إذا كنت تتساءل عن الدافع وراء نجاح شركة تايلر تكنولوجيز (TYL) حاليًا، فقد تكون أحدث صفقات الشركة هي ما تبحث عنه تمامًا. فقد وقّعت تايلر اتفاقيتين هامتين: إحداهما مع شركة سيرفيس أوكلاهوما لتوحيد إدارة المدفوعات والإيرادات في 44 موقعًا على مستوى الولاية، والأخرى مع مقاطعة فولتون في جورجيا لتحديث إدارة السجلات السحابية. لا تُعزز هذه العقود قاعدة عملاء تايلر فحسب، بل تُسلط الضوء أيضًا على الطلب المتزايد على حلولها التقنية المُخصصة للحكومات، واستعداد الولايات الأمريكية للتحديث مع شركاء موثوقين.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، لم يُترجم زخم تايلر إلى مكاسب للمساهمين هذا العام، حيث انخفض سعر السهم بنحو 6% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، تُضاف هذه المكاسب الجديدة إلى سلسلة تايلر المتواصلة من عملاء القطاع العام، مستفيدةً من عملها السابق في أوكلاهوما وعلاقاتها الراسخة مع حكومات الولايات والحكومات المحلية. وعلى الرغم من انخفاض سعر السهم، يُظهر سجل تايلر الحافل على مدى سنوات عوائد إجمالية قوية تجاوزت 50% في السنوات الثلاث الماضية و64% في السنوات الخمس الماضية، مما يُشير إلى أن عروضها لا تزال تلقى صدىً حتى مع تباطؤ السوق عمومًا.

بعد عام من الأداء المتواضع والتعاقد مع بعض العملاء رفيعي المستوى، هل تعتبر شركة تايلر تكنولوجيز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند مستوياتها الحالية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شعبية: 19.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر انتشارًا، تُتداول أسهم شركة تايلر تكنولوجيز بأقل من قيمتها العادلة. ويُعتبر السهم حاليًا أقل من قيمته الحقيقية بنحو 20%، وذلك استنادًا إلى توقعات الأرباح المستقبلية وتوسع هامش الربح.

تُكثّف مبادرات التحوّل الرقمي المتسارعة في حكومات الولايات والحكومات المحلية الطلب على الحلول السحابية المتكاملة. وهذا يدعم بشكل مباشر نجاح تايلر المستمر في عمليات نقل عملاء البرمجيات كخدمة (التحولات السحابية) ونمو الإيرادات المتكررة. وينعكس هذا الزخم المستمر في سلسلة من الصفقات الكبيرة، وزيادة سنوية متوقعة بنسبة 25% في عمليات التحولات السحابية، والتي من المتوقع أن تُترجم إلى نمو مستدام في الإيرادات بنسبة مئوية من رقمين.

هل تتوق لمعرفة الأرقام الكامنة وراء هذا السعر المستهدف الصاعد؟ يعتمد هذا السرد على افتراضات متشددة حول الإيرادات المتكررة، والهجرة السحابية، وتحسين الهوامش، مما يدفع التقييمات إلى مستويات نادرة. هل تريد معرفة معدلات النمو وترقيات الربحية التي قد تُغذي هذه التوقعات؟ قد تُفاجئك التفاصيل.

النتيجة: القيمة العادلة 678.78 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن اعتماد تايلر على الميزانيات الحكومية ودورات الصفقات غير المنتظمة قد يؤدي إلى إبطاء النمو إذا تراجع الإنفاق في القطاع العام أو أصبحت العقود الكبيرة أقل قابلية للتنبؤ.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة تايلر تكنولوجيز.

وجهة نظر أخرى: التقييم القائم على السوق يشكل تحديًا

من منظور آخر، تشير مقارنة السوق القائمة على نسبة الأرباح الرئيسية إلى أن سعر شركة تايلر تكنولوجيز أعلى من معظم نظيراتها في قطاع البرمجيات. ويبقى السؤال: هل يعكس هذا التقييم المرتفع إمكانات نمو حقيقية، أم أن التفاؤل مبالغ فيه؟

شاهد ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك من خلال تحليلنا التقييمي.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة شركة تايلر تكنولوجيز إلى قائمة متابعتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفرز لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ سردك الخاص حول تقنيات تايلر

إذا كان لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت ترغب في التعمق في التفاصيل بنفسك، فيمكنك بسهولة إنشاء تحليل Tyler Technologies الخاص بك في بضع دقائق فقط، والقيام بذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة تايلر تكنولوجيز.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار الذكية؟

هناك عالمٌ من الفرص الجذابة بانتظارك وراء تايلر تكنولوجيز. ابقَ على اطلاعٍ دائمٍ واستعد لتحقيق مكاسب الغد باستخدام أداة فحص وول ستريت البسيطة.

• استهدف إمكانات الدخل المرتفع ورصد العائدات السخية باستخدام قائمة أسهم الأرباح ذات العائدات > 3% لفتح عوائد مستقرة.
• حدد قادة القطاع في المستقبل من خلال البحث عن الشركات الرائدة ذات الأساسيات القوية بين الأسهم الرخيصة ذات الموارد المالية القوية قبل أن تصل إلى التيار الرئيسي.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية مع الشركات الرائدة في مجال التكنولوجيا من خلال اختياراتنا المنسقة من أسهم الذكاء الاصطناعي الصغيرة التي تعمل على تحويل الصناعات من خلال الابتكار.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.