إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليك مراقبتها. أولًا، يجب أن نرى عائدًا مُثبتًا على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) في ازدياد، وثانيًا، قاعدة رأس مال مُستَخدَم متنامية. هذا يُشير إلى قدرة الشركة على تحقيق نمو مُركّب، حيث تُعيد استثمار أرباحها باستمرار في أعمالها وتُحقق عوائد أعلى. لذا، عندما نظرنا إلى شركة تويليو ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TWLO ) واتجاه عائدها على رأس المال المُستَخدَم، أعجبنا كثيرًا بما رأيناه.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المؤشر لشركة تويليو، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.014 = 128 مليون دولار أمريكي ÷ (9.7 مليار دولار أمريكي - 742 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة تويليو 1.4%. وهذا عائد منخفض للغاية، كما أنه أقل من متوسط أداء قطاع تكنولوجيا المعلومات البالغ 9.8%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة تويليو بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة تويليو .

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة تويليو؟

إن تحقيق شركة تويليو لأرباح قبل الضرائب من استثماراتها السابقة يُعدّ مؤشراً إيجابياً للغاية. ولا شك أن المساهمين سيسعدون بذلك، إذ كانت الشركة تتكبد خسائر قبل خمس سنوات، بينما تحقق الآن عائداً بنسبة 1.4% على رأس مالها. علاوة على ذلك، توظف تويليو رأس مال يزيد بنسبة 40% عما كان عليه سابقاً، وهو أمر متوقع من شركة تسعى لتحقيق الربحية. وهذا يدل على أن الشركة لديها فرص استثمارية وفيرة قادرة على تحقيق عوائد أعلى.

الخلاصة الرئيسية

بشكل عام، تحظى شركة تويليو بتقييم ممتاز من جانبنا، ويعود الفضل في ذلك بشكل كبير إلى كونها تحقق أرباحًا حاليًا وتعيد استثمارها في أعمالها. ونظرًا لانخفاض سعر سهمها بنسبة 62% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد يكون هذا السهم استثمارًا جيدًا إذا كانت قيمته السوقية ومؤشراته الأخرى جذابة. وبناءً على ذلك، نعتقد أن المؤشرات الواعدة تستدعي دراسة هذا السهم بشكل أعمق.

على الرغم من أن شركة Twilio قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.