في مقالتنا السابقة، تناولنا أول 16 اقتباسًا من كتاب " ذكاء وحكمة وارن بافيت: 40 اقتباسًا لا يمكنك أن تفوتها (الجزء الأول) ".

اليوم، دعونا نتعمق في الاقتباسات المتبقية من عبقرية الاستثمار.

التزم بدائرة اختصاصك وحدد الشركات الجيدة

17

إذا لم تتمكن من فهم عمل تجاري في يوم أو يومين، فلا يستحق الأمر الاستثمار فيه. لفهم عمل تجاري، تحتاج إلى معرفة أساسية كافية وفهم واضح لما تعرفه وما لا تعرفه. وهنا يأتي مفهوم دائرة الكفاءة - فأنت بحاجة إلى أن تكون على دراية بدائرة كفاءتك الخاصة.

18

لكل فرد دائرة اختصاصه الخاصة، ولا يتعلق الأمر بحجم الدائرة بل بالبقاء ضمن حدودها. إذا كان هناك آلاف الشركات في المجلس الرئيسي، وكانت دائرة اختصاصك تغطي 30 منها فقط، فهذا أمر جيد طالما أنك تعرف أي 30 شركة.

19

عندما يتعلق الأمر بالأعمال التجارية الجيدة، فلا شيء آخر يهم. فمن السهل أن يخطئ المرء في اختيار توقيت السوق. وطالما أن العمل التجاري جيد، فلا يهمني أي شيء آخر، بما في ذلك ما يحدث هذا العام أو العام المقبل.

20

إن أكبر الأخطاء التي ارتكبناها لم تكن أخطاء ارتكاب، بل أخطاء الإهمال. لقد فهمنا العمل جيدًا، وكان ينبغي لنا أن نتصرف، لكننا ترددنا ولم نفعل شيئًا.

21

لا أدرس القضايا الاقتصادية الكلية. أهم شيء في الاستثمار هو فهم ما هو مهم وواضح المعالم. إذا كان هناك شيء غير مهم أو غير قابل للمعرفة، فلا تهتم به.

22

إن النهج النموذجي لشركات الاستشارات يتلخص في الاستعانة بخبرائها الاقتصاديين والحديث عن الاتجاهات الاقتصادية الكبرى، ثم تحليل الأمور من الأعلى إلى الأسفل. ونحن نعتقد أن كل هذا مجرد هراء.

23

عندما نقرر شراء شركة ما، فإننا لا نبني قرارنا على مشاعرنا تجاه القضايا الاقتصادية الكلية. ولا ننظر إلى التوقعات الخاصة بأسعار الفائدة أو الأرباح. فهذا لا طائل منه.

كن صديقًا للوقت واكسب المال دون ضجة

24

ابحث عن فرصة استثمارية جيدة مرة واحدة في السنة واحتفظ بها حتى تتحقق إمكاناتها بالكامل.

في بيئة يصرخ فيها الناس بتصريحات كل خمس دقائق، وتُلقى عليك التقارير باستمرار، من الصعب أن تظل ثابتًا على موقفك. تجني وول ستريت المال من خلال إثارة الضجة، ولكنك تجني المال من خلال عدم إثارة الضجة.

25

إذا قام كل من في هذه الغرفة بتبادل محافظ استثماراتهم مع بعضهم البعض كل يوم، فسوف ينتهي الأمر بالجميع إلى الإفلاس، وستنتهي كل الأموال في جيوب الوسطاء.

ولكن إذا احتفظتم جميعاً بمحفظة من الشركات الجيدة لمدة خمسين عاماً دون أن تتحركوا، فسوف ينتهي بكم الأمر جميعاً إلى الثراء، وسوف يعلن سماسرة البورصة إفلاسهم. والواقع أن السماسرة أشبه بالأطباء ــ فكلما زاد عدد المرات التي يطلبون منك فيها تغيير أدويتك، كلما زادت أرباحهم.

إذا أعطوك دواءً واحدًا يشفي مرضك، فلن يتمكنوا من إتمام سوى معاملة واحدة ثم ينتهون. وإذا تمكنوا من إقناعك بأن تناول أدوية مختلفة كل يوم مفيد لصحتك، فهذا مفيد لهم ولشركات الأدوية، ولكنك ستخسر الكثير من المال. لن تتحسن صحتك، وستخسر المال.

26

ابتعد عن أي بيئة تشجعك على إثارة المشاكل، وول ستريت هي بالتأكيد إحدى هذه البيئات.

27

عندما نشتري شركة، لا نضع هدفًا للسعر. على سبيل المثال، إذا اشترينا بسعر 30 دولارًا، فلن نفكر أبدًا في البيع عندما يصل السعر إلى 30 دولارًا، ولن نفكر أبدًا في البيع عندما يصل السعر إلى 40 دولارًا أو 50 دولارًا أو 50 دولارًا أو 60 دولارًا أو 100 دولار - لم نفعل ذلك أبدًا. نأمل أن تظل الشركات التي نشتريها جيدة بعد خمس سنوات من الآن.

28

الطريقة الصحيحة للتفكير في شركة ما هي ما إذا كانت قادرة على جني المزيد من المال على المدى الطويل. إذا كانت الإجابة بنعم، فلا داعي لطرح أي أسئلة أخرى.

29

الوقت صديق الأعمال الجيدة وعدو الأعمال السيئة. إذا تمسكت بعمل سيئ لفترة طويلة، حتى لو اشتريته بثمن بخس، فلن تحصل إلا على عائد ضئيل في النهاية. إذا تمسكت بعمل جيد لفترة طويلة، حتى لو دفعت ثمنًا باهظًا مقابله، طالما تمسكت به على المدى الطويل، فستظل تحصل على عائد ممتاز.

نوّع استثماراتك ولكن لا تتجاوز ستة مشاريع جيدة

30

ما لم تكن مستثمرًا محترفًا يهدف إلى تحقيق عوائد إضافية من خلال إدارة الصناديق، أعتقد أنه يجب عليك تنويع استثماراتك بشكل كبير.

31

إذا كنت تفهم حقًا أي عمل تجاري، فلا ينبغي لك أن تمتلك أكثر من ست شركات في آن واحد. وإذا تمكنت من العثور على ست شركات جيدة للاستثمار فيها، فهذا يكفي للتنويع ــ ولا داعي لمزيد من التنويع. وإذا لم تستثمر في عملك الأكثر نجاحًا، بل بحثت بدلاً من ذلك عن عمل تجاري سابع، فمن المؤكد أنك ستقع في حفرة. قليل من الناس أصبحوا أثرياء بالاعتماد على سابع أفضل فكرة لديهم ــ بل إن كثيرين أصبحوا أثرياء بالاعتماد على أفضل فكرة لديهم.

32

إذا كان عليّ أن أستثمر كل أموالي في شركة واحدة وأمتنع عن المساس بها لمدة عشرين عاماً، فهل أختار بروكتر آند جامبل أم كوكاكولا؟ ورغم أن بروكتر آند جامبل لديها خط إنتاج أكثر تنوعاً، فإنني أعتقد أن كوكاكولا تتمتع بقدرة أكبر على تحقيق النمو في المبيعات وقوة التسعير.

33

أفضل الشركات التي تبيع منتجاتها بشكل جيد. فقد اعتمدت ماكدونالدز بشكل متزايد على العروض الترويجية في السنوات الأخيرة بدلاً من بيع منتجاتها بنفسها. وعلى النقيض من ذلك، أفضل شركة جيليت - فالناس يشترون منتجات Fusion3 لأنهم يحبونها، وليس لأنهم يريدون الحصول على هدية مجانية مع الشراء.

نصائح للشباب

34

العادات مثل السلاسل، فهي خفيفة بما يكفي لكي لا يتم ملاحظتها في البداية، ولكنها تصبح ثقيلة للغاية بحيث لا يمكن التحرر منها فيما بعد.

35

إذا عرض عليّ أحدهم 100 مليون دولار لأقضي وقتاً مع شخص لا أطيق العيش معه، فسأرفض. ما الفرق بين الزواج من شخص من أجل المال وبين القيام بشيء تكرهه من أجل المال؟ لا تتزوج من أجل المال، وإذا كنت ثرياً بالفعل، فلا تفعل أي شيء من أجل المال.

36

لدي وظيفة أحبها، وأحببتها حتى عندما كان مبلغ 1000 دولار يمثل مبلغًا كبيرًا بالنسبة لي. افعل ما تحبه، ولا تفعل شيئًا تكرهه فقط لتبدو سيرتك الذاتية أفضل.

37

قم بالعمل الذي ترغب في القيام به بعد تحقيق الحرية المالية. هذه هي الوظيفة المثالية.

38

إن القيام بعمل تكرهه يشبه ادخار ممارسة الجنس للشيخوخة. عاجلاً أم آجلاً، يجب أن تبدأ في القيام بما تريد القيام به حقًا.

39

لا نركز على الماضي لأن هناك الكثير مما نتطلع إليه في المستقبل. لا نعلق آمالنا على الأشياء التي حدثت بالفعل. الحياة تدور حول المضي قدمًا.

40

افعل ما تحب وكن مع الأشخاص الذين تحبهم طوال حياتك.