واشنطن، 12 نوفمبر/تشرين الثاني 2025 (جلوب نيوز واير) – سلط مجلس بنوك القروض السكنية الفيدرالية اليوم الضوء على بحث جديد ومقنع أجراه معهد أوربان ، وهو مؤسسة فكرية غير حزبية تحظى بالاحترام على المستوى الوطني ومقرها واشنطن العاصمة.

تسلط الدراسة - وهي الأولى في سلسلة أبحاث من ثلاثة أجزاء من معهد أوربان - الضوء على قيمة نظام FHLBank وتقيسها كمياً، وتقيس الفائدة الاقتصادية التي تقدمها بنوك القروض السكنية الفيدرالية الـ 11 من خلال تقليل الضغوط النظامية وخفض احتمالات فشل البنوك وتقدير أن تأثيرات الاستقرار هذه تولد ما بين 13.2 مليار دولار إلى 21.4 مليار دولار في القيمة الاقتصادية السنوية ، اعتمادًا على ظروف السوق.

وتُعد هذه الدراسة أول جهد مستقل يهدف إلى تحديد قيمة دولارية قابلة للقياس لوظائف السيولة والاستقرار في بنوك FHL، مما يساعد على سد فجوة طويلة الأمد في الفهم العام للمساهمات الاقتصادية الأساسية للنظام.

قال رايان دونوفان، الرئيس والمدير التنفيذي لمجلس بنوك قروض الإسكان الفيدرالية، وهو الجهة الرسمية المسؤولة عن نظام بنوك قروض الإسكان الفيدرالية: "للمرة الأولى، لدينا تقدير مستقل قائم على البيانات لقيمة بنوك قروض الإسكان الفيدرالية من خلال تقليل مخاطر إفلاس البنوك وتعزيز استقرار النظام المصرفي". وأضاف: "لقد حدد معهد أوربان ما كنا نعرفه منذ زمن طويل بأنه صحيح: من خلال توفير سيولة موثوقة لحوالي 6500 مؤسسة مالية عضو، توفر بنوك قروض الإسكان الفيدرالية الاستقرار والدعم اللذين لا يعززان أعضائها فحسب، بل يعززان أيضًا مرونة النظام المالي الأوسع والاقتصاد الأمريكي. هذه ليست مجرد وجهة نظرنا، بل هي الآن مدعومة بتحليلات مستقلة".

وتتضمن أبرز نقاط الدراسة ما يلي:

• تقدم بنوك FHL فوائد سيولة للاقتصاد الأمريكي تتراوح بين 13.2 مليار دولار و21.4 مليار دولار سنويا - أي ما يزيد بمقدار 1.9 إلى 3.1 مرة عن الفائدة السنوية البالغة 6.9 مليار دولار التي قدر مكتب الميزانية بالكونجرس أن تتلقاها بنوك FHL من وضعها كمؤسسة ترعاها الحكومة في عام 2024.
  
  
• خلال فترات شح التمويل، تلجأ البنوك إلى بنوك FHL . يرتبط انخفاض الأصول السائلة بنسبة نقطة مئوية واحدة بزيادة قدرها 0.37 نقطة مئوية في السلف، مما يدل على أن النظام يوفر دعمًا مرنًا للسيولة.
  
  
• يُعزز تمويل بنك FHL الاستقرار المالي للبنوك الأعضاء. وتتوافق زيادة نقطة مئوية واحدة في السلف (كنسبة مئوية من الأصول) مع تحسن قدره 19 نقطة في ملاءة البنك (الدرجة المعيارية) في الربع التالي.
  
  
• تؤدي عضوية FHLBank إلى خفض معدل فشل البنوك بنحو 10% وتوفر 950 مليون دولار من المدخرات السنوية لنظام التأمين على الودائع الفيدرالي .
  
  
• تُقلل عضوية FHLBank من إجمالي المخاطر النظامية في النظام المصرفي. على المستوى الكلي، ترتبط زيادة التسهيلات بانخفاض مستمر في المخاطر النظامية (مؤشر CATFIN) بنسبة 0.3 نقطة مئوية. واليوم، يمتلك أعضاء FHLBank 86% من أصول البنوك الأمريكية، مما يُؤكد مدى انتشار النظام وأهميته.
  
  
  • يعمل نظام FHLBank كممتصّ للصدمات في النظام المالي. وقد ساهم الوصول إلى السلف خلال الاضطرابات المصرفية في مارس 2023 في منع حدوث المزيد من حالات الفشل من خلال توفير السيولة في وقت مبكر من الأزمة، ومنح الجهات التنظيمية وصانعي السياسات مزيدًا من الوقت للاستجابة.
    
    
• وتوصلت الدراسة أيضًا إلى أن أصحاب المنازل في الولايات المتحدة يوفرون 3.8 مليار دولار سنويًا في الرهن العقاري منخفض التكلفة بفضل السيولة التي يوفرها بنك FHL.
  
  

وقد كلف مجلس بنوك القروض السكنية الفيدرالية بإجراء الدراسة بهدف توفير قياس مستقل للقيمة الاقتصادية للنظام - وهي القيمة التي تم الاعتراف بها منذ فترة طويلة ولكن لم يتم قياسها رسميًا على الإطلاق.

تنبع مهمة بنوك FHL من إيمانها بأن القوة المحلية تُعزز الاستقرار الوطني. بنوك FHL هي تعاونيات مملوكة لأعضائها، وتؤكد نتائج معهد Urban Institute أن نظام بنوك FHL ليس مجرد مصدر تمويل، بل هو الإقراض الذي يُمكّن المجتمعات.

نبذة: بنوك FHL هي 11 جهة إقليمية تُقدم تمويلًا بالجملة للمؤسسات المالية بمختلف أحجامها وأنواعها، بما في ذلك البنوك المحلية، والاتحادات الائتمانية، والبنوك التجارية والادخارية، وشركات التأمين، والمؤسسات المالية التنموية المجتمعية. بنوك FHL مملوكة بشكل تعاوني من قبل المؤسسات المالية الأعضاء في جميع الولايات الخمسين والأقاليم الأمريكية. يساعد توفير بنوك FHL المستمر للتمويل القابل للإقراض جهات الإقراض الأمريكية على الاستثمار في الاحتياجات المحلية، بما في ذلك الإسكان، وفرص العمل، والنمو الاقتصادي. يمثل مجلس بنوك FHL جميع بنوك FHL الأحد عشر.

معلومات الاتصال
مجلس بنوك FHL
بيتر إي. جاروتشيو
202-955-0002 تحويلة 14
pgaruccio@cfhlb.org