أبرمت شركة فالاريس (VAL) مؤخراً عقداً متعدد السنوات مع شركة شل لتشغيل سفينة الحفر VALARIS DS-8 قبالة سواحل البرازيل. يمنح هذا العقد طويل الأمد المستثمرين رؤية أوضح للإيرادات المستقبلية.

تُفسّر هذه الخلفية سبب بقاء سهم فالاريس، حتى بعد فترة ركودٍ حديثةٍ شهدت انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 8.54% خلال سبعة أيام، وانخفاضًا بنسبة 8.59% خلال ثلاثين يومًا، عند مستوى عائد سنويّ قدره 10.07%، وعائد إجماليّ للمساهمين بنسبة 20.11% خلال عام. يشير هذا إلى تباطؤ الزخم على المدى القصير، لكنّ الصورة الأوسع لا تزال إيجابية.

إذا كانت صفقة شل هذه قد جعلتك تفكر في أين يمكن أن تتدفق الإنفاقات الأخرى المتعلقة بالدفاع والقطاع الخارجي، فقد يكون من المفيد استكشاف أسهم الطيران والدفاع كوسيلة للكشف عن المستفيدين المحتملين الآخرين.

لكن مع استمرار ارتفاع أسهم الشركة بنسبة تتجاوز 10% هذا العام، وتداولها دون توقعات المحللين، ومع ذلك لا تحقق سوى نمو متواضع في الإيرادات، يواجه المستثمرون الآن سؤالاً رئيسياً: هل أسهم فالاريس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد أخذ مكاسبها المستقبلية في الحسبان بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 10.1% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق سهم فالاريس الأخير عند 49.51 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة أعلى على المدى الطويل، مبنية على تحسين الربحية وتوليد النقد.

إن الإدارة الحكيمة المستمرة للأسطول، بما في ذلك الكفاءة التشغيلية العالية (كفاءة الإيرادات بنسبة 96٪ للربع)، والتحكم النشط في التكاليف، والتخلص من الأصول الأقل تنافسية، يعزز هوامش الربح الصافية والتدفق النقدي الحر، في حين أن إدخال ترقيات ممولة من العملاء يقلل من النفقات الرأسمالية الأولية ويدعم جودة الأرباح بشكل أكبر.

هل تتساءل كيف يمكن لتوقعات الإيرادات المتواضعة أن تدعم تقييمًا أعلى؟ يكمن التفسير في توسيع هوامش الربح، والاستخدام المنضبط لرأس المال، وانخفاض مضاعف الأرباح المستقبلية مقارنةً بالقطاع. هل ترغب في معرفة كيف تصمد هذه الافتراضات بمرور الوقت؟

النتيجة: القيمة العادلة 55.10 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن سياسات التحول الطاقي الأسرع واحتمال وجود فائض من منصات الحفر الخاملة قد تضعف الطلب البحري، مما يقوض قدرة فالاريس على تحديد الأسعار وتوسيع هوامش الربح.

ابنِ قصتك الخاصة عن فالاريس

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة: افعلها على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة فالاريس.

هل تبحث عن خطوتك الاستثمارية الذكية التالية؟

تجنب التخمين واستخدم أدوات Simply Wall Street القوية، حتى لا تفوتك الفرص التي قد يسعى إليها المستثمرون الآخرون لاحقًا.

• استعرض هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3633 سهماً والتي تتمتع بوضع مالي قوي، حيث تجمع بين رأس المال السوقي الصغير والقوة المالية بدلاً من الضجة الإعلامية.
• استعرض هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بالطلب على الأتمتة وتحليل البيانات والبرمجيات الذكية.
• ركز على هذه الأسهم الـ 913 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تتم مقارنة الأسعار الحالية بإمكانات التدفق النقدي المستقبلية المقدرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.