أعلنت شركة ترانس أوشن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RIG) عن تمديد عقود منصتي الحفر "ديب ووتر أطلس" و"ديب ووتر ميكونوس"، مما أضاف حوالي 243 مليون دولار أمريكي إلى قائمة متأخرات الدفع. وفي الوقت نفسه، زادت الشركة عرضها لشراء سندات دين، وأغلقت إصدار سندات جديدة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي.

بفضل هذه العقود وإعادة تمويل الديون الحاسمة، تُبرز ترانس أوشن قوتها التشغيلية، وهو ما لم يغب عن أذهان المستثمرين. فعلى مدار التسعين يومًا الماضية، حقق سعر السهم عائدًا مذهلًا بلغ 24%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ظل منخفضًا بنسبة 23%. ويشير هذا الزخم الأخير إلى أن المعنويات قد تتحسن بعد عام حافل بالتحديات لشركات الحفر البحرية.

إذا كنت تبحث عن أفكار جديدة تتجاوز خدمات النفط، فهذه هي الفرصة المثالية لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

لكن بعد هذا الزخم القوي في العقود وموجة من عمليات إعادة التمويل، هل يُعدّ ارتفاع أسهم ترانس أوشن الأخير مؤشرًا على أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن الأسواق تُبني بالفعل توقعاتها للنمو المستقبلي؟ هل هناك فرصة شراء حقيقية، أم أن جميع الأخبار الجيدة مُقدَّرة بالكامل؟

الرواية الأكثر شعبية: 15.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر انتشارًا إلى أن القيمة العادلة لسهم ترانس أوشن تبلغ 3.88 دولار أمريكي، أي أعلى بنحو 16% من سعر الإغلاق السابق البالغ 3.26 دولار أمريكي. وهذا يُمهد الطريق لإلقاء نظرة أعمق على ما يُحرك التوقعات الصعودية المفاجئة لتحول في سوق الحفر البحري.

يدفع الطلب العالمي المتزايد على الطاقة، بالإضافة إلى النضوب المستمر لاحتياطيات النفط البرية التي يسهل الوصول إليها، إلى استثمار مستدام في التنقيب البحري وفي المياه العميقة للغاية، مما يؤدي إلى تضييق سوق منصات الحفر وارتفاع أسعارها اليومية. ومن المتوقع أن تعزز هذه العوامل إيرادات شركة ترانس أوشن وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع اقتراب معدل الاستخدام من 90% أو تجاوزه في أواخر عامي 2026 و2027.

هل ترغب في معرفة أي من أرقام الأرباح الجريئة ونمو هوامش الربح جعلت المحللين متفائلين للغاية؟ قد يفاجئك تحول هامش الربح في هذه التوقعات. اكتشف كيف تُشكل التوقعات الجريئة لأنشطة الحفر المستقبلية قصة التقييم الجذابة هذه.

النتيجة: القيمة العادلة 3.88 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الديون الثقيلة ومعدلات الفائدة اليومية المتقلبة قد تؤدي بسرعة إلى عرقلة زخم ترانس أوشن، وخاصة إذا تراجع نشاط العقود أو ارتفعت تكاليف إعادة التمويل بشكل غير متوقع.

ابنِ روايتك الخاصة عبر المحيط

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في إضفاء لمستك الخاصة على القصة، يمكنك التعمق في البيانات وصياغة سردك الخاص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

هل تفضل تكوين وجهة نظرك الخاصة؟ منصتنا تُسهّل عليك استكشاف أساسيات السهم وبناء رؤيتك الخاصة في دقائق.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

وسّع محفظتك الاستثمارية بفرص جديدة تتجاوز خدمات النفط. اتخاذ القرار الآن قد يعني مواكبة اتجاهات السوق القادمة قبل أي شخص آخر.

• عزّز دخلك باستهداف فرص استثمارية عالية العائد. استثمر في هذه الأسهم العشرين ذات العائدات الأعلى من 3%، وتعرّف على الشركات التي تُحقق عوائد قوية وثابتة.
• استغل الابتكار من خلال الاطلاع على أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه ، حيث يستغل المحركون السريعون الذكاء الاصطناعي لتسريع النمو وتعطيل الصناعات بأكملها.
• اغتنم الفرص المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بينما لا تزال الأسعار جذابة مع 868 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية وضع نفسك في وضع متقدم قبل التحول الكبير التالي في السوق.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.