ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد سهم قادر على مضاعفة قيمته على المدى الطويل؟ أولًا، نرغب في رؤية عائد ثابت على رأس المال المُستخدَم (ROCE) آخذ في الازدياد، وثانيًا، قاعدة متنامية من رأس المال المُستخدَم. ببساطة، تُعتبر هذه الأنواع من الشركات بمثابة آلات مُركّبة، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى باستمرار. وفي ضوء ذلك، تبدو الاتجاهات التي نراها في مجموعة أسترا الصناعية ( TADAWUL:1212 ) واعدة للغاية، فلنلقِ نظرة.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس العائد (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لمجموعة أسترا الصناعية، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.23 = ر.س679 مليون ÷ (ر.س4.7 مليار - ر.س1.8 مليار) (بناءً على الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لمجموعة أسترا الصناعية 23%. وهذا عائدٌ ممتاز، بل يفوق متوسط عائد الشركات في قطاع مماثل، وهو 6.2%.

يمكنك أعلاه رؤية كيفية مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لمجموعة أسترا الصناعية بعوائدها السابقة، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك استخلاصه من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لمجموعة أسترا الصناعية .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

نحن معجبون بالاتجاهات التي نشهدها في مجموعة أسترا الصناعية. تُظهر البيانات أن عوائد رأس المال قد ارتفعت بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 23%. كما ارتفع حجم رأس المال المُستخدم بنسبة 86%. لذا، نحن مُلهمون للغاية بما نراه في مجموعة أسترا الصناعية بفضل قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بشكل مربح.

النقطة الرئيسية

باختصار، أثبتت مجموعة أسترا الصناعية قدرتها على إعادة الاستثمار في أعمالها وتحقيق عوائد أعلى على رأس المال المستثمر، وهو أمرٌ رائع. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، فإن المستثمرين يأخذون هذه الأنماط في الاعتبار. في ضوء ذلك، نعتقد أن من المفيد دراسة هذا السهم بمزيد من التفصيل، لأنه إذا حافظت مجموعة أسترا الصناعية على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل باهر.

مثل معظم الشركات، فإن مجموعة أسترا الصناعية تنطوي على بعض المخاطر، وقد وجدنا علامة تحذير واحدة يجب أن تكون على دراية بها.

مجموعة أسترا الصناعية ليست السهم الوحيد الذي يحقق عوائد مرتفعة. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فاطلع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد مرتفعة على أسهمها بفضل أساسياتها المتينة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.