أصدر المحلل بيتر هيكمان من شركة DA Davidson تخفيضًا في توصية سهم Guidewire Software (NYSE: GWRE ) من شراء إلى محايد، وأبقى على توقعات السعر عند 226 دولارًا .

يكتب المحلل أنه بعد الأداء القوي للسهم على مدى العامين الماضيين، يبدو التقييم الآن أكثر امتدادًا، مما يدفعه إلى رؤية ملف أكثر توازناً بين المخاطر والمكافآت.

ويتوقع المحلل أن تلبي الشركة توقعاته أو تتجاوزها قليلاً عندما تعلن عن نتائج الربع الثالث (المتوقع أن تكون في أوائل يونيو) .

بالنسبة للربع الثالث، يتوقع المحلل نمو الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي إلى 287 مليون دولار، وهو أعلى قليلاً من التقديرات الإجماعية البالغة 286 مليون دولار.

اقرأ أيضًا : Guidewire تضاعف استثماراتها في اليابان، وتخطط لاستثمار 60 مليون دولار لتلبية الطلب على السحابة

ويتوقع المحلل أن يكون هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة قدرها 35% على أساس سنوي في إيرادات الاشتراك، لتصل إلى 162 مليون دولار أمريكي، وذلك في ظل التحول المستمر للعملاء إلى عمليات النشر المستندة إلى السحابة.

وتتوقع هيكمان نمو الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 92% على أساس سنوي إلى 40 مليون دولار، بما يتماشى مع الإجماع، مع توسع هوامش التشغيل بنحو 530 نقطة أساس إلى 13.9%.

علاوة على ذلك، يتوقع المحلل أن تنهي الشركة الربع الثالث بنحو 1.22 مليار دولار نقدًا واستثمارات و670 مليون دولار ديونًا (690 مليون دولار بالقيمة الاسمية).

وعلى وجه الخصوص، يتوقع المحلل أن تستخدم الشركة النقد لسداد المبلغ المتبقي البالغ 179 مليون دولار من سنداتها القابلة للتحويل لعام 2025 عند استحقاقها في مارس، بما في ذلك أي مبلغ إضافي مرتبط بسعر السهم يتجاوز سعر التحويل الأولي.

بالإضافة إلى ذلك، يتوقع هيكمان أن تقوم الإدارة بإعادة تأكيد أو إجراء تعديلات طفيفة على إرشاداتها للسنة المالية 2025.

ويقدر المحلل إجمالي الإيرادات لعام 2027 بنحو 1.64 مليار دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 434 مليون دولار.

GWRE Price Action: انخفضت أسهم Guidewire بنسبة 0.90% عند 208.83 دولارًا عند النشر يوم الخميس.

اقرأ التالي:

• بالانتير تتعاون مع SAP لدمج بيانات الأنطولوجيا والمسبك والبيانات المؤسسية: الرئيس التنفيذي أليكس كارب يصفها بأنها "قيمة للغاية"

الصورة: Shutterstock