ستدفع شركة يونايتد بارسل سيرفيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UPS ) توزيعات أرباح بقيمة 1.64 دولار أمريكي في الخامس من مارس. وبذلك يصل عائد توزيعات الأرباح إلى 5.6%، مما سيعزز عوائد المستثمرين بشكل ملحوظ.

قد توفر مدفوعات شركة يونايتد بارسل سيرفيس تغطية قوية للأرباح.

نُفضّل أن نرى عوائد توزيعات أرباح قوية، لكن هذا لا يُجدي نفعًا إن لم يكن التوزيع مستدامًا. قبل هذا الإعلان، كانت توزيعات أرباح الشركة أعلى بكثير من أرباحها. سيكون من الصعب الحفاظ على هذا المستوى من التوزيعات، لذا لسنا واثقين من استمراره.

من المتوقع أن ينمو ربح السهم بنسبة 23.1% خلال العام المقبل. وإذا استمر توزيع الأرباح على نفس المنوال، فإننا نقدر أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 89%، وهي نسبة مرتفعة، ولكنها تبقى ممكنة.

تتمتع شركة يونايتد بارسل سيرفيس بسجل حافل بالإنجازات

على الرغم من تاريخها الطويل في توزيع الأرباح، إلا أن توزيعات الشركة ظلت مستقرة بشكل ملحوظ. فقد ارتفع إجمالي الأرباح السنوية من 2.92 دولار أمريكي في عام 2016 إلى 6.56 دولار أمريكي في آخر دفعة سنوية. وهذا يعني أن الشركة حققت نموًا في توزيعاتها بمعدل سنوي يبلغ حوالي 8.4% خلال تلك الفترة. ونظرًا لثبات نمو الأرباح، نعتقد أن هذا قد يوفر للمستثمرين دخلًا إضافيًا جيدًا لمحفظتهم الاستثمارية.

قد تجد شركة يونايتد بارسل سيرفيس صعوبة في زيادة توزيعات أرباحها

سيسعد مستثمرو الشركة بتلقيهم دخلاً من الأرباح الموزعة لفترة من الزمن. ونحن متفائلون بنمو ربحية سهم شركة يونايتد بارسل سيرفيس بنسبة 33% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. مع ذلك، ورغم هذا النمو الملحوظ، فإن الشركة توزع كامل أرباحها كأرباح موزعة، وهو ما نعتبره غير مستدام في ظل ظروف استثنائية.

لا يبدو أن توزيعات أرباح شركة يونايتد بارسل سيرفيس مستدامة

عموماً، من الجيد رؤية توزيعات أرباح منتظمة، لكننا نعتقد أن المستوى الحالي للتوزيعات قد لا يكون مستداماً على المدى الطويل. كانت التوزيعات مستقرة في السابق، لكننا نعتقد أن الشركة تدفع مبالغ طائلة لا يمكن أن يستمر هذا الوضع على المدى البعيد. لذا، ننصح بتوخي الحذر عند الاعتماد على هذا السهم كمصدر رئيسي لدخل توزيعات الأرباح.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات ذات سياسة توزيع أرباح ثابتة ومنتظمة على تلك التي تتبع سياسة غير منتظمة. ومع ذلك، ورغم أهمية توزيعات الأرباح، إلا أنها ليست العامل الوحيد الذي يجب على قرائنا معرفته عند تقييم أي شركة. ولذلك، توجد لدى شركة يونايتد بارسل سيرفيس (UPS ) ثلاث علامات تحذيرية (وواحدة مثيرة للقلق) نعتقد أنه يجب عليكم معرفتها. هل تبحثون عن المزيد من أفكار الاستثمار في الشركات ذات العوائد المرتفعة؟ اطلعوا على مجموعتنا من الشركات التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.