, Inc.(ADMA.US)	25	284%	42%	4.13 مليار دولار
Summit Therapeutic(SMMT.US)	21	577%	76%	13.2 مليار دولار
MicroStrategy Incorporated Class A(MSTR.US)	25	342%	81.5%	64.1 مليار دولار
AST SPACEMOBILE INC(ASTS.US)	18	349%	85%	6.38 مليار دولار
Avidity Biosciences(RNA.US)	38	218%	122%	3.69 مليار دولار
ZETA GLOBAL HOLDINGS CORP.(ZETA.US)	31	115%	132%	4.30 مليار دولار
Viking Therapeutics, Inc.(VKTX.US)	41	117%	176%	4.44 مليار دولار

بالنسبة لمؤشر S&P 500، تتوقع شركة JP Morgan Research هدف سعري يبلغ 6,500 في العام المقبل، مع ربحية للسهم تبلغ 270 دولارا.

ومن المتوقع أن تظل الولايات المتحدة محركًا للنمو العالمي مع دورة الأعمال التوسعية، وسوق العمل الصحية، وتوسيع الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، واحتمال وجود أسواق رأس مال قوية ونشاط عقد الصفقات.

علاوة على ذلك، تتوقع شركة بلاك روك وجود العديد من العوامل التي من المتوقع أن تدعم الأسهم في عام 2025.

لقد أزالت النتيجة الحاسمة للانتخابات حالة عدم اليقين الرئيسية التي كانت تخيم على السوق الأمريكية الأوسع نطاقًا. وقد يستمر الارتفاع الذي شهدناه بعد النتائج حتى بداية عام 2025 في المقام الأول بسبب احتمالات خفض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية في جميع الصناعات الرئيسية.

ورغم أن تأثير بعض السياسات لا يزال غير مؤكد، فإن التاريخ يشهد على تحقيق عائدات إيجابية في العام الأول من فترة الرئاسة. وتعتقد الشركة أيضاً أن الأرباح والتقييمات تشير إلى إمكانات صحية لاستمرار توسيع السوق.

ويعكس تحليلها لبيانات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أن أرباح أسهم ماج 7 تفوقت على السوق الأوسع بنسبة 37% في عام 2023. وقد تقلصت فجوة الأرباح هذه في عام 2024. والآن، تتوقع أن تنخفض إلى 7.5% في عام 2025.

منهجية InsiderMonkey:

ولإدراج أفضل 12 سهمًا متعدد الأوزان، استخدم موقع InsiderMonkey أداة فرز لاختيار الأسهم التي حققت مكاسب تزيد عن 100% على مدار العام الماضي ولديها إمكانات صعودية متوسطة جيدة. وأخيرًا، تم ترتيب الأسهم بترتيب تصاعدي لمتوسط إمكانات صعودها، اعتبارًا من 30 ديسمبر 2024. كما ذكر موقع InsiderMonkey أيضًا معنويات صناديق التحوط حول كل سهم، اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.

لماذا يهتم المستثمرون بما تفعله صناديق التحوط؟ السبب الذي دفع InsiderMonkey إلى الاهتمام بهذا الأمر بسيط: فقد أظهرت الأبحاث أن هذه الصناديق قادرة على التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم التي تختارها أفضل صناديق التحوط.

---

12) شركة إنسميد

عدد حاملي صناديق التحوط: 67

العائد لمدة عام واحد: ~130%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~32.4%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 12.3 مليار دولار

Insmed Incorporated(INSM.US) هي شركة أدوية حيوية تعمل على تطوير وتسويق العلاجات للمرضى الذين يعانون من أمراض خطيرة ونادرة.

ومن المتوقع أن يتم إطلاق عقار برينسوكاتيب في منتصف عام 2025، وهو يمثل حافزًا رئيسيًا في الأمد القريب لشركة إنسميد إنكوربوريتد (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز INSM). ويمكن أن يؤثر التسويق الناجح لهذا العقار بشكل كبير على التوقعات المالية للشركة. يستهدف عقار برينسوكاتيب السبب الكامن وراء الالتهاب في توسع القصبات الهوائية غير التليفي الكيسي (NCFBE) عن طريق تثبيط بروتينات السيرين العدلات (NSPs). وتتعامل العلاجات الحالية مع الأعراض فقط، ولا توجد علاجات معتمدة لمعالجة الالتهاب الكامن.

إذا حقق عقار برينسوكاتيب قبولاً سريعاً في السوق وحقق مبيعات متوقعة أو تجاوزها، فيمكنه أن يغذي نمواً كبيراً في الإيرادات لشركة Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM). وسيوفر هذا فوائد مالية فورية وسيثبت أيضاً قدرات الشركة في مجال البحث والتطوير. وتعتقد شركة Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) أن عقار برينسوكاتيب وتوسع القصبات الهوائية غير الكيسي وحدهما يمثلان فرصة تشغيلية لتحقيق مبيعات تصل إلى أكثر من 5 مليارات دولار. ويمكن أن يوفر النجاح في سوق توسع القصبات الهوائية للشركة منصة للتوسع في الأمراض التنفسية المرتبطة أو الأمراض النادرة.

وبحسب وول ستريت، يمكن استخدام الخبرة والبنية الأساسية التي تم تطويرها لعلاج توسع القصبات الهوائية لتسريع تطوير وتسويق العلاجات لمؤشرات أخرى، مما يؤدي إلى مضاعفة السوق التي يمكن لشركة Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) الوصول إليها.

تتوقع شركة TimesSquare Capital Management ، وهي شركة لإدارة الاستثمارات في الأسهم، ارتفاعًا ملموسًا في أسهم شركة Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) على خلفية التفاؤل بشأن عقار Brensocatib. وفيما يلي ما قالته الشركة في خطابها للربع الثالث من عام 2024:

"Vaxcyte, Inc. (مطور اللقاحات) و Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) (مطور علاجات لأمراض الرئة المختلفة). تمتلك Insmed علاجًا معتمدًا تجاريًا لالتهابات الرئة قيد المراجعة للاستخدام الموسع. مؤخرًا، أبلغ علاج آخر عن بيانات سريرية إيجابية تمهد الطريق لإطلاق تجاري في عام 2025. سيكون الأخير، Brensocatib، أول علاج معتمد لعلاج مشاكل الشعب الهوائية المزمنة بشكل مباشر والتي لا يوجد لها حاليًا سوى طرق تخفيف الأعراض."

11) مجموعة كافا المحدودة.

عدد حاملي صناديق التحوط: 32

العائد لمدة عام واحد: ~172%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~34.5%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 12.8 مليار دولار

تدير شركة CAVA Group, Inc. (NYSE:CAVA) سلسلة من مطاعم الوجبات السريعة المتخصصة في المأكولات المتوسطية.

ويقارن محللو وول ستريت بين CAVA Group, Inc. (NYSE:CAVA) وChipotle Mexican Grill، مما يعكس أن الأولى يمكن أن تحاكي مسار النمو الملحوظ الذي حققته Chipotle. وتعمل كلتا الشركتين في قطاع الوجبات السريعة غير الرسمية، حيث تقدم خيارات قائمة قابلة للتخصيص وتركز على الصحة.

تركز المأكولات المستوحاة من البحر الأبيض المتوسط التي تقدمها CAVA Group Inc.(CAVA.US) على الطلب المتزايد من جانب المستهلكين على خيارات الطعام المتنوعة واللذيذة والمغذية. لذلك، من المتوقع أن يسمح هذا التموضع للشركة بالاستحواذ على حصة سوقية كبيرة مع توسعها على المستوى الوطني، تمامًا كما أحدثت Chipotle ثورة في فئة المطاعم المكسيكية السريعة الأوسع نطاقًا.

وبحسب المحللين، إذا حافظت CAVA Group, Inc. (NYSE:CAVA) على اقتصاد وحدتها القوي واستمرت في التواصل مع عملائها في مختلف المناطق، فيمكنها أن تصبح لاعباً رائداً في صناعة المطاعم السريعة غير الرسمية. إن تركيز CAVA Group, Inc. (NYSE:CAVA) على تكامل التكنولوجيا، مثل تطبيق الهاتف المحمول ومنصات الطلب الرقمية، هي بعض الاستراتيجيات الناجحة التي من المرجح أن تساعد الشركة.

إن تبسيط عمليات المطبخ والاستفادة من التكنولوجيا لإدارة الطلبات يمكن أن يساعد في خفض تكاليف العمالة والحد من الهدر. وعلاوة على ذلك، فإن التطوير المستمر للقائمة للتركيز على العناصر ذات الهامش المرتفع والطلب المرتفع وتقليل تعقيد القائمة لتقليل تكاليف المكونات يمكن أن يساعد في الحفاظ على اقتصاد الوحدة الصحي.

10) سويتجرين، المحدودة.

عدد حاملي صناديق التحوط: 25

العائد لمدة عام واحد: ~186%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~37.2%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 3.70 مليار دولار

تدير شركة Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) مطاعم للوجبات السريعة في الولايات المتحدة تقدم أطعمة صحية على نطاق واسع.

يعتقد وول ستريت أن ابتكار Sweetgreen, Inc.(SG.US) هو تكنولوجيا "Infinite Kitchen" الخاصة بها. يركز نظام خط التجميع الآلي هذا على تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء. نجحت شركة Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) في تجديد أول موقع لها في مدينة نيويورك وتهدف إلى فتح المزيد من مواقع "Infinite Kitchen" خلال العام. "Infinite Kitchen" هو مفهوم مبتكر يستخدم تكنولوجيا الأتمتة الروبوتية لتبسيط وتحسين عمليات تحضير الطعام.

ويرى المحللون أن هذه التكنولوجيا من شأنها أن تؤدي إلى تحسينات كبيرة في هوامش الربح على مستوى المطاعم. وعلاوة على ذلك، فإن "المطبخ اللامتناهي" قادر على خفض الأسعار، الأمر الذي من شأنه أن يوسع نطاق وصول الشركة إلى السوق. وبصرف النظر عن خفض تكاليف العمالة، فإن هذه التكنولوجيا تمكن من تسريع أوقات الخدمة وزيادة الإنتاجية. وبشكل جماعي، يمكن أن تساهم هذه في تحسين هوامش الربح على مستوى المطاعم.

إن قدرة التكنولوجيا على تحسين استخدام المكونات والحد من هدر الطعام يمكن أن تؤدي إلى توفير التكاليف وتحسين ممارسات الاستدامة. ونتيجة للكفاءة المتزايدة وإمكانية خفض الأسعار، ستكون عروض Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) متاحة لقاعدة عملاء أوسع. وسيؤدي هذا إلى توسيع سوقها الإجمالية التي يمكن الوصول إليها. ونتيجة لذلك، يمكن أن يؤدي هذا إلى تسريع نمو وحدة Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) واختراق السوق، مما يؤدي إلى نمو الإيرادات والربحية على المدى الطويل.

تتوقع شركة Meridian Funds، التي تديرها ArrowMark Partners، ارتفاعًا ملموسًا في أسهم الشركة على خلفية استثمار Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) في تكنولوجيا الأتمتة. وفيما يلي ما قالته الشركة في خطابها للربع الأول من عام 2024:

"تدير شركة Sweetgreen, Inc. (NYSE:SG) مطاعم تقدم أطعمة طازجة وصحية في الولايات المتحدة. وقد استثمر مفهوم المطعم الذي يركز على السلطة بشكل كبير لتطوير شبكة أسيرة من المزارعين الذين يساعدون في ضمان نضارة منتجاتها، وهي ميزة تنافسية مميزة. بالإضافة إلى ذلك، أظهر استثمار الإدارة في تكنولوجيا الأتمتة، المعروفة باسم "المطبخ اللامتناهي"، وعدًا قويًا بتوفير كبير في تكاليف العمالة، وتقليل أخطاء تنفيذ الطلبات، وزيادة إنتاجية المطعم. وفي حين تم اختبار Infinite Kitchen في عدد قليل من المتاجر حتى الآن، فإن البيانات الأولية تدعم إمكانية تكنولوجيا الأتمتة لتحسين كل من الهوامش وحجم الوحدات المتوسطة بشكل كبير. ارتفع السهم في الربع مع تسارع نمو مبيعات نفس المتجر والتوجيه الأفضل من المتوقع من الإدارة. بالإضافة إلى ذلك، لاحظ المستثمرون أن تحسينات الهامش المادية يمكن أن تقلل بسرعة من حرق النقد في Sweetgreen، وهو مصدر قلق سابق. كان Sweetgreen منصبًا جديدًا للصندوق في الربع."

9) شركة FTAI للطيران المحدودة.

عدد حاملي صناديق التحوط: 41

العائد لمدة عام واحد: ~179%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~38.3%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 13.7 مليار دولار

تركز شركة FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) بشكل أساسي على شراء وتأجير الطائرات ومحركات الطائرات والمعدات ذات الصلة.

نشأ مسار نمو Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC(FTAI.US) على مدار العام الماضي من اضطرابات سلسلة التوريد ومشاكل متانة المحرك من الشركات المصنعة الكبرى، مما أدى إلى نقص في قطاع الطيران. وقد وضع النهج المتكامل لشركة FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) في تأجير وإصلاح محركات الطائرات النفاثة في مكانة جيدة في معالجة هذا النقص، مما عزز قيمتها السوقية. علاوة على ذلك، دخلت شركة FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) في اتفاقية خدمة صيانة لمدة 5 سنوات مع شركة International Aero Engines AG (IAE) لمحركات V2500، والتي تغطي أكثر من 100 زيارة إلى ورشة ترميم كاملة الأداء.

لماذا غذت هذه الاتفاقية تفاؤل المستثمرين؟ حسنًا، تعمل هذه الاتفاقية على تعزيز موقف الشركة في سوق محركات V2500 وتعزز رؤية الإيرادات المستقبلية. مع أكثر من 100 زيارة إلى ورشة الترميم ذات الأداء الكامل بموجب هذه الاتفاقية، يمكن لشركة FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) أن تفترض إيرادات ثابتة واستغلالًا محسنًا للقدرات في قطاع صيانة المحركات.

وبما أن محرك V2500 يستخدم على نطاق واسع في الطائرات ذات البدن الضيق، فمن المتوقع أن تؤدي هذه الشراكة إلى الحصول على عقود إضافية وزيادة حصة السوق في المستقبل.

تتوقع شركة ClearBridge Investments ارتفاعًا ملموسًا في قيمة السهم على خلفية إمكانات نمو الإيرادات والأرباح الكبيرة. وفيما يلي ما قالته الشركة في خطابها للربع الثالث من عام 2024:

"إننا نشعر بالتشجيع من النسبة المرتفعة من العائدات الإيجابية على الأفكار الجديدة المضافة خلال الأرباع الخمسة الماضية من توليد الأفكار الجديدة المتزايدة، مع مساهمات قوية في الأداء العام على الرغم من أنها تمثل جزءًا متواضعًا من أصول الاستراتيجية.

واصلنا تقديم أفكار جديدة قوية، بإضافة أربعة استثمارات جديدة خلال الربع: OneStream (من خلال المشاركة في طرحها العام الأولي)، وAbercombie & Fitch، وWintrust Financial، و FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI).

"FTAI Aviation هي شركة طيران تقدم خدمات تأجير المحركات والطائرات، فضلاً عن خدمات ما بعد البيع لمنتجات وخدمات المحركات. مع التركيز على العديد من منصات المحركات القديمة والمستخدمة على نطاق واسع، فإن النهج المعياري المتميز للشركة تجاه منتجات ما بعد البيع، جنبًا إلى جنب مع الأصول الفريدة من أعمال التأجير، يوفر إمكانات كبيرة لنمو الإيرادات والأرباح."

8) شركة فيون المحدودة.

عدد حاملي صناديق التحوط: 7

العائد لمدة عام واحد: ~106%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~40.5%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 2.97 مليار دولار

VEON Ltd. (NASDAQ:VEON) هي شركة مشغلة رقمية تقدم خدمات الاتصال والإنترنت للشركات والأفراد في باكستان ودول أخرى. تركز الخدمات الرقمية للشركة على تطوير وتقديم المنتجات الرقمية، بما في ذلك الخدمات المالية، وبث المحتوى، ومنصات التجارة الإلكترونية.

من المتوقع أن يساعد تركيز VEON Ltd. Sponsored ADR(VEON.US) على توسيع الخدمات الرقمية في دعم مسار نموها. الإيرادات الرقمية المباشرة هي الإيرادات التي يتم جمعها من خلال الخدمات المالية الرقمية، وخدمات الترفيه، وخدمات الرعاية الصحية، والإعلان، والتطبيقات الفائقة، وخدمات المؤسسات. وقد أدت هذه إلى تغذية تدفقات إيرادات إضافية مثل إيرادات الإعلان، وعمليات الشراء داخل التطبيق، وإيرادات الفائدة، وكذلك إيرادات المشتركين الإضافية.

في حين أن هذه الإيرادات غير مدرجة في أعمال الاتصالات لشركة VEON Ltd. (NASDAQ:VEON)، إلا أنها شكلت حوالي 11% من إجمالي الإيرادات في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. إن التنويع في قطاعات رقمية متعددة يمكّن الشركة من تلبية الطلب غير الملبى في السوق وتوسيع قاعدة عملائها، مما يقلل الاعتماد على مصدر إيرادات واحد. لقد كانت استثمارات VEON Ltd. (NASDAQ:VEON) في الخدمات الرقمية للمؤسسات بما في ذلك AdTech والخدمات السحابية وتطوير البرامج تؤتي ثمارها، مما وضع الشركة في وضع يسمح لها باغتنام فرص السوق الجديدة.

في المستقبل، تلتزم شركة VEON Ltd. (NASDAQ:VEON) بتعزيز عروضها الرقمية وتوسيع حضورها في القطاعات الرئيسية، مما يغذي النمو ويقدم القيمة لمساهميها. افترض المحللون في Benchmark تغطية أسهم VEON Ltd. (NASDAQ:VEON) في ¹² نوفمبر. وأعطوا تصنيف "شراء" وسعر هدف 48.00 دولارًا.

7) شركة ADMA Biologics، Inc.

عدد حاملي صناديق التحوط: 25

العائد لمدة عام واحد: ~284%

متوسط إمكانات الصعود: ~42%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 4.13 مليار دولار

ADMA Biologics, Inc.(ADMA.US) هي شركة أدوية حيوية تعمل على تطوير وتصنيع وتسويق المستحضرات البيولوجية المشتقة من البلازما المتخصصة لعلاج نقص المناعة والأمراض المعدية.

يعتقد خبراء الصناعة أن التوقعات القوية للمبيعات لشركة Asceniv من شأنها أن تدفع النمو لشركة ADMA Biologics, Inc. (NASDAQ:ADMA) في الأمد القريب إلى المتوسط. Asceniv هو علاج وريدي معتمد من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) يحتوي على جلوبيولين مناعي. يعالج بشكل أساسي المرضى الذين يعانون من نقص المناعة الخلطي الأولي (PI)، وهي مجموعة من الاضطرابات التي تتميز بضعف إنتاج الأجسام المضادة.

يعتقد المحللون أن دراسة ما بعد التسويق الجارية لـ Asceniv من المتوقع أن توفر فرصة لتوسيع العلامة التجارية وتشمل مرضى PI في سن الأطفال. والجدير بالذكر أن التوسع المحتمل لعلامة Asceniv من المتوقع أن يعزز نمو الإيرادات. تظل ADMA Biologics, Inc. (NASDAQ:ADMA) تركز على زيادة إمدادات Asceniv. إذا نجحت، ستكون Asceniv مسؤولة عن تعزيز توسع هوامشها ونمو أرباحها. يكمل Asceniv منتج Bivigam® ، منتج IGIV الآخر لشركة ADMA Biologics, Inc. (NASDAQ:ADMA) ، مما يسمح لشركة ADMA Biologics, Inc. (NASDAQ:ADMA) بخدمة مجموعة أوسع من المرضى الذين لديهم احتياجات مناعية مختلفة.

يتميز Asceniv بأجسام مضادة مستهدفة، في المقام الأول ضد الفيروس المخلوي التنفسي (RSV)، مما يجعله مختلفًا عن علاجات IGIV القياسية. ونظرًا لعملية التصنيع المتخصصة وملف الأجسام المضادة المستهدفة، يتمتع Asceniv بسعر أعلى مقارنة بعلاجات IGIV التقليدية، مما يزيد من الإيرادات لكل وحدة.

6) شركة سوميت ثيرابيوتكس.

عدد حاملي صناديق التحوط: 21

العائد لمدة عام واحد: ~577%

متوسط إمكانات الصعود: ~76%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 13.2 مليار دولار

Summit Therapeutic(SMMT.US) هي شركة أدوية حيوية تركز على اكتشاف وتطوير وتسويق العلاجات الطبية الصديقة للمرضى والأطباء ومقدمي الرعاية والمجتمع.

ارتفعت أسهم شركة Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ:SMMT) بنحو 577% خلال العام الماضي، وذلك بفضل عقار Ivonescimab، وهو عقار محتمل لعلاج السرطان. Ivonescimab هو عقار مضاد ثنائي التخصص جديد ومحتمل، وهو الأول من نوعه، يجمع بين تأثيرات العلاج المناعي عن طريق حجب PD-1 والتأثيرات المضادة لتكوين الأوعية الدموية المرتبطة بحجب VEGF في جزيء واحد.

تواصل شركة Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ:SMMT) إجراء تجربتين سريريتين من المرحلة الثالثة في الولايات المتحدة لدعم موافقة Ivonescimab في البلاد. تستهدف الشركة سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة (NSCLC). حصل Ivonescimab على تصنيف المسار السريع من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعلاج سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة النقيلي. يركز برنامج المسار السريع على تسريع تطوير الأدوية الواعدة التي تلبي حاجة عالية غير ملباة. ومن المتوقع أن تصدر الشركة بيانات أولية من دراستها في المرحلة الثالثة لسرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة النقيلي العام المقبل.

وقد أظهر عقار إيفونيسيماب نتائج واعدة في التجارب السريرية، وخاصة في علاج سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة. ومن الجدير بالذكر أن تجربة المرحلة الثالثة من عقار HARMONi-2 أظهرت انخفاضًا بنسبة 49% في خطر تطور المرض مقارنة بالعلاجات الحالية. وتميل مثل هذه النتائج الإيجابية إلى زيادة احتمالات الحصول على الموافقات التنظيمية، مما قد يؤدي إلى دخول السوق وتوليد الإيرادات لاحقًا.

علاوة على ذلك، قامت شركة Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ:SMMT) بتوسيع اتفاقيات الترخيص الخاصة بها بشكل استراتيجي لتشمل مناطق مثل أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط وأفريقيا. ويؤدي هذا التوسع إلى توسيع السوق المحتملة لعقار Ivonescimab، مما يسمح بالوصول إلى عدد أكبر من المرضى وزيادة فرص الإيرادات.

5) شركة مايكروستراتيجي

عدد حاملي صناديق التحوط: 25

العائد لمدة عام واحد: ~342%

متوسط إمكانات الارتفاع: ~81.5%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 64.1 مليار دولار

تقدم شركة MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) برامج وخدمات تحليلات المؤسسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

لقد أدى التحول الاستراتيجي لشركة MicroStrategy Incorporated Class A(MSTR.US) نحو الاستحواذ على Bitcoin إلى وضعها بشكل جيد في الأسواق العامة، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا غير مباشر لأكبر عملة مشفرة في العالم. في صميم استراتيجية الشركة الحالية هي خطتها العدوانية للاستحواذ على Bitcoin. لقد كانت تستخدم مزيجًا من النقد من العمليات وإصدار الديون وجمع الأسهم لتمويل مشتريات Bitcoin.

توفر استراتيجية البيتكوين التي تتبناها شركة MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) للمستثمرين إمكانية كبيرة للصعود إذا ارتفعت أسعار البيتكوين. ومع تراكم الشركة للمزيد من البيتكوين، فمن المتوقع أن يتضخم أي ارتفاع في قيمة البيتكوين في سعر سهم الشركة. تقدم الاستراتيجية وسيلة للمستثمرين لتوفير التعرض للبيتكوين من خلال شركة مدرجة في البورصة، والتي يمكن الوصول إليها بسهولة أو الامتثال لمتطلبات استثمارية معينة مقارنة بالاستثمارات المباشرة في العملات المشفرة.

إذا حظيت عملة البيتكوين بتبني أوسع كمخزن للقيمة أو كتحوط ضد التضخم، فإن الموقف المبكر لشركة MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) يمكن أن يؤدي إلى عوائد كبيرة. في أكتوبر، كشفت الشركة عن خططها لجمع 42 مليار دولار من رأس المال الجديد لشراء البيتكوين على مدى السنوات الثلاث المقبلة. تحتفظ الشركة بـ 252220 بيتكوين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تركز خطة جمع رأس المال الجديدة، المسماة "خطة 21/21"، على تأمين 21 مليار دولار من خلال عروض الأسهم و21 مليار دولار أخرى من خلال الأوراق المالية ذات الدخل الثابت خلال عامي 2025 و2027.

في حين أن هناك تفاؤلاً حول أسهم الشركة، إلا أن شركة إدارة الاستثمار Artisan Partners تجنبت هذه الشركة لأنها تعتقد أن هناك نقصًا في الثقة في خصائص الامتياز الخاصة بها. وهذا ما قالته الشركة في خطابها للربع الثاني من عام 2024:

"فيما يتعلق بشركة MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR)، فإن قرارنا بتجنب هذه الشركة يرجع إلى عدم اقتناعنا بخصائص امتيازها. لقد نجح السهم هذا العام بسبب انتعاش سعر البيتكوين. منذ عام 2020، ركزت MicroStrategy على تحويل حيازاتها النقدية وما يعادلها، بالإضافة إلى إصدار الديون، لتمويل شراء البيتكوين، والتي تشكل الآن معظم قيمة الشركة."

4) شركة AST SpaceMobile،

عدد حاملي صناديق التحوط: 18

العائد لمدة عام واحد: ~349%

متوسط إمكانات الصعود: ~85%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 6.38 مليار دولار

تشارك شركة AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS) في تطوير وتوفير إمكانية الوصول إلى شبكة النطاق العريض الخلوية الفضائية للهواتف الذكية في الولايات المتحدة.

تعالج تقنية AST SPACEMOBILE INC(ASTS.US) نقطة ضعف كبيرة، وهي الافتقار إلى الاتصال المحمول الموثوق به في المناطق النائية والمحرومة. من خلال تقديم اتصال مباشر بالهاتف من الأقمار الصناعية، فإنها تلغي الحاجة إلى البنية التحتية الأرضية. أطلقت الشركة بنجاح أول خمسة أقمار صناعية تجارية لها، والمعروفة باسم BlueBirds، مما يعكس تقدمًا محوريًا نحو إنشاء شبكتها الخلوية الفضائية. تعد مثل هذه الأقمار الصناعية من بين أكبر مجموعات الاتصالات المنتشرة في مدار أرضي منخفض، مما يؤكد على القدرات الإبداعية لشركة AST SpaceMobile، Inc. (NASDAQ:ASTS).

ومع تشغيل هذه الأقمار الصناعية، يمكن للشركة أن تبدأ في جني الإيرادات من خلال الاتفاقيات القائمة مع شركات الاتصالات العالمية مثل فودافون، وأيه تي آند تي، وراكوتين. ومن المتوقع أن تأتي الإيرادات من رسوم الاستخدام، أو مشاركة البيانات، أو نماذج الاشتراك. وعلاوة على ذلك، تم تصميم أقمار BlueBird الصناعية لتوفير الاتصال في المناطق النائية والمحرومة، حيث تكون البنية التحتية التقليدية مكلفة أو غير عملية. وتمثل هذه المناطق سوقًا ضخمة وغير مستغلة لخدمات AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS).

وبحسب وول ستريت، فإن النشر الناجح لأقمار BlueBird الصناعية يمثل نقطة تحول بالنسبة لشركة AST SpaceMobile, Inc. (NASDAQ:ASTS). ومن المتوقع أن تساعد هذه الأقمار الصناعية الشركة في فتح فرص سوقية كبيرة، وتنويع مصادر إيراداتها، وترسيخ مكانتها كشركة رائدة في مجال الاتصالات المتنقلة عبر الفضاء المتنامي باستمرار.

3) شركة أفيديتي للعلوم البيولوجية.

عدد حاملي صناديق التحوط: 38

العائد لمدة عام واحد: ~218%

متوسط إمكانات الصعود: ~122%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 3.69 مليار دولار

Avidity Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) هي شركة أدوية حيوية تعمل في مجال توصيل العلاجات المعتمدة على الحمض النووي الريبي.

إن الأداء القوي لسهم Avidity Biosciences(RNA.US) مدعوم بتشجيع التطوير السريري لبرامجها العصبية العضلية الثلاثة النادرة - del-desiran لضمور العضلات التوتري من النوع 1 (DM1)، وdel-zota لضمور العضلات دوشين (DMD)، وdel-brax لضمور العضلات الوجهي الكتفي العضدي (FSHD). رفعت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية حظرًا سريريًا جزئيًا على del-desiran تم فرضه في عام 2022 بعد الأخبار التي تفيد بأن أحد المرضى شهد حدثًا سلبيًا خطيرًا في دراسة المرحلة الأولى / الثانية. والجدير بالذكر أن إزالة الحظر السريري يوفر نوعًا من الطمأنينة لملف سلامة الدواء.

يعتقد خبراء وول ستريت أن أسهم شركة Avidity Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) في وضع جيد لمواصلة مسار نموها نظرًا لأنها تعمل على توسيع خط أنابيب الحمض النووي الريبي الحالي للاضطرابات العضلية النادرة لاستكشاف طب القلب الدقيق. يمثل طب القلب الدقيق تطبيق العلاجات القائمة على الحمض النووي الريبي لاستهداف وعلاج العوامل الوراثية والجزيئية المحددة لأمراض القلب والأوعية الدموية.

أعلنت شركة Avidity Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) عن خططها لتطوير عقارين جديدين مملوكين بالكامل، AOC 1086 وAOC 1072، يركزان على نوعين نادرين من اعتلالات عضلة القلب الوراثية، اعتلال عضلة القلب PLN ومتلازمة PRKAG2، على التوالي. ومن المتوقع أن يؤدي AOC 1086 وAOC 1072 إلى نمو كبير في إيرادات شركة Avidity Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) حيث يعرضان علاجات مبتكرة تعتمد على الحمض النووي الريبي، وهي الأولى من نوعها، وتستهدف علاج الأمراض الوراثية ذات الاحتياجات غير الملباة العالية.

2) شركة زيتا العالمية القابضة.

عدد حاملي صناديق التحوط: 31

العائد لمدة عام واحد: ~115%

متوسط إمكانات الصعود: ~132%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 4.30 مليار دولار

تدير شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) منصة سحابية متعددة القنوات تعتمد على البيانات توفر للمؤسسات برامج ذكاء المستهلك وأتمتة التسويق في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي.

يرى محللو وول ستريت أن حلول التسويق المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تقدمها ZETA GLOBAL HOLDINGS CORP.(ZETA.US) اكتسبت زخمًا عبر جميع خطوط منتجاتها. يظل تركيز الشركة على اتخاذ القرارات القائمة على الذكاء الاصطناعي متسقًا مع اتجاهات الصناعة التي تفضل استراتيجيات التسويق القائمة على البيانات. مع استمرار شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) في الابتكار وتوسيع عروض الذكاء الاصطناعي، يمكنها أن تشهد المزيد من التحسينات في تبني العملاء ونمو الإيرادات والكفاءة التشغيلية. كما يجب أن تعمل قابلية التوسع للحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي على تعزيز توسيع الهامش.

تستخدم شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) أصول البيانات الخاصة بها وخوارزميات الذكاء الاصطناعي وقدرات التعلم الآلي في محاولة لدعم العلامات التجارية في تقديم حملات تسويقية مخصصة عبر قنوات مختلفة. تتنبأ حلول الذكاء الاصطناعي بسلوك العملاء وتفضيلاتهم، مما يسمح للعلامات التجارية باستهداف العملاء المحتملين ذوي القيمة العالية والاحتفاظ بالعملاء الحاليين بعروض ذات صلة. لذلك، من خلال التركيز على زيادة قيمة عمر العميل، يمكن لأدوات شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) مساعدة الشركات على توليد المزيد من الإيرادات من قواعد العملاء الحالية.

تعمل منصة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) على ضبط الحملات بشكل ديناميكي استنادًا إلى بيانات العملاء في الوقت الفعلي، مما يحافظ على الصلة ويعظم المشاركة.

تتوقع شركة Carillon Tower Advisers ، وهي شركة لإدارة الاستثمارات، ارتفاعًا ملموسًا في أسهم شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) على خلفية وحداتها القائمة على الذكاء الاصطناعي. وفيما يلي ما قالته الشركة في خطابها للربع الثالث من عام 2024:

"شركة Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) هي شركة متخصصة في برمجيات أتمتة التسويق وتركز على بيانات العملاء. وقد شهدت الشركة معدل نمو صحي مع تحقيق هوامش وتدفقات نقدية قوية. وفي الربع الماضي، أعرب المستثمرون عن تقديرهم للتسارع في النمو المدفوع بوحدات Zeta القائمة على الذكاء الاصطناعي مما أدى إلى زيادة الإنفاق على منصة الشركة. وعلاوة على ذلك، فإن تعرض Zeta للإنفاق على الإعلانات السياسية خلال انتخابات كبرى يرفع التوقعات بشأن النمو في النصف الثاني من العام."

1) شركة فايكنج ثيرابيوتكس.

عدد حاملي صناديق التحوط: 41

العائد لمدة عام واحد: ~117%

متوسط إمكانات الصعود: ~176%

القيمة السوقية اعتبارًا من 30 ^ديسمبر : 4.44 مليار دولار

Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) هي شركة أدوية حيوية في المرحلة السريرية، تركز على تطوير علاجات جديدة للاضطرابات الأيضية والغدد الصماء.

تظل وول ستريت متفائلة بشأن برنامج شركة Viking Therapeutics, Inc.(VKTX.US) الرائد، VK2735، وإمكانات نموه على المدى الطويل. VK2735 هو ناهض مزدوج جديد مصمم لاستهداف مستقبلات الببتيد الشبيه بالجلوكاجون-1 (GLP-1) ومستقبلات البولي ببتيد الأنسولينوتروبي المعتمد على الجلوكوز (GIP). يعزز هذا المزيج الفوائد الأيضية لحالات مثل السمنة ومرض السكري من النوع 2. حققت شركة Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) تقدمًا في التجارب السريرية الخاصة بها على VK2735.

وقد أظهرت التطورات الأخيرة أن عقار VK2735 يؤدي إلى نتائج كبيرة في إنقاص الوزن، مما يعزز ثقة المستثمرين. ووفقًا لـ Maximize Market Research، من المتوقع أن يصل حجم سوق علاج السمنة إلى حوالي 32.50 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029. تعكس الأدوية ثنائية التنشيط، مثل VK2735، وعدًا بتقديم خسارة أكبر للوزن والتحكم في نسبة السكر في الدم مقارنة بعلاجات GLP-1 الأحادية، مما يضع شركة Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) على الطريق للنمو على المدى الطويل.

تستمر التجارب السريرية التي تجريها شركة Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) على عقار VK2735 (سواء كان عن طريق الحقن أو عن طريق الفم) في إحراز تقدم جيد، حيث تشير النتائج حتى الآن إلى فعالية قوية وتحمل قوي. ومن شأن الانتقال الناجح إلى التجارب في المراحل المتأخرة والموافقة النهائية من قِبل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية أن يفتح الباب أمام فرص إضافية للشراكات أو الترخيص أو التسويق العالمي.

ترى شركة Fred Alger Management ، وهي شركة لإدارة الاستثمار، أن سهم Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) سيشهد ارتفاعًا ملموسًا بفضل عقار GLP-1 الذي تنتجه الشركة، والذي تعتقد الشركة أنه يتمتع بإمكانية أن يكون أفضل عقار لعلاج السمنة في فئته نظرًا لفعاليته ومستوى سلامته. وفيما يلي ما قالته الشركة في خطابها للربع الثاني من عام 2024:

"Viking Therapeutics, Inc. (NASDAQ:VKTX) هي شركة أدوية حيوية في المرحلة السريرية تركز على تطوير علاجات جديدة للمرضى الذين يعانون من اضطرابات التمثيل الغذائي والغدد الصماء. عقارهم الرئيسي VK2809، وهو ناهض مستقبلات هرمون الغدة الدرقية الانتقائي بيتا، قيد التطوير لعلاج التهاب الكبد الدهني غير الكحولي ومرض الكبد الدهني غير الكحولي. عقارهم VK2735 هو ناهض مزدوج لـ GLP-1 قيد التطوير للمرضى الذين يعانون من السمنة. خلال الربع، تأثرت أسهم الشركة سلبًا بعدة عوامل: 1) بيئة صعبة لأسهم التكنولوجيا الحيوية، والتي تفاقمت بسبب قرارات السياسة الفيدرالية للحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة، 2) زيادة المنافسة في مجال علاج السمنة، 3) مخاوف بشأن إمكانية التصنيع وقابلية التوسع فيما يتعلق بعقار السمنة من Viking و4) غياب الشراكات الاستراتيجية من شركات الأدوية الكبرى. وعلى الرغم من التحديات التي شهدها الربع المالي، فإننا نواصل الاعتقاد بأن عقار GLP-1 الذي تنتجه الشركة لديه القدرة على أن يكون أفضل عقار لعلاج السمنة في فئته نظراً لفعاليته ومستوى سلامته. وعلاوة على ذلك، ومع معاناة ما يقرب من ثلث البالغين في الولايات المتحدة من السمنة، فإننا نعتقد أن عقار GLP[1]1 الذي تنتجه الشركة لديه القدرة على تلبية احتياجات سوق كبيرة بمجرد الموافقة عليه".

---

خلفية هذا الموضوع

واصلت الأسهم الأمريكية حركتها الصعودية في عام 2024 ودفعت مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستويات قياسية. وكان الكثير من هذا التفاؤل في السوق الأوسع مدعومًا بالاقتصاد الأمريكي القوي وموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة. وفقًا لـ PBS News، شهد عام 2024 العديد من الفائزين المألوفين، مثل أسهم التكنولوجيا الكبيرة. أصبحت هذه الأسهم أكبر بسبب الزيادات المستمرة في أسعار أسهمها. وبصرف النظر عن بعض عمالقة التكنولوجيا، فقد شوهد زخم قوي أيضًا في البيتكوين والذهب وغيرها.

أداء أسواق الأسهم الأمريكية في عام 2024 - ملخص

أفادت شركة Ameriprise Financial أن عام 2024 شهد بداية قوية، حيث اختتم مؤشر S&P 500 الربع الأول على ارتفاع بسبب الخلفية الاقتصادية الأمريكية الصحية، واعتدال التضخم، وتحسن ظروف الأرباح، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

استمر زخم النمو القوي في الربع الثاني حيث شهد مؤشر S&P 500 أقوى أداء له في ثلاثة أرباع منذ منتصف عام 2021. وسلطت شركة Ameriprise Financial الضوء على أن طفرة الذكاء الاصطناعي دفعت مرة أخرى إلى تحقيق مكاسب صحية في جميع أنحاء خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات. ومع ذلك، فإن زيادة الأسعار وتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حد من مكاسب السوق الأوسع. في سبتمبر، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة لأول مرة منذ عام 2020، مختتمًا دورة رفع أسعار الفائدة العدوانية للسيطرة على التضخم. لذلك، بدأ موقفًا جديدًا للسياسة النقدية يدعم النمو الاقتصادي وسوق العمل. بالإضافة إلى ذلك، منذ الانتخابات، تم تعزيز ثقة المستثمرين بشكل أكبر تجاه الأصول الخطرة، بما في ذلك الأسهم.

ماذا نتوقع في عام 2025؟

بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، تتوقع شركة جي بي مورجان للأبحاث أن يكون هدف السعر 6500 في العام المقبل، مع ربحية للسهم تبلغ 270 دولارًا. ومن المتوقع أن تظل الولايات المتحدة محركًا للنمو العالمي مع دورة الأعمال التوسعية، وسوق العمل الصحية، وتوسيع الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، واحتمالات أسواق رأس المال القوية ونشاط إبرام الصفقات.

علاوة على ذلك، تتوقع شركة بلاك روك أن تدعم عدة عوامل الأسهم في عام 2025. فقد أزالت نتيجة الانتخابات الحاسمة حالة عدم اليقين الرئيسية التي كانت تخيم على السوق الأمريكية الأوسع نطاقًا. وقد يستمر الارتفاع الذي شهدناه بعد النتائج حتى بداية عام 2025 في المقام الأول بسبب احتمالات تخفيض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية في جميع الصناعات الرئيسية. وفي حين يظل تأثير بعض السياسات غير مؤكد، فإن التاريخ لديه سجل طويل الأجل من العائدات الإيجابية في العام الأول من فترة الرئاسة. وتعتقد الشركة أيضًا أن الأرباح والتقييمات تشير إلى إمكانات صحية لاستمرار توسيع السوق. ويعكس تحليلها لبيانات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أن أرباح أسهم ماج 7 تفوقت على السوق الأوسع بنسبة 37٪ في عام 2023. وقد تقلصت فجوة الأرباح هذه في عام 2024. والآن، تتوقع أن تنخفض إلى 7.5٪ في عام 2025.