انخفضت العقود الآجلة الأمريكية يوم الثلاثاء بعد يومين من الارتفاعات القياسية. وتداولت العقود الآجلة للمؤشرات المرجعية الرئيسية على انخفاض.

سجل مؤشرا ناسداك وستاندرد آند بورز 500 ارتفاعات قياسية جديدة يوم الاثنين. وأفادت التقارير أن إدارة دونالد ترامب تخفض تطلعاتها إلى اتفاقيات متبادلة شاملة، وتفضل بدلاً من ذلك اتفاقيات أضيق نطاقاً لتجنب إعادة فرض الرسوم الجمركية الأمريكية.

وبحسب تقرير لوكالة رويترز، ستستأنف الولايات المتحدة مفاوضات التجارة مع كندا فور إلغاء أوتاوا ضريبة الخدمات الرقمية التي تستهدف شركات التكنولوجيا الأميركية.

في غضون ذلك، أفادت بلومبرغ أن الاتحاد الأوروبي مستعد لقبول اتفاقية تجارية مع الولايات المتحدة تتضمن فرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 10% على العديد من صادرات الاتحاد. ومع ذلك، يشترط الاتحاد أن تلتزم الولايات المتحدة برسوم جمركية أقل على قطاعات رئيسية مثل الأدوية والكحول وأشباه الموصلات والطائرات التجارية.

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات 4.19%، بينما بلغ عائد سندات السنتين 3.70%. وتشير توقعات أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق تتوقع احتمالًا بنسبة 78.8% لإبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير في اجتماعه في يوليو.

انخفض كلٌّ من صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز QQQ )، واللذين يتتبعان مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 على التوالي، قبل بدء التداول يوم الثلاثاء. وانخفض مؤشر SPY بنسبة 0.15% ليصل إلى 616.92 دولارًا أمريكيًا، بينما انخفض مؤشر QQQ بنسبة 0.19% ليصل إلى 550.60 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

إشارات من الجلسة الماضية:

ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، مسجلةً إغلاقًا قياسيًا جديدًا لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث حققت قطاعات تكنولوجيا المعلومات والخدمات المالية والعقارات أكبر المكاسب. إلا أن أسهم الطاقة والسلع الاستهلاكية التقديرية خالفت الاتجاه العام للسوق، وأغلقت الجلسة على انخفاض.

أشار الرئيس ترامب إلى انفتاحه على تمديد الموعد النهائي في التاسع من يوليو لإعادة فرض التعريفات الجمركية المتبادلة، مضيفًا أنه لا يزال متفائلًا بشأن التوصل إلى اتفاقيات رئيسية في الأسابيع المقبلة.

على الصعيد الاقتصادي، انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو إلى 40.4 نقطة في يونيو، من 40.5 نقطة في مايو، مقارنةً بتوقعات السوق البالغة 42.7 نقطة. وارتفع مؤشر النشاط التجاري العام لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لقطاع التصنيع في تكساس إلى -12.7 نقطة في يونيو، مقارنةً بـ -15.3 نقطة في الشهر السابق.

توصلت شركة Hewlett-Packard Enterprise Co. (NYSE: HPE ) وشركة Juniper Networks Inc. (NYSE: JNPR ) إلى اتفاق مع وزارة العدل الأمريكية (DOJ) يوم السبت.

رؤى من المحللين:

وعلى الرغم من إشارات تباطؤ الاقتصاد وما وصفه بسياسة "متشددة للغاية" من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، يرى الخبير الاقتصادي جيريمي سيجل مسارا صعوديا للأسهم، ويتوقع أن ترتفع المؤشرات الرئيسية بنسبة "5% إلى 10%" أخرى قبل أي حساب مهم من الرسوم الجمركية.

وقال "إن الخوف من تفويت الفرص قد يضيف ما بين 5% إلى 10% أخرى إلى المؤشرات الرئيسية قبل أن يحاسب على أي تأثير لأرباح التعريفات الجمركية".

ويوضح أن الأسواق، التي سجلت بالفعل مستويات قياسية جديدة، تستفيد من تضافر مجموعة من العوامل، بما في ذلك تراجع التوترات الجيوسياسية وتراجع أسعار النفط.

يشير سيجل إلى انخفاض عوائد السندات، حيث تتراوح عوائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات بين 4.25% و4.30%، كمؤشر واضح على أن موقف الاحتياطي الفيدرالي لا يزال متشددًا. وبينما تباطأت بيانات الدخل الشخصي، وتأثر قطاع الإسكان بارتفاع أسعار الفائدة بشكل مفرط، يعتقد سيجل أن هذه العوامل توفر غطاءً كافيًا لتحرك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، فهو لا يتوقع خفض أسعار الفائدة في اجتماع 30 يوليو/تموز، ويتوقع خفضها بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعات الثلاثة اللاحقة حتى أوائل عام 2026.

وفقًا لسيجل، تتأقلم الشركات الأمريكية مع الوضع، حيث تجاوزت شركات مثل نايكي التوقعات رغم "الرسوم الجمركية". يشير التشكك السائد بين المتداولين، والذي يتجلى في ارتفاع مؤشر التقلبات (VIX)، إلى أن "الخوف من تفويت الفرص قد يضيف 5% إلى 10% أخرى إلى المؤشرات الرئيسية".

ويقول إن هذا الزخم سيكون مدفوعًا بـ "المبيعات القصيرة المضغوطة، وإنتاجية الذكاء الاصطناعي، وتحسينات الهامش"، مؤكدًا أن "تبني الذكاء الاصطناعي يمكن أن يؤدي إلى مكاسب كبيرة في الكفاءة" حتى في المسرحيات الأقل مباشرة مثل قيمة الشركات الصغيرة.

في غضون ذلك، قالت أكشا كامبوج، الرئيسة التنفيذية لشركة أسبكت جلوبال فينتشرز، في معرض حديثها عن توقعاتها بشأن الذهب: "يبدو أن أسعار الذهب قد استقرت عند مستويات أدنى وتتحرك تدريجياً نحو الارتفاع، مدفوعة بالتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد ينفذ تخفيضات أعمق في أسعار الفائدة في عام 2025 مقارنة بالتوقعات السابقة".

من المرجح أن تُشكّل أحداثٌ رئيسية، مثل الموعد النهائي لتطبيق الرسوم الجمركية في 9 يوليو/تموز وبيانات الوظائف لهذا الأسبوع، عواملَ تحفيزٍ رئيسيةً للسوق. ومن المتوقع أن يُقدّم الطلب القوي من البنوك المركزية والمشترين المحليين دعمًا للمعدن النفيس.

انظر أيضًا: كيفية تداول العقود الآجلة

البيانات الاقتصادية القادمة

فيما يلي ما سيراقبه المستثمرون يوم الثلاثاء:

• من المقرر أن يصدر مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي في الولايات المتحدة من S&P لشهر يونيو بحلول الساعة 9:45 صباحًا، كما سيتم إصدار بيانات الإنفاق على البناء وفرص العمل لشهر مايو بحلول الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
• ستصدر بيانات ISM التصنيعية لشهر يونيو بحلول الساعة 10:00 صباحًا، في حين سيتم أيضًا إصدار بيانات مبيعات السيارات يوم الثلاثاء.

الأسهم في دائرة الضوء:

• ارتفعت أسهم شركة MSC Industrial Direct Co. Inc. (NYSE: MSM ) بنسبة 0.80% في جلسة ما قبل السوق يوم الثلاثاء حيث يتوقع المحللون أن تعلن عن أرباح ربع سنوية قدرها 1.03 دولار للسهم على إيرادات بلغت 970.23 مليون دولار قبل جرس الافتتاح.
• انخفض سهم شركة Constellation Brands Inc. (NYSE: STZ ) بنسبة 0.037% عن الخط الثابت حيث يتوقع المحللون أن تعلن عن أرباح قدرها 3.31 دولار للسهم على إيرادات قدرها 2.55 مليار دولار، بعد جرس الإغلاق.
• ارتفعت أسهم شركة Greenbrier Companies Inc. (NYSE: GBX ) بنسبة 0.11% حيث يتوقع المحللون أن تعلن عن أرباح ربع سنوية قدرها 98 سنتًا للسهم على إيرادات بلغت 785.72 مليون دولار بعد جرس الإغلاق.
• انخفضت أسهم شركة Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR ) بنسبة 2.98% بعد الكشف عن طرح عام مقترح للأسهم العادية.
• انخفض سهم شركة Progress Software Corp. (NASDAQ: PRGS ) بنسبة 3.71% بعد أن أعلنت عن أرباح فاقت التوقعات للربع الثاني، في حين أن المبيعات جاءت دون التوقعات. كما رفعت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2025.
• انخفضت أسهم شركة AeroVironment Inc. (NASDAQ: AVAV ) بنسبة 4.90% بعد أن أعلنت عن خططها لطرح 750 مليون دولار من الأسهم العادية و600 مليون دولار من السندات العليا القابلة للتحويل في العروض العامة المقترحة.
• ارتفعت أسهم شركة وولف سبيد (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز WOLF ) بأكثر من 80% في بداية التداول بعد تطبيق خطة إعادة هيكلة مُعدّة مسبقًا بدعم من معظم مُقرضيها. تهدف هذه الخطوة إلى خفض ديونها بنحو 4.6 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 70%، وسداد فوائدها النقدية السنوية بنحو 60%، مما يُهيئها لتحقيق نمو وربحية مُتسارعين بحلول أواخر الربع الثالث.
• ارتفعت أسهم شركة Prestige Wealth Inc. (NASDAQ: PWM ) بنسبة 68.09% بعد بيع شركتها التابعة Prestige Assets International Inc. ووحداتها الثلاث في 25 يونيو، لتعزيز تركيزها على إدارة الثروات المعتمدة على التكنولوجيا.
• ارتفعت أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies Inc. (NYSE: BMNR ) بنسبة 21.33% بعد الإعلان عن طرح خاص بقيمة 250 مليون دولار لإطلاق استراتيجية الخزانة الخاصة بها Ethereum (CRYPTO: ETH )، بهدف أن تصبح واحدة من أكبر حاملي ETH المتداولين علنًا.
• انخفضت أسهم شركة Gibo Holdings Ltd. (NASDAQ: GIBO ) بنسبة تزيد عن 7% بعد اختبار محرك GIBO Click الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي على uDrama، وهي منصة دراما قصيرة عالمية سريعة النمو.

السلع والذهب وأسواق الأسهم العالمية:

وارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام في جلسة نيويورك المبكرة بنسبة 0.14% لتحوم حول 65.20 دولار للبرميل.

ارتفع سعر الذهب الفوري مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 1.11% ليحوم حول 3,339.46 دولارًا للأونصة. وكان آخر أعلى مستوى قياسي له عند 3,500.33 دولارًا للأونصة. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي الفوري بنسبة 0.33% عند مستوى 96.5570.

اختتمت الأسواق الآسيوية تداولات يوم الثلاثاء بأداء متباين، حيث تراجعت مؤشرات هانغ سنغ في هونغ كونغ، ونيكي 225 في اليابان، وASX 200 في أستراليا، بينما ارتفعت مؤشرات S&P BSE Sensex في الهند، وCSI 300 في الصين، وكوسبي في كوريا الجنوبية. وانخفضت الأسواق الأوروبية في بداية التداول.

اقرأ التالي:

• بيل جيتس يراهن بثلثي محفظة مؤسسته في هذه الأسهم الثلاثة

الصورة مقدمة من: Shutterstock