إن التنبؤ الدقيق بارتفاع وانخفاض السوق ليس بالمهمة السهلة، حتى بالنسبة للمتداولين والمستثمرين الأكثر خبرة. في معظم الأحيان، يكون توقع ما إذا كان السوق سيرتفع أو ينخفض هو في الأساس بمثابة رمية عملة معدنية.

على الرغم من بعض المواقف التي قد تقودنا إلى التفضيل، إلا أنها ليست كافية للتنبؤ.

بدلاً من ذلك، يجب أن يكون التفكير: كيف يمكنني تحديد نقاط التحول المحتملة في السوق؟ هذه هي النقاط التي من المحتمل أن تسبق التقلبات أو زيادات الزخم مقارنة بأي بيانات عشوائية للسوق.

بالنسبة للعديد من المتداولين المستقلين، يقومون بتداولات صغيرة ومتحفظة مع توقعات إيجابية قليلاً حتى تصبح الظروف في صالحهم بشكل واضح، وهو الوقت الذي يزيدون فيه حصتهم بشكل كبير.

في أغلب الأحيان، تحدث هذه الظروف المثالية بالقرب من نقاط التحول أو عند أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها في السوق.

1. تحديد قمم وقيعان السوق

كسر الاتجاه

لا تحدث جميع الارتفاعات والانخفاضات في السوق ضمن الاتجاه. ومع ذلك، فإنه من الصعب بشكل عام العثور على فرص مربحة باستمرار في سوق متقلبة بلا اتجاهات.

الأسعار عشوائية في الغالب، ومن الصعب تحديد سلوك السوق الحالي.

إذا افترضنا أننا نبحث فقط عن إمكانية تكوين قمة أو قاع، فإن الخطوة الأولى هي تحديد نقاط تحول الاتجاه الحالي.

كل تاجر لديه تعريفه الخاص للاتجاه. يستخدم البعض المؤشرات وخطوط الاتجاه ومعدلات النمو وما إلى ذلك. الطريقة الأساسية للتمييز بين الاتجاه وغير الاتجاه هي سلسلة من الارتفاعات الأعلى والانخفاضات المنخفضة (أو العكس).

هذا هو النمط الأساسي. كل شيء آخر يعتمد على التفضيل الشخصي.

فيما يلي حالة واضحة لكسر الاتجاه. تم كسر قاع أعلى، مما يشير إلى تغير محتمل في الاتجاه.

إنه يشير إلى أن السوق قد ضعف ولم يعد قادرًا على الحفاظ على هذا الاتجاه. يمكن أن يساعدك هذا في تحديد نقاط التحول المهمة.

إليك حالة حقيقية مع مؤشر S&P 500، في أكتوبر 2020.

معظم الأمثلة لن تبدو هكذا (اتجاه هبوطي كبير بمجرد كسر الاتجاه)، ولكنها تظهر التفاعل المتسلسل المحتمل عندما يتم تعطيل اتجاه قوي.

إنشاء نموذج لتحليل كل تقلب في الاتجاه، هل يجب أن تصبح أكثر عدوانية أو تقلل من مركزك؟ هل يجب عليك الانضمام إلى الاتجاه أم البدء في البحث عن صفقات معاكسة للاتجاه؟

من المهم ربط الوضع الحالي باتجاهه الحالي. بعض الأسئلة الرئيسية التي يجب طرحها هي:

• وكم عدد التقلبات التي حدثت في هذا الاتجاه؟
• وبالمقارنة مع بداية هذا الاتجاه، هل الزيادات الأخيرة أكبر أم أصغر؟
• في هذا الاتجاه، هل توسع نطاق التقلب أم تقلص؟

(يشير التقلب إلى النطاق بين النقاط العالية والمنخفضة ضمن حركة الاتجاه.)

تسارع الاتجاه

غالبًا ما يكون تسارع الاتجاه هو الجولة الأخيرة من الحركة، والتي تتميز عادةً بالعديد من التطرف في الحجم والمشاعر.

المثال الأكثر وضوحًا والأكثر صلة هو سوق البيتكوين الصاعد لعام 2017. لاحظ كيف توسع نطاق التقلب بشكل كبير في نهاية الاتجاه الصعودي، يليه تراجع حاد، منهيًا الاتجاه.

ولم يكسر السعر القاع السابق فحسب، بل فشل أيضًا في خلق قمم أعلى جديدة في الارتفاعات اللاحقة.

إليك مثال آخر حيث لا تزال النتيجة غير معروفة. (ناسداك: كود)

لأكثر من شهر، كان هذا السهم في اتجاه صعودي مستقر وقوي دون أي تراجعات.

أظهر السهم مؤخرًا مسارًا مكافئًا.

ماذا يجب أن نأخذ في الاعتبار؟

أولاً، نظرًا لعدم وجود تراجع مماثل (تمامًا كما هو الحال في الرسم البياني السابق) حتى الآن، فقد تستمر قوته.

علاوة على ذلك، فإن الشمعتين الصاعدتين الأخيرتين قويتان وتفتقدان للظلال العلوية، مما يشير إلى الحد الأدنى من التراجعات الملحوظة.

إليك سيناريو آخر حيث يكون الاتجاه المستقبلي غير معروف.

يسير هذا السهم في اتجاه صاعد على المدى القصير وقد اخترق مؤخرًا مستوى المقاومة.

شمعة الاختراق هي نموذج شمعدان "المطرقة المقلوبة"، مما يشير إلى التراجع بعد الوصول إلى نقطة عالية مهمة خلال الجلسة.

ونظرًا للفشل العام لمعظم الاختراقات والضعف بعد الاختراق، فقد تحدث هنا تجارة اختراق فاشلة.

ومع ذلك، طالما لا يوجد تعديل مماثل لمتابعة بعد ذلك، يجب على المتداولين أن يفترضوا أن الاتجاه لم ينكسر حتى يتم تأكيده مرة أخرى.

من المهم التحقق من التقلبات السابقة لمعرفة ما إذا كانت هناك مستويات مقاومة كبيرة بالأسعار الحالية؛ وبخلاف ذلك، فمن غير المرجح أن يكون هناك اتجاه هبوطي كبير.

2. التنبؤ المناسب

بالنسبة لمعظم المتداولين، يصعب الحفاظ على التنبؤات الناجحة باستمرار حول قمم وقيعان السوق. غالبًا ما يكون أفضل أسلوب هو البدء بمواضع الإضاءة، وانتظار الإشارات الواضحة، ثم زيادة التعرض.

هذه المقالة لا تتعلق بالتنبؤات عديمة الفائدة.

ولا يتعلق الأمر بمحاولة التداول فقط في القاع أو القمة؛ بل يتعلق الأمر أكثر بالتعرف على ظروف السوق وديناميكياته التي يمكن أن تشير إلى بداية تحولات كبيرة، مما يؤدي إلى إنشاء إعدادات تداول مواتية للغاية.

غالبًا ما تحدث هذه الظروف عند قمم وقيعان الأسعار القصوى. وفي مثل هذه المواقف القصوى، من الواضح أن خطر التنبؤ مرتفع للغاية، ويجب علينا انتظار المزيد من التحقق من صحة السوق.

3. طرق التحليل الفني لتحديد القيعان أو القمم المحتملة

في ممارسة التداول، لتحديد قيعان وقمم السوق المحتملة، يستخدم العديد من المستثمرين مجموعة من أدوات التحليل الفني مثل مستويات الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه، ومؤشرات التقلب، وأنماط الأسعار، وحجم التداول. إنهم يراقبون عن كثب التغيرات في تحركات الأسعار للتنبؤ بشكل أكثر دقة باتجاهات السوق المحتملة.

1. مستويات الدعم والمقاومة: مستويات الدعم والمقاومة هي نقاط مرجعية حاسمة في السوق. مستوى الدعم هو النقطة التي يتوقف عندها السعر عن الانخفاض ويبدأ في الارتداد بعد وصوله إلى مستوى معين، بينما مستوى المقاومة هو النقطة التي يتوقف فيها السعر عن الارتفاع ويبدأ في الانخفاض بعد الوصول إلى ارتفاع معين. من خلال مراقبة كيفية تفاعل الأسعار عند هذه المستويات في الماضي، يمكن للمتداولين تحديد القيعان والقمم المحتملة.
2. خطوط الاتجاه: خطوط الاتجاه هي خطوط مرسومة لربط الارتفاعات والانخفاضات في تحركات الأسعار. في الاتجاه الصعودي، يمكنك رسم خط اتجاه صاعد يربط بين القيعان الصاعدة، وفي الاتجاه الهبوطي، خط اتجاه تنازلي يربط بين القيعان الهابطة. عندما تقترب الأسعار من خطوط الاتجاه هذه، قد تظهر علامات الانعكاس، مما قد يشير إلى تشكيل قاع أو قمة للسوق.
3. مؤشرات التقلب: يمكن لمؤشرات التقلب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر Stochastic Oscillator أن تساعد في تحديد ما إذا كان السوق في حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع. عندما تصل هذه المؤشرات إلى مستويات متطرفة، فقد يعني ذلك أن السوق على وشك الانعكاس، مما قد يشير إلى قاع أو قمة للسوق.
4. أنماط الأسعار: أنماط الأسعار هي أنماط مخططات محددة تشير غالبًا إلى احتمالية انعكاس السعر. على سبيل المثال، تعتبر قيعان الرأس والكتفين وقمم الرأس والكتفين نموذجين شائعين للسعر يشيران إلى قيعان وقمم محتملة، على التوالي. ومن خلال تعلم هذه الأنماط وتحديدها على الرسوم البيانية، يمكنك اكتشاف القمم والقيعان المحتملة للسوق.
5. حجم التداول: يمكن أن يوفر حجم التداول نظرة ثاقبة لمستوى نشاط المشاركين في السوق. يمكن أن تساعد مراقبة التغيرات في حجم التداول بالقرب من القيعان أو القمم المحتملة في تأكيد ما إذا كان هناك دعم كافٍ في السوق لانعكاس السعر.