ارتفعت أسهم شركة VALE SA (NYSE: VALE ) يوم الخميس. وفي يوم الأربعاء، أعلنت الشركة عن انخفاض صافي الإيرادات التشغيلية بنسبة 22% على أساس سنوي إلى 10.124 مليار دولار، متجاوزة الإجماع البالغ 10.117 مليار دولار.

انخفضت شحنات خام الحديد بمقدار 9.1 مليون طن على أساس سنوي بسبب تحسين المحفظة من خلال التركيز على المنتجات ذات الهامش الأعلى. وانخفض متوسط سعر خام الحديد المحقق بنسبة 21% على أساس سنوي إلى 93 دولارًا للطن بسبب انخفاض أسعار المعايير.

بلغت تكاليف النحاس والنيكل الشاملة 1098 دولارًا أمريكيًا للطن و13881 دولارًا أمريكيًا للطن على التوالي - وهو أدنى مستوى منذ الربع الرابع من عام 2020 للنحاس ومنذ الربع الأول من عام 2022 للنيكل.

انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 40% على أساس سنوي إلى 4.1 مليار دولار في الربع بسبب انخفاض أسعار خام الحديد وأحجام المبيعات. وكانت أرباح السهم المعدلة البالغة 20 سنتًا أقل من التوقعات البالغة 43 سنتًا .

وانخفض الإنفاق الرأسمالي بنسبة 17% على أساس سنوي إلى 1.77 مليار دولار في الربع. وفي 31 ديسمبر، بلغ النقد وما يعادله 4.95 مليار دولار.

وافقت الشركة على توزيع أرباح وفوائد على رأس المال بقيمة 1.984 مليار دولار، على أن يتم سدادها في مارس 2025، وهو ما يمثل عائدًا سنويًا للأرباح بنسبة 10.4%. بالإضافة إلى ذلك، جددت فالي برنامج إعادة شراء الأسهم لمدة 18 شهرًا، مما يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 120 مليون سهم.

وقال جوستافو بيمينتا ، الرئيس التنفيذي للشركة: "يسعدنا أن نعلن عن أداء تشغيلي ومالي قوي في عام 2024، وهو ما يؤكده أعلى إنتاج لخام الحديد منذ عام 2018 وإنتاج قياسي للنحاس في سالوبو. لقد أدى نهجنا المنضبط تجاه التكلفة والكفاءة التشغيلية إلى تحسينات كبيرة، حيث بلغ C1 لدينا 18.8 دولارًا أمريكيًا للطن في الربع الرابع، وهو أدنى مستوى منذ عام 2022".

"وفيما يتعلق بالسلامة وإدارة السدود، فقد أحرزنا تقدماً ملموساً من خلال إزالة أربعة سدود إضافية في عام 2024 واستكمال 57% من برنامج إزالة صفة السد. وفي هذا العام، نتوقع إزالة آخر سد عند مستوى الطوارئ 3. ونبدأ عام 2025 متفائلين للغاية بشأن قدرتنا على تحقيق أهدافنا السنوية وتعزيز أولوياتنا الاستراتيجية."

التوقعات : تتوقع شركة فالي إنتاج ما بين 325 و335 مليون طن من خام الحديد في السنة المالية 25 وما بين 340 و360 مليون طن في السنة المالية 26، مدفوعًا بزيادة إنتاج المشروع وبدء تشغيل مشروع سيرا سول +20.

بالنسبة لعام 2025، من المتوقع أن تبلغ التكاليف الإجمالية ما بين 53 و57 دولارًا أمريكيًا للطن، مع انخفاض إضافي إلى 50 و54 دولارًا أمريكيًا للطن في عام 2026. ويرجع هذا الانخفاض إلى انخفاض تكاليف C1 النقدية، بدعم من تحسينات الكفاءة وزيادة الإنتاج والتحول نحو منتجات ذات جودة أعلى .

يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للأسهم من خلال صندوق VanEck Steel ETF (NYSE: SLX ) وصندوق IShares Latin America 40 ETF (NYSE: ILF ).

حركة السعر : ارتفع سهم VALE بنسبة 3.75% عند 10.11 دولارًا في آخر فحص يوم الخميس.

اقرأ التالي:

• ترامب يدعو إلى المزيد من الرسوم الجمركية، ومحاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على الطاولة: ما الذي يحرك الأسواق الأربعاء؟

الصورة عبر Shutterstock.