لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

اختراق كمي

يرجى النقر هنا للحصول على مخطط موسع لشركة Lithium Americas Corp (NYSE: LAC ).

لاحظ ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، وليست سهمًا فرديًا. يُستخدم الرسم البياني لسهم LAC لتوضيح هذه النقطة.
• يظهر الرسم البياني عمليات شراء جماعية عدوانية للغاية في أسهم LAC.
• الشراء الموضح في الرسم البياني مدفوع جزئيًا بضغط قصير الأجل. الدافع وراء الشراء هو نية الحكومة الأمريكية الاستحواذ على حصة تصل إلى 10% في شركة ليثيوم أمريكاز. شركة ليثيوم أمريكاز هي شركة كندية لتعدين الليثيوم، وتمتلك أغلبية أسهم منجم ثاكر باس في نيفادا. تمتلك شركة جنرال موتورز (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GM ) حصة أقلية في المنجم.
• في ظل إدارة بايدن، وافقت وزارة الطاقة على منح شركة Lithium Americas قرضًا بقيمة 2.2 مليار دولار. ومن المرجح ألا تحصل شركة Lithium Americas على أي أموال جديدة ولكنها ستؤدي في النهاية إلى إضعاف مساهميها الحاليين حيث تحصل الحكومة على الأسهم كهدية. إن حشد مومو غافل عن تصريح الرئيس ترامب بأنه لا شيء مجاني. في الواقع، يعد هذا تطورًا سلبيًا لمساهمي LAC. يشتري حشد مومو أسهم LAC حيث يروج المضخون لمقارنة معيبة للغاية مع شركة Mp Materials Corp (NYSE: MP ). شركة MP Materials هي شركة تعدين للمعادن الأرضية النادرة. ارتفع سهم MP عندما استحوذت وزارة الدفاع على 15٪ من الأسهم. والفرق الكبير في حالة شركة MP Materials هو أن وزارة الدفاع تشتري أيضًا معادن أرضية نادرة من شركة MP Materials بأسعار أعلى من أسعار السوق. أما في حالة شركة Lithium Americas، فلا تخطط الحكومة لشراء أي ليثيوم من الشركة. علاوة على ذلك، فإن المعروض من الليثيوم في العالم أعلى بكثير من الطلب الحالي. على النقيض من ذلك، تتمتع الصين بقبضة خانقة على المعادن الأرضية النادرة واستخدمت ذلك للحصول على ميزة هائلة في محادثات التجارة مع الولايات المتحدة.
• من منظور عام، يُعدّ ارتفاع أسهم LAC مؤشرًا على معنويات إيجابية للغاية وسيولة عالية. عادةً ما يُلاحظ هذا الجنون المُلاحظ حاليًا في شراء جماهير مومو لسهم LAC في فترات المعنويات الإيجابية الشديدة.
• كما ذكرنا سابقًا، فإنّ المشاعر المتطرفة مؤشرٌ مُعاكس. بمعنىً أوضح، يعني هذا البيع. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى بعض الفروق الدقيقة:
  • إن المشاعر ليست مؤشرا دقيقا للتوقيت.
  • يمكن أن تبقى المشاعر في المنطقة الإيجابية القصوى لفترة طويلة.
  • عندما يكون الشعور العام إيجابيًا للغاية، فهذا لا يعني البيع بالجملة، بل يعني ما يلي:
    • كن حذرا للغاية عند البدء في مناصب استراتيجية جديدة.
    • ينبغي أن تكون معظم المواقف الجديدة تكتيكية.
    • من المهم أن يكون لدينا ضوابط صارمة للمخاطر مثل أحجام المواقف المناسبة ووقف الخسائر.
    • هناك فائدة في تقليص أو أخذ أرباح جزئية.
  • كعنصر قابل للتنفيذ، عندما تكون المشاعر في منطقة إيجابية للغاية، ينبغي على معظم المستثمرين أن يفكروا في التواجد في النصف العلوي من نطاق حماية أرورا.
• لقد شاركنا معكم عمليات شراء جماعي مكثفة لسهم شركة أوكلو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز OKLO ) من شركة المفاعلات النووية الذكية المعيارية، وذلك نتيجةً للتفاؤل العام في السوق. تُعد هذه الارتفاعات المفاجئة أمرًا شائعًا عندما يكون التفاؤل قويًا للغاية. قد تتساءلون عمّا يفعله المطلعون - فهم يبيعون مستغلين تفاؤلهم. كما يبيع أصحاب رؤوس الأموال الأذكياء أسهم أوكلو. وهو سلوك شائع أيضًا، حيث يستغل أصحاب رؤوس الأموال الأذكياء تفاؤلهم. وحتى كتابة هذه السطور، انخفض سهم أوكلو من أعلى مستوى له عند 144.45 دولارًا أمس إلى 110.83 دولارًا قبل بدء التداول. ما لم يتعافى السهم، سيتحمل أصحاب رؤوس الأموال الأذكياء العبء الأكبر، كما هو الحال غالبًا في نهاية المطاف.
• يجب على المستثمرين الحكماء أن يلاحظوا أنه تمامًا كما حدث مع أوكلو، هناك عمليات بيع داخلية كبيرة في معظم الأسهم التي يرفعها حشد مومو.
• لقد شاركناكم أن سوق الأسهم شهد ارتفاعاتٍ كبيرةً بطرقٍ مختلفة. هذا الصباح، تُوضّح شركة كارماكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KMX ) للسيارات المستعملة مخاطر عدم فهم المستثمرين لمفهوم الارتفاع. وحتى كتابة هذه السطور، انخفض سهم KMX بنحو 18%، حيث تُقرّ الشركة بأن مبيعاتها السابقة كانت تُقدّم مع إقبال المستهلكين على الشراء قبل فرض الرسوم الجمركية.
• هناك المزيد من الإثارة حول شركة Intel Corp (NASDAQ: INTC ) حيث تسعى الشركة إلى الحصول على استثمار من شركة Apple Inc (NASDAQ: AAPL ).
• HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC ) هو أكبر مُقرض في أوروبا. لأول مرة، يُعلن HSBC عن اختراق كمي في تداول السندات باستخدام الحوسبة الكمومية. في اختبار باستخدام الحوسبة الكمومية، شهد البنك زيادة بنسبة 34% في التنبؤ الصحيح باحتمالية إتمام الصفقة بالسعر المُدرج مقارنةً بالتقنيات الحالية. استخدم HSBC حاسوبًا كميًا من أسهم IBM العادية (NYSE: IBM ). يقفز سهم IBM. تستمر أسهم الحوسبة الكمومية الأخرى مثل IONQ Inc (NYSE: IONQ ) و Rigetti Computing Inc (NASDAQ: RGTI ) و Quantum Computing Inc (NASDAQ: QUBT ) و D-Wave Quantum Inc (NYSE: QBTS ) في الارتفاع ولكنها لا ترتفع بشكل كبير حتى كتابة هذه السطور لأنها في حالة شراء مفرط للغاية ويبيعها المال الذكي، مستفيدًا من الارتفاعات الناجمة عن شراء حشود مومو العدواني للغاية.
• تُظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصادرة مؤخرًا قوة الاقتصاد. إليكم التفاصيل:
  • جاءت تقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني عند 3.8% مقابل 3.3% المتوقعة.
  • جاءت تقديرات انكماش الناتج المحلي الإجمالي الثالثة عند 2.1% مقابل 2.0% المتوقعة.
• كما أن بيانات الطلبات الدائمة قوية أيضًا.
  • جاءت الطلبات على السلع المعمرة عند 2.9% مقابل -0.5% المتوقعة.
  • جاءت طلبات السلع المعمرة باستثناء النقل عند 0.4% مقابل -0.1% المتوقعة.
• بلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 218 ألفًا، مقابل توقعات بلغت 238 ألفًا. وهذه البيانات قوية جدًا أيضًا.
• البيانات الاقتصادية القوية تُفسد رواية مُحبي لعبة "مومو" التي يستخدمونها لإقناع جمهورهم بشراء الأسهم بكثافة. كانت رواية مُحبي لعبة "مومو" أن الاقتصاد ضعيف، وهذا سيُقنع الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بقوة. إن خطئ مُحبي لعبة "مومو" مرة أخرى ليس بالأمر الجديد. فهي ليست مشكلة بالنسبة لهم، فهم بارعون في التحوّل إلى حرباء. من المُتوقع أن يبتكروا رواية جديدة لإقناع جمهورهم بشراء الأسهم.
• سيتم إصدار مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، PCE، غدًا في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حاليًا بشكل كبير في أسهم ماج 7. ولذلك، لتحقيق أفضلية استثمارية، يحتاج المستثمرون إلى دراسة أسهم ماج 7 بعمق. ومن المهم أيضًا تجاوز ضجيج الأخبار اليومية المتعلقة بأسهم ماج 7. وأفضل طريقة لتحقيق أفضلية استثمارية، والتعمق في أخبارها، والتفوق على ضجيجها هي الانتباه إلى التدفقات النقدية المبكرة لأسهم ماج 7 يوميًا. عندما تكون هناك أخبار مهمة في أسهم ماج 7 تتجاوز ضجيج الأخبار وتؤثر على محفظتك الاستثمارية بأكملها، فسيتم تناولها في القسم الرئيسي أعلاه.

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية محايدة في أسهم Apple (AAPL) و Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG )، و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT )، و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA )، و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

تشهد عملة البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات بيع

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة المبنية على الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

**

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بدقة ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة لعام ٢٠٢٣، وسوق الأسهم الهابطة لعام ٢٠٢٢، ومستويات سوق الأسهم المرتفعة الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام ٢٠٢٠، وهبوط الفيروس في عام ٢٠٢٠، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ٣٠ ألف نقطة بينما كان يتداول عند ١٦ ألف نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام ٢٠٠٩، والانهيار المالي عام ٢٠٠٨. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد" .

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.