يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
فهم مكانة Amazon.com في قطاع البيع بالتجزئة الشامل مقارنةً بالمنافسين
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في عالم الأعمال سريع التغير والتنافسية الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومراقبي القطاع تقييم الشركات بعناية قبل اتخاذ قراراتهم الاستثمارية. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة للقطاع، ونقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال تحليل مفصل للمؤشرات المالية المهمة، ومكانة السوق، وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 36.37 | 7.75 | 3.69 | 5.79% | 36.48 دولارًا | 78.69 دولارًا | 8.62% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 15.28 | 1.93 | 1.98 | 1.23% | 21.8 دولارًا | 90.83 دولارًا | 6.57% |
| شركة بي دي دي القابضة | 11.26 | 3.25 | 2.77 | 4.59% | 16.09 دولارًا | 54.73 دولارًا | 10.21% |
| شركة ميركادو ليبري | 62.98 | 25.94 | 5.80 | 10.56% | 0.92 دولارًا | 2.77 دولارًا | 36.97% |
| شركة كوبانج | 220.07 | 12.79 | 1.82 | 2.53% | 0.36 دولارًا | 2.32 دولارًا | 11.16% |
| شركة JD.com | 8.05 | 1.46 | 0.30 | 4.6% | 14.27 دولارًا | 47.85 دولارًا | 15.78% |
| شركة إيباي | 17.73 | 6.87 | 3.50 | 9.95% | 0.77 دولارًا | 1.86 دولارًا | 1.13% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 40.85 | 4.71 | 3.51 | 2.78% | 0.07 دولار | 0.24 دولارًا | 13.35% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 7.81 | 1.39 | 0.54 | 4.85% | 2.45 دولارًا | 6.08 دولارًا | -4.98% |
| شركة ديلاردز | 11.50 | 3.50 | 1.01 | 8.97% | 0.26 دولارًا | 0.69 دولارًا | -1.64% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 16.23 | 3.68 | 2.25 | 3.98% | 0.65 دولارًا | 1.96 دولارًا | 18.89% |
| شركة ميسي | 5.73 | 0.69 | 0.14 | 0.84% | 0.31 دولارًا | 2.0 دولار | -4.14% |
| قرية سيفرز فاليو | 73.36 | 3.85 | 1.10 | -1.13% | 0.03 دولار | 0.2 دولار | 4.51% |
| شركة كولز | 7.74 | 0.25 | 0.06 | -0.4% | 0.23 دولارًا | 1.4 دولار | -4.41% |
| ساعة حلقة المحدودة | 135 | 8.16 | 0.34 | 11.93% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 4.68% |
| متوسط | 45.26 | 5.6 | 1.79 | 4.66% | 4.16 دولارًا | 15.21 دولارًا | 7.72% |
من خلال تحليل موقع Amazon.com، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 36.37، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.8x، تشير إلى انخفاض قيمتها. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.75 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.38x .
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 3.69 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 2.06x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
بلغ العائد على حقوق الملكية 5.79%، وهو أعلى بنسبة 1.13% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 36.48 مليار دولار أمريكي، أي 8.77 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
بلغ إجمالي الربح 78.69 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 5.17 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 8.62% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.72% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تتحملها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تقييم Amazon.com مقابل أفضل 4 أقرانها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:
عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر Amazon.com وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن إيجابي بين الديون وحقوق الملكية، مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل تبلغ 0.44 ، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، تشير نسب السعر إلى الأرباح (PE) والقيمة الدفترية (PB) ونسبة الربح إلى الأرباح (PS) إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية نسبيًا مقارنةً بنظرائه في قطاع التجزئة. من ناحية أخرى، يشير ارتفاع معدل العائد على حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي ونمو الإيرادات إلى أن أمازون.كوم تحقق أداءً استثنائيًا وتتفوق على منافسيها في هذا القطاع من حيث الربحية وإمكانات النمو.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
