عادت شركة Twilio (TWLO) إلى دائرة الضوء بعد أن توجهت إدارتها إلى مؤتمر UBS العالمي للتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، في الوقت الذي يستوعب فيه المستثمرون تباطؤ نمو الفواتير وانخفاض هوامش الربح بشكل مستمر مقارنة بالعديد من شركات البرمجيات المنافسة.

على الرغم من قيام الإدارة بجولات في فعاليات مثل مؤتمر UBS العالمي للتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، إلا أن سعر السهم قد استعاد بعض الزخم بهدوء، مع عائد سعر السهم الذي بلغ حوالي منتصف العشرينات منذ بداية العام وعائد إجمالي أقوى بكثير للمساهمين على مدى ثلاث سنوات، حتى مع بقاء العائد الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات سلبياً للغاية.

إذا دفعتك شركة Twilio إلى إعادة التفكير في وجهة النمو والمخاطر في مجال البرمجيات، فهذه لحظة جيدة لاستكشاف أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع والتي قد تتناسب مع استراتيجيتك بشكل أفضل.

مع تباطؤ نمو الإيرادات، واستمرار هوامش الربح متأخرة عن نظرائها من شركات البرمجيات ذات الجودة الأعلى، وتداول السهم بأقل بقليل من توقعات المحللين، فهل هذه قصة تحول غير مفهومة أم أن السوق قد استوعب بالفعل الفصل التالي من قصة Twilio؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.1% أقل من قيمتها الحقيقية

استنادًا إلى الرواية الأكثر شيوعًا، فإن القيمة العادلة لشركة Twilio البالغة 138.04 دولارًا تقع أعلى بشكل طفيف من سعر الإغلاق الأخير عند 129.65 دولارًا، مما يشير إلى مسار صعودي محسوب بدلاً من خلل كبير في القيمة.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا لسهم شركة تويليو يبلغ 130.885 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يتوقع أكثرهم تفاؤلًا سعرًا مستهدفًا قدره 170 دولارًا، بينما يتوقع أكثرهم تشاؤمًا سعرًا مستهدفًا قدره 75 دولارًا فقط.

هل ترغب في معرفة نوع نمو الأرباح وإعادة ضبط هوامش الربح التي قد تبرر مضاعف التقييم المستقبلي هذا؟ يعتمد هذا التحليل على نمو طموح للأرباح وتسعير مستقبلي مرتفع لتلك الأرباح. هل تتساءل عن كيفية مقارنة هذه الافتراضات بمجموعة شركات برمجيات أكثر نضجًا، وما هو مسار النمو الذي تتضمنه هذه الشركات؟

النتيجة: القيمة العادلة 138.04 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن السرد يعتمد على قيام Twilio بتخفيف ضغط الهامش الناتج عن الرسائل ذات الهامش المنخفض وتجنب إلغاء الوساطة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي من قبل منصات السحابة الأكبر والمنصات الداخلية.

منظور آخر للقيمة

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا إلى اتجاه معاكس، حيث تبلغ القيمة العادلة 119.56 دولارًا أمريكيًا مقابل 129.65 دولارًا أمريكيًا حاليًا، مما يوحي بأن سهم Twilio قد يكون مبالغًا في تقييمه قليلًا بدلًا من كونه فرصة استثمارية واضحة. إذا تذبذب النمو أو هوامش الربح من الآن فصاعدًا، فإلى أي مدى سيتحلى السوق بالصبر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Twilio على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 903 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

أنشئ قصتك الخاصة على منصة تويليو

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بناء وجهة نظر جديدة في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Twilio.

هل تبحث عن خطوتك الاستثمارية التالية؟

لا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار جديدة تتناسب مع أهدافك بسرعة قبل أن يلاحظها السوق.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3589 ذات القيمة السوقية المنخفضة والتي تتميز ببيانات مالية قوية تجمع بين رأس المال السوقي الصغير وقوة الميزانية العمومية الحقيقية وتحسن الأساسيات.
• اركب الموجة التالية من الأتمتة الذكية من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 27 الرخيصة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تقع في قلب التعلم الآلي والبنية التحتية للبيانات والإنتاجية المدفوعة بالبرمجيات.
• استغل نقاط الدخول الجذابة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 903 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تتخلف الأسعار الحالية عن تقديرات القيمة الجوهرية بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.