في حين تتضخم تدفقات السندات البلدية ويصبح موسم الضرائب مثل اللوز المر، تقدم شركة Vanguard راحة جديدة للمستثمرين المتعطشين للدخل، مرة أخرى من خلال صندوقين متداولين في البورصة منخفضي التكلفة مصممين للاستراتيجية طويلة الأجل والفائدة المحلية.

أطلقت الشركة اليوم صندوق Vanguard Long-Term Tax-Exempt Bond ETF (BATS: VTEL ) وصندوق Vanguard New York Tax-Exempt Bond ETF (BATS: MUNY )، مما يرفع مجموعتها من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبلديات إلى ستة ومجموعتها الكاملة من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (والتي تتضمن ستة صناديق استثمار متداولة في البورصة، وصندوقين استثماريين نشطين، و12 صندوق استثمار متداول نشط، وصندوق استثمار متداول واحد، وثلاثة صناديق سوق النقد) إلى 24.

اقرأ أيضًا: ليست كل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين متساوية: إليك كيف يؤثر الهيكل على المخاطر والعوائد والضرائب

يوفر صندوق VTEL للمستثمرين فرصة الاستثمار في السندات البلدية طويلة الأجل، وهو رهان جيد لمن يتوقعون انخفاضًا في أسعار الفائدة أو يرغبون في تثبيت العوائد. يستهدف صندوق MUNY الديون الصادرة عن نيويورك، مما يوفر حماية مركزة للسكان الراغبين في الحد من التهرب الضريبي على مستوى الولاية والحكومة الفيدرالية.

يتمتع كلا الصندوقين بتكلفة منخفضة تبلغ 0.09%، بما يتماشى مع وعد فانغارد بتوفير الجودة دون تكلفة. يُدار كلا الصندوقين بشكل سلبي، مما يوفر للمستثمرين استراتيجية استثمار بسيطة قائمة على المؤشرات في سوق السندات الذي يُعتبر معقدًا في أغلب الأحيان.

ليس هذا التوقيت مصادفةً. فقد أقبل المستثمرون بكثافة على صناديق المؤشرات المتداولة للسندات البلدية هذا العام، حيث حقق صندوق Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VTEB ) الرائد وحده تدفقات صافية بلغت 3.48 مليار دولار أمريكي خلال العام الماضي، وفقًا لبيانات FactSet حتى 20 مايو. ويؤكد هذا الارتفاع الكبير الطلب المتزايد على المنتجات الخاضعة للضرائب والمدارة حسب المدة، في ظل حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة والتضخم.

اقرأ أيضًا: شركة Strategy Shares تُخاطر بصندوق Monopoly ETF لصالح عمالقة السوق

تُكمل أحدث إضافات فانغارد استراتيجيةً تُعزز بشكل متزايد من ولاء مُخصصي التمويل الذاتي. بفضل التغطية المحلية على الصعيد الوطني من خلال VTEB وصندوق Vanguard للسندات قصيرة الأجل المعفاة من الضرائب (NYSE: VTES )، وإمكانية الوصول المُخصصة للولايات من خلال صندوق Vanguard California Tax-Exempt Bond ETF (BATS: VTEC )، والآن MUNY (نيويورك)، ومرونة أطول أجلاً من خلال VTEL، يُمكن للمستشارين والأفراد الآن بناء سُلَّمٍ بلديٍّ أكثر شمولاً دون الحاجة لمغادرة عالم فانغارد.

بالنسبة لشركة تشتهر بأصابعها الثابتة أكثر من عناوينها البراقة، قد تبدو تحركات صندوق Muni ETF التابع لشركة Vanguard خفية، ولكن في بيئة تعاني من نقص العائد وتعج بالمزالق الضريبية، فإن هذا هو بالضبط نوع الخطة المنخفضة المستوى التي يبحث عنها المستثمرون.

اقرأ التالي:

• ترامب يُشعل جنون اليورانيوم: صناديق المؤشرات المتداولة النووية تشهد مكاسب هائلة

الصورة: زاخارتشوك عبر Shutterstock