لم تُفاجئ نتائج أرباح الشركة المتحدة الدولية للمواصلات ( TADAWUL:4260 ) المستثمرين. ونعتقد أن المساهمين لاحظوا بعض العوامل المُقلقة التي تتجاوز أرقام الأرباح النظامية.

لفهم قيمة نمو أرباح الشركة، من الضروري مراعاة أي انخفاض في حقوق المساهمين. زادت شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن عدد أسهمها المصدرة بنسبة 9.8% خلال العام الماضي. وبالتالي، يحصل كل سهم الآن على حصة أقل من الأرباح. إن الاحتفال بصافي الدخل مع تجاهل الانخفاض في الأرباح أشبه بالابتهاج بتناول قطعة بيتزا واحدة أكبر، مع تجاهل حقيقة أن البيتزا أصبحت الآن مقطعة إلى شرائح أكثر بكثير. يمكنك الاطلاع على مخطط ربحية سهم يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن بالضغط هنا .

نظرة على تأثير تخفيف أسهم شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن على ربحية السهم الواحد

كما ترون أعلاه، شهدت شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن نموًا في صافي دخلها خلال السنوات القليلة الماضية، محققةً زيادة سنوية بلغت 42% على مدى ثلاث سنوات. وخلال الاثني عشر شهرًا الماضية، زادت أرباح الشركة بنسبة 12%. ولكن بالمقارنة، لم ترتفع أرباح السهم الواحد إلا بنسبة 9.1% خلال الفترة نفسها. لذا، يتضح أن تخفيض قيمة السهم كان له تأثير طفيف على المساهمين.

عادةً ما تعكس التغيرات في سعر السهم تغيرات في ربحية السهم على المدى الطويل. لذا، سيرغب مساهمو شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن في رؤية استمرار ارتفاع ربحية السهم. ومع ذلك، إذا ارتفعت أرباح الشركة مع ثبات ربحية السهم (أو حتى انخفاضها)، فقد لا يستفيد المساهمون كثيرًا. لهذا السبب، يُمكن القول إن ربحية السهم أهم من صافي الدخل على المدى الطويل، بافتراض أن الهدف هو تقييم إمكانية نمو سعر سهم الشركة.

قد يدفعك هذا إلى التساؤل حول توقعات المحللين بشأن الربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لمشاهدة رسم بياني تفاعلي يوضح الربحية المستقبلية، بناءً على تقديراتهم.

رأينا في أداء أرباح شركة يونايتد إنترناشونال للنقل

يحصل كل سهم من أسهم شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن الآن على حصة أصغر بكثير من إجمالي أرباحها، وذلك بسبب انخفاض حصص المساهمين الحاليين. لذلك، يبدو لنا أن القوة الحقيقية لأرباح يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن الأساسية أقل في الواقع من أرباحها القانونية. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أرباحها للسهم الواحد قد نمت بنسبة 38% خلال السنوات الثلاث الماضية. بالطبع، لم نتطرق إلا إلى بعض الجوانب الأساسية لتحليل أرباحها؛ إذ يمكن للمرء أيضًا مراعاة الهوامش، والنمو المتوقع، وعائد الاستثمار، من بين عوامل أخرى. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن كشركة، فمن المهم أن تكون على دراية بأي مخاطر تواجهها.

تناولت هذه المذكرة عاملاً واحداً فقط يُلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة يونايتد إنترناشونال ترانسبورتيشن. ولكن هناك دائماً المزيد لاكتشافه إذا كنت قادراً على تركيز تفكيرك على التفاصيل الدقيقة. على سبيل المثال، يعتبر الكثيرون ارتفاع عائد حقوق الملكية مؤشراً على اقتصاد أعمال جيد، بينما يفضل آخرون "تتبع مسار المال" والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون. لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تحقق عائداً مرتفعاً على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة بالأسهم ذات الملكية الداخلية العالية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.