كشفت شركة Trade Desk (TTD) مؤخرًا عن مبادرتين رئيسيتين: إطلاق Audience Unlimited، وهو سوق بيانات يعمل بالذكاء الاصطناعي ومصمم لتبسيط وصول المعلنين إلى بيانات الطرف الثالث، والشراكة الاستراتيجية مع DIRECTV للتكامل مع نظام تشغيل Ventura TV المخصص.

بعد الكشف عن Audience Unlimited وشراكتها مع DIRECTV، شهدت Trade Desk ارتفاعًا ملحوظًا في أسهمها، حيث قفزت بنسبة 6.6% فور الإعلان عن الخبر. ومع ذلك، يأتي هذا الحماس الأخير بعد عامٍ عصيب، حيث انخفض إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد بنسبة 0.5%، وتضاءل الزخم بسبب الضغوط التنافسية والرياح المعاكسة للقطاع التي أثرت على معنويات المستثمرين. ويبدو أن المستثمرين متفائلون بشكل متزايد بشأن إمكانات النمو على المدى الطويل مع هذه التحركات الأخيرة في المنصة، على الرغم من أن أداء السهم لا يزال متباينًا مقارنةً بشركات التكنولوجيا الأخرى.

إذا كنت تبحث عن أسماء أخرى ذات إمكانات عالية تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي، فهذا هو الوقت المناسب لرؤية المشهد الكامل مع رؤية القائمة الكاملة مجانًا.

ومع ارتفاع التوقعات بعد هذه الإعلانات، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان سهم Trade Desk يتداول بسعر مغري بالنظر إلى آفاق نموه، أو ما إذا كان السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل سنوات من المكاسب المستقبلية.

الرواية الأكثر شعبية: 29.8% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

تشير التوقعات الأكثر متابعةً لشركة Trade Desk إلى أن قيمتها العادلة تبلغ 72.52 دولارًا أمريكيًا، متجاوزةً بشكل ملحوظ سعر الإغلاق الأخير البالغ 50.88 دولارًا أمريكيًا. وهذا يشير إلى ارتفاع ملحوظ في سعر السهم إذا ثبتت صحة هذه الافتراضات. ويدور الجدل حول الابتكار السريع في المنصات مقابل التدقيق المتزايد في القطاع.

إن الإطلاق الكامل والاعتماد الواسع لمنصة كوكاي الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك أدوات جديدة مثل ديل ديسك وابتكارات سلسلة التوريد (التكامل مع أوبن باث وسينسيرا)، يُسهم بالفعل في تحسين أداء الحملات بنسبة تزيد عن 20%، ويُحفز العملاء الحاليين على زيادة إنفاقهم بوتيرة أسرع بكثير. ومع انتقال العملاء المتبقين ونضج المنتج، قد يُؤدي ذلك إلى زيادات كبيرة في كفاءة المنصة، وهامش الربح الإجمالي، ومتوسط الإيرادات لكل عميل.

هل تريد معرفة سبب رهان المحللين على تحول شركة Trade Desk؟ تكمن وراء هذا التوقع تقديرات نمو قوية ومضاعف ربحية هائل نادرًا ما يُرى خارج قطاع التكنولوجيا الرائد. ما هي التوقعات التي تُحدد هذا السعر؟ اكتشف المنطق المالي وراء هذا التوقع.

النتيجة: القيمة العادلة 72.52 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التركيز الكبير على العملاء والمنافسة المستمرة من الحدائق المسورة قد يتحدى بسرعة افتراضات النمو المتفائلة هذه لشركة Trade Desk.

وجهة نظر أخرى: الأقران والنسب يروون قصة مختلفة

بينما تشير الرواية الرئيسية إلى أن شركة Trade Desk مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإن مؤشرات التقييم التقليدية ترسم صورة أكثر خطورة. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 59.6x، وهي أعلى بشكل ملحوظ من متوسط قطاع الإعلام الأمريكي البالغ 20.3x ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 33.5x. وحتى بالمقارنة مع نسبتها العادلة البالغة 30.5x، تبدو أسهمها باهظة الثمن، مما يشير إلى أن المستثمرين يضعون في الحسبان الكثير من النجاح المستقبلي. فهل يمكن تبرير هذه العلاوة، أم أن المخاطر أكبر مما يبدو؟

قم ببناء سردك الخاص لمكتب التداول

إذا لم تكن القصة الرئيسية مناسبة تمامًا لرؤيتك، أو كنت ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة بالبيانات، يمكنك إنشاء سرد جديد لـ Trade Desk في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاث Trade Desk الخاصة بك هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

كن سبّاقًا في استغلال الفرص المتاحة في مختلف القطاعات. استخدم الأدوات أدناه للعثور على روّاد السوق المستقبليين قبل غيرهم.

• اكتشف القيمة غير المستغلة وأضف الفائزين المحتملين إلى الرادار الخاص بك باستخدام 902 من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية للأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.
• استغل ثورة الذكاء الاصطناعي من خلال مسح أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه ، حيث تستفيد الشركات من التعلم الآلي والأتمتة لتحويل الصناعات بأكملها.
• احصل على دخل ثابت من خلال مراجعة هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات > 3% لمعرفة الأسهم التي تقدم عوائد قوية أعلى من 3% مع أساسيات قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.