تلقّى مساهمو شركة USANA للعلوم الصحية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: USNA )، الذين كانوا ينتظرون حدثًا ما، ضربةً قويةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 31% خلال الشهر الماضي. وبدلًا من أن يحظوا بمكافأة، فإن المساهمين الذين صمدوا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يواجهون الآن انخفاضًا في سعر سهمهم بنسبة 44%.

بما أن سعرها انخفض بشكل كبير، نظرًا لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أعلى من 19x، فقد تعتبر شركة USANA للعلوم الصحية استثمارًا جذابًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الربحية.

لم يكن أداء شركة USANA للعلوم الصحية جيدًا مؤخرًا، إذ تُعتبر أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في المتوسط. يُرجّح أن يكون مكرر الربحية منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح لن يتحسن. في هذه الحالة، سيجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على USANA Health Sciences .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة USANA Health Sciences إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فمن المؤسف أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 37%. هذا يعني أنها شهدت أيضًا انخفاضًا في الأرباح على المدى الطويل، حيث انخفض ربح السهم بنسبة 59% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحلل الوحيد الذي يغطي الشركة إلى أن نمو الأرباح يتجه نحو الانخفاض، بانخفاض قدره 21% خلال العام المقبل. ومع توقع نمو السوق بنسبة 15%، تُعدّ هذه نتيجة مخيبة للآمال.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة USANA للعلوم الصحية عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار نسبة السعر إلى الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهم الشركة.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من P/E لشركة USANA Health Sciences؟

انخفض مضاعف السعر إلى الربحية لشركة USANA للعلوم الصحية بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. ليس من الحكمة استخدام مضاعف السعر إلى الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، ولكنه قد يكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة USANA للعلوم الصحية أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تُشكّل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.