وتبرز شركة Unusual Machines (NASDAQ: UMAC ) كمورد رئيسي للولايات المتحدة في حملة إعادة تصنيع مكونات الطائرات بدون طيار، حيث من المتوقع أن يؤدي الطلب الدفاعي والاستثمار المدعوم من الحكومة في أنظمة الطائرات بدون طيار إلى زيادة حادة في الإيرادات على مدى العامين المقبلين.

وتتمتع الشركة بموقع يسمح لها بالاستفادة من الارتفاع التاريخي في الطائرات بدون طيار الصغيرة منخفضة التكلفة مع إعطاء واشنطن الأولوية للإنتاج المحلي وتسريع الإنفاق على منصات عسكرية من الجيل التالي.

بدأ المحلل أوستن بوليج من شركة نيدهام تغطية شركة Unusual Machines بتقييم شراء وتوقع سعر يبلغ 15 دولارًا، مشيرًا إلى موقعها القوي كمورد مقره الولايات المتحدة لمكونات الطائرات بدون طيار المتوافقة مع قانون تفويض الدفاع الوطني.

اقرأ أيضًا: شركة Unusual Machines تستحوذ على Rotor Lab لتعزيز سلسلة توريد الطائرات بدون طيار

وتوقع أن ترتفع الإيرادات من 10 ملايين دولار في عام 2025 إلى 25 مليون دولار في عام 2026، مع تزايد عقود الدفاع وجهود إعادة التصنيع إلى الوطن مما يؤدي إلى تسريع الطلب على الأنظمة غير المأهولة الصغيرة ومنخفضة التكلفة.

وقال المحلل إن الشركة المصنعة لمكونات الطائرات بدون طيار هي واحدة من أفضل الموردين المحليين للاستفادة من التحول الأمريكي بعيدًا عن الأجزاء الصينية.

وزعم أن الولايات المتحدة تدخل دورة تاريخية عظمى لأنظمة الطائرات بدون طيار الصغيرة منخفضة التكلفة، والتي تغذيها الصراعات الجيوسياسية التي أظهرت الأهمية الاستراتيجية لنظام ISR من منظور الشخص الأول (FPV) وطائرات الهجوم أحادية الاتجاه.

ومع تحول إعادة تصنيع مكونات الطائرات بدون طيار الأساسية إلى أولوية وطنية الآن، يرى بوليج أن شركة UMAC على استعداد للاستحواذ على حصة كبيرة في سوق المكونات في الولايات المتحدة التي تبلغ قيمتها نحو 620 مليون دولار بحلول عام 2026.

وأكد بوليج أن الصراعات الأخيرة في أوكرانيا والشرق الأوسط أظهرت كيف يمكن للطائرات بدون طيار الرخيصة والتي يمكن نسبها إلى جهات أخرى أن تعيد تشكيل الحرب الحديثة.

في المقابل، لم تشترِ الولايات المتحدة سوى جزء ضئيل من الكمية المنشورة في الخارج، مما ترك فجوةً واضحةً في القدرات. وقد وضعت إدارة ترامب الأنظمة غير المأهولة في صميم استراتيجيتها الدفاعية، حيث خُصصت في ميزانية الدفاع للعام المالي 2026 ومشروع القانون "مشروع قانون واحد كبير جميل" أكثر من 15 مليار دولار للمنصات غير المأهولة، بما في ذلك ما يُقدر بملياري دولار للأنظمة الجوية غير المأهولة الصغيرة.

يرى بوليج أن برنامج الأنظمة المصممة خصيصًا والقابلة للاستهلاك (PBAS)، والذي تُقدر قيمته بأكثر من 500 مليون دولار أمريكي، يُعدّ المحفز الأهم على المدى القريب. ومع تقدّم 12 شركة بعروض، واستخدام أكثر من نصفها لمكونات UMAC، جادل بأن الشركة في وضع فريد يُمكّنها من الاستفادة من هذا البرنامج.

من الناحية المالية، تتوقع شركة بوليج أن تنمو إيرادات عام 2025 بنسبة 79% على أساس سنوي لتصل إلى 10 ملايين دولار، مدفوعة بالطلب المبكر على الدفاع وزيادة اعتماد المستهلكين لمكونات الطائرات بدون طيار المتوافقة مع قانون تفويض الدفاع الوطني.

ويتوقع نموًا أكثر حدة بدءًا من عام 2026 مع ظهور العقود، ويتوقع نموًا بنسبة 149% إلى 25 مليون دولار، مع ارتفاع مبيعات المؤسسات بنسبة 255% إلى 11 مليون دولار.

ويتوقع أن تتحسن هوامش الربح الإجمالية من حوالي 32% في عام 2025 إلى 38% في عام 2026، مع إمكانات طويلة الأجل في نطاق يتراوح بين 40% إلى 50% مع توسع النطاق والتكامل الرأسي.

ويتوقع بوليج خسائر معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 5.7 مليون دولار في عام 2025 و2.8 مليون دولار في عام 2026، مع احتمال تحقيق الربحية في عام 2027 بمعدل إيرادات يبلغ 44 مليون دولار.

حركة السعر: انخفضت أسهم UMAC بنسبة 2.84٪ إلى 9.765 دولارًا في آخر فحص يوم الثلاثاء.

اقرأ التالي:

• تزايد زخم الذكاء الاصطناعي لدى علي بابا مع اكتساب Qwen Coder حصة في السوق

الصورة عبر Shutterstock