منذ الربع الثاني من العام، استثمرت إدارة ترامب بشكل نادر في شركات صناعية أمريكية رئيسية. بعد استثمارات سابقة في شركة المعادن الأرضية النادرة MP Materials Corporation Ordinary Shares - Class A(MP.US) إنتل(INTC.US) ، قامت مؤخرًا بتسريع استثماراتها في العديد من شركات تعدين المعادن.

شهدت أسهم Trilogy Metals Inc.(TMQ.US) ارتفاعًا بنسبة 184% بعد إعلان الحكومة الأمريكية استحواذها على حصة 10%. وبالمثل، حصلت شركة تعدين الليثيوم Lithium Americas Corp.(LAC.US) على استثمار حكومي بنسبة 10%، مما أدى إلى ارتفاع سعر سهمها بأكثر من 144%.

أداء الشركات التي استثمرت فيها إدارة ترامب

المصدر: سهم

بناءً على مشاريع الاستثمار الحالية، تخطط إدارة ترامب لحصر نطاق استثماراتها في مجالين أساسيين: الأمن القومي ونقاط ضعف سلسلة التوريد. وينصب التركيز الأساسي على شركات التعدين المحلية لمواجهة هيمنة الصين على المعادن النادرة وغيرها من المعادن الحيوية، الضرورية لمختلف قطاعات الصناعة الأمريكية.

ويشير المحللون في شركة Seeking Alpha إلى اتجاه واضح، مما يوحي بأن الحكومة الأميركية من المرجح أن تواصل الاستثمار في شركات التعدين، وخاصة تلك التي تعمل في مجال المعادن الحيوية وسلاسل التوريد الاستراتيجية.

وقال متحدث باسم إدارة ترامب إن ضخ الأموال في هذه الشركات أمر بالغ الأهمية لضمان وجود منتجين محليين في الولايات المتحدة في مجالات رئيسية مثل الأسلحة الحديثة ومنتجات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية.

وتثير التدخلات المتكررة من جانب الحكومة الأميركية السؤال التالي: من سيكون التالي؟

يشير محللو السوق إلى أنه إذا استثمرت الحكومة مليارات، بل مئات المليارات، من الدولارات، فإن المستثمرين الذين يتنبأون بالهدف التالي بنجاح قد يجنون ثروة طائلة. وهذا يدفع السوق للبحث عن الشركة "المحظوظة" التالية .

تجدر الإشارة إلى أن جهود إدارة ترامب لتأمين المواد الحيوية لا تقتصر على الشركات الأمريكية، مما يوسع نطاق المستثمرين. لقد جمعنا قائمة بالشركات ذات الصلة في سوق الأسهم الأمريكية، بما في ذلك تلك العاملة في إنتاج ومعالجة المعادن النادرة، واليورانيوم، والنحاس، والليثيوم، والجرافيت، والبريليوم، والكوبالت، لجذب اهتمام المستثمرين.

تتضمن التفاصيل ما يلي:

وبحسب بلومبرج، كشفت مصادر مطلعة على الأمر أن العديد من شركات التعدين الأسترالية عقدت اجتماعات مع مسؤولين من وكالات أمريكية متعددة.

حدد المحللون مرشحين محتملين، بما في ذلك Ramaco Resources, Inc.(METC.US) والتي تمتلك أيضًا موارد معدنية حيوية، Energy Fuels Inc.(UUUU.US) ، وهي شركة تمتلك أصول يورانيوم في الولايات المتحدة. وفي بورصة تورنتو، تُدرج شركة نوفو موند جرافيت أيضًا على قائمة المراقبة، إذ يُعتبر الجرافيت معدنًا حيويًا. إضافةً إلى ذلك، شهدت شركتا إيلوكا ريسورسز المحدودة وليناس راير إيرثز الأستراليتان ارتفاعًا في أسعار أسهمهما بسبب تكهنات بأن الحكومة الأمريكية تُجري تقييمات أولية لعملياتهما.

أدى هذا الاهتمام المتزايد أيضًا إلى تدفقات استثمارية كبيرة نحو صناديق المؤشرات المتداولة للمعادن الأساسية. سجّل Sprott Energy Transition Materials ETF(SETM.US) أعلى تدفق شهري له على الإطلاق في أغسطس، يليه سبتمبر مباشرةً كثاني أعلى شهر في تاريخه.

صرح ستيف شوفستال، مدير منتجات صناديق الاستثمار المتداولة في شركة سبروت لإدارة الأصول، قائلاً: "لقد حفزت هذه الأحداث جميعها ارتفاع أسعار الأسهم، حتى وإن كان ذلك على المدى القصير". ويعتقد أن الاستثمار المباشر للحكومة الأمريكية في الشركات يمثل خطوة تتجاوز مجرد الخطابة، وتهدف إلى تحفيز النمو في قطاعات محددة داخل الولايات المتحدة بشكل حقيقي.

لا يمكن تجاهل مخاطر المضاربة

لا ينبغي إغفال مخاطر التداول المضاربي. يوم الاثنين الماضي، أوضح متحدث باسم البيت الأبيض أن الحكومة الأمريكية لا تفكر في الاستحواذ على حصة في Critical Metals Corp. Ordinary Shares(CRML.US) ، مما أدى إلى تراجع سهم الشركة من مكاسب سابقة بلغت 109% ليغلق مرتفعًا بنسبة 45%. وهذا يُبرز عدم اليقين المحيط بالمراهنة على الشائعات.

قارن محللو تي دي كاون سلوك السوق الحالي بالهياج الذي أحاط بأسهم MEME في الماضي. وحذروا من أن معظم مكاسب هذه الأسهم ستتبخر في النهاية. وأعربوا عن مخاوفهم من أنه في حال عدم تحقق الاستثمارات الحكومية أو ثبوت عدم فعاليتها في مساعدة الشركات على النمو، فقد تواجه أسهم التعدين مصيرًا مشابهًا .

وأشار أحد المحللين أيضًا إلى أن "هذا الأمر يُعدّ في معظمه مجرد تكهنات في الوقت الحالي، وخاصةً بين المستثمرين الأفراد الذين يميلون إلى تتبع تدفقات رأس المال وزخم السوق. وبمجرد أن يتراجع الزخم، قد نشهد رد فعل معاكسًا تمامًا".

هل تعتقد أن الرهان على الأسهم التي تعتمد على السياسات ينطوي على مخاطر كبيرة؟