كان السهم بطيئًا في أعقاب تقرير الأرباح الأخير لشركة Ubiquiti Inc. ( NYSE:UI ). إلى جانب الأرقام الرئيسية القوية، نعتقد أن المستثمرين لديهم بعض الأسباب للتفاؤل.

نظرة أقرب على أرباح Ubiquiti

أحد النسب المالية الرئيسية المستخدمة لقياس مدى نجاح الشركة في تحويل أرباحها إلى تدفق نقدي حر (FCF) هو نسبة الاستحقاق . تطرح نسبة الاستحقاق التدفق النقدي الحر من الربح لفترة معينة، وتقسم النتيجة على متوسط الأصول التشغيلية للشركة خلال تلك الفترة. يمكنك التفكير في نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي باعتبارها "نسبة الربح غير النقدية".

لذلك، يعتبر الأمر جيدًا في الواقع عندما يكون لدى الشركة نسبة استحقاق سلبية، ولكن الأمر سيئ إذا كانت نسبة الاستحقاق إيجابية. لا يعني هذا أننا يجب أن نقلق بشأن نسبة الاستحقاق الإيجابية، ولكن من الجدير بالذكر أن نسبة الاستحقاق مرتفعة إلى حد ما. وذلك لأن بعض الدراسات الأكاديمية اقترحت أن نسب الاستحقاق المرتفعة تميل إلى التسبب في انخفاض الأرباح أو نمو الأرباح.

على مدى الاثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2024، سجلت Ubiquiti نسبة استحقاق -0.45. وهذا يعني أنها تتمتع بتحويل نقدي جيد جدًا، وأن أرباحها في العام الماضي قللت بشكل كبير من تدفقاتها النقدية الحرة. في الواقع، كان لديها تدفق نقدي حر بقيمة 772 مليون دولار أمريكي في العام الماضي، وهو ما كان أكثر بكثير من أرباحها القانونية البالغة 444.9 مليون دولار أمريكي. والجدير بالذكر أن Ubiquiti كان لديها تدفق نقدي حر سلبي في العام الماضي، لذا فإن 772 مليون دولار أمريكي التي أنتجتها هذا العام كانت تحسنًا مرحبًا به.

قد يجعلك هذا تتساءل عما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يصور الربحية المستقبلية، استنادًا إلى تقديراتهم.

رأينا حول أداء أرباح Ubiquiti

كما ناقشنا أعلاه، تشير نسبة الاستحقاق لشركة Ubiquiti إلى تحويل قوي للربح إلى تدفق نقدي حر، وهو أمر إيجابي للشركة. وبناءً على هذه الملاحظة، نعتبر أنه من الممكن أن يكون الربح القانوني لشركة Ubiquiti أقل من إمكانات أرباحها! وارتفعت أرباح السهم بنسبة 20% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. في نهاية المطاف، من الضروري مراعاة أكثر من مجرد العوامل المذكورة أعلاه، إذا كنت تريد فهم الشركة بشكل صحيح. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن Ubiquiti كشركة، فمن المهم أن تكون على دراية بأي مخاطر تواجهها.

لقد ركزنا اليوم على نقطة بيانات واحدة لفهم طبيعة أرباح Ubiquiti بشكل أفضل. ولكن هناك دائمًا المزيد لاكتشافه إذا كنت قادرًا على تركيز عقلك على التفاصيل الدقيقة. على سبيل المثال، يعتبر العديد من الأشخاص العائد المرتفع على حقوق الملكية مؤشرًا على اقتصاد الأعمال المواتي، بينما يفضل آخرون "متابعة المال" والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون. وبينما قد يتطلب الأمر القليل من البحث من جانبك، فقد تجد هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تفتخر بعائد مرتفع على حقوق الملكية، أو هذه القائمة من الأسهم التي تحتوي على حيازات داخلية كبيرة مفيدة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.