حافظ محلل Keybanc براندون نيسبل على زيادة الوزن لشركة Verizon Communications Inc (NYSE: VZ ) ورفع السعر المستهدف من 45 دولارًا إلى 46 دولارًا .

قال المحلل إن نتائج الربع الرابع كانت متباينة، حيث بلغت إيرادات الخدمات اللاسلكية +3.2% أقل من توقعاته البالغة +3.5% بسبب انخفاض متوسط الدخل لكل مستخدم (ARPU) الذي يقابله ارتفاع صافي مكالمات الهاتف المدفوعة لاحقًا.

إن نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة -0.6% أخطأ التقديرات، مدفوعًا بـ VCG، على الرغم من توافقه مع تقديرات Nispel.

وأشار المحلل إلى أن التدفق النقدي الحر كان في المقدمة بسبب انخفاض النفقات الرأسمالية عن المتوقع.

أيضًا، جاءت توجيهات 2024 متوافقة بشكل عام، حيث سلطت الضوء على تسريع إيرادات الخدمة، وتسريع نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والرسائل الموجهة إلى VCG للعودة إلى الإضافات الإيجابية لشبكة الهاتف المدفوعة لاحقًا، والتي وجدها جميعًا مشجعة.

إقرأ أيضاً:   لماذا انخفض سهم شركة الاتصالات العملاقة AT&T اليوم؟

أشار Nispel إلى وجود بيئة تنافسية لاسلكية مستقرة، وتحسين إضافات شبكة هواتف الدفع الآجل من Verizon، وإضافات شبكة النطاق العريض VCG القوية، والتدفق النقدي عالي الجودة لشركة Verizon يمكن أن يدفع الأسهم.

حصل تيموثي حوران، محلل أوبنهايمر، على تصنيف متفوق على السهم ورفع السعر المستهدف من 43 دولارًا إلى 48 دولارًا.

وأشار المحلل إلى أن Verizon خرجت من عام 2023 بزخم قوي من الترقيات المهمة لشبكتها وإدارتها ودخولها إلى السوق. تعمل هذه العوامل على تحسين متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU)، ونمو المشتركين، والتدفق النقدي الحر القوي.

قالت حوران إنها حققت الاستقرار في قاعدة المستهلكين الخاصة بها، والتي من المفترض أن تعود إلى صافي الإضافات الإيجابية في عام 2024. وأعمالها السلكية آخذة في الانخفاض، لكن من الواضح أن Verizon تفضل FCF هنا.

وأضاف المحلل أن Verizon تركز على زيادة إيرادات الخدمة اللاسلكية من خلال إجراءات التسعير، وmyPlan ARPUs، وFWA المتقاربة. يعد تطبيع CapEx بمثابة رياح خلفية تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي من FCF ولكن يمكن تعويضها عن طريق ترقيات أعلى للأجهزة والضرائب النقدية.

بشكل عام، أشار إلى أن Verizon كانت في وضع أفضل مما كانت عليه قبل عامين واعتبر النتائج إيجابية لشركة AT&T Inc (NYSE: T )، المحايدة لشركة T-Mobile US, Inc (NASDAQ: TMUS ).

كرر محلل Raymond James Frank G. Louthan تصنيف الأداء المتفوق مع سعر مستهدف قدره 46 دولارًا.

وأشار إلى أن الاسم يظل دفاعيًا وله قصة عائد إجمالي مقنعة للمستثمرين.

إحدى المفاجآت التي حصل عليها الشارع كانت دليل الهواتف الإيجابية ذات الدفع الآجل للعام المالي 24، وفقًا للمحلل.

أكد لوثان على عاملين حاسمين لهذه الأسهم: نمو الهواتف اللاسلكية للدفع اللاحق ونمو ربحية السهم. وقال إن توقعات نمو المشتركين كانت أكثر ضررا.

حصل سيمون فلانري، محلل مورجان ستانلي، على تصنيف زيادة الوزن مع سعر مستهدف قدره 44 دولارًا.

أشار المحلل إلى التفوق الكبير الذي حققته شركة Verizon على إضافات الهواتف المدفوعة لاحقًا والتي بلغت 449 ألفًا، مع توقعات بإضافات إيجابية لشبكة هواتف الدفع الآجل للمستهلكين في السنة المالية 2024.

وأشار إلى أن إيرادات الخدمات اللاسلكية ارتفعت على أساس سنوي، مع تعليق إيجابي على إجراءات التسعير المالية في الربع الأول.

وأشار المحلل أيضًا إلى أن إضافات النطاق العريض من المرجح أن تستمر أعلى من 400 ألف لكل ربع سنة.

وأشار فلانيري إلى أن التخفيض المتوقع في السنة المالية 2024، مدفوعًا بانخفاض النفقات الرأسمالية وقليل من نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، قد يقابله زيادة في عوائد المساهمين في السنة المالية 2025.

حركة السعر: أغلقت أسهم VZ على انخفاض بنسبة   2.25% عند 41.28 دولار يوم الأربعاء.

إقرأ أيضاً:   يُظهر Verizon Q4 استمرار تحول المستهلك - محلل BofA يتطلع إلى النمو اللاسلكي في التوقعات المالية لعام 2024

الصورة بواسطة JeepersMedia على فليكر