إذا كنت تتابع شركة فيرتيكال إيروسبيس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EVTL)، فمن المرجح أن سلسلة الإنجازات التي حققتها هذا الأسبوع قد لفتت انتباهك. فقد أكملت الشركة للتو المرحلة الثالثة من اختبارات الطيران على متن أجنحة لنموذجها الأولي VX4، مما يمثل خطوة محورية نحو اعتماد الطائرات الكهربائية التجارية. وبإضافة باتريك كي، الرئيس السابق لوكالة سلامة الطيران الأوروبية (EASA)، إلى مجلس إدارة فيرتيكال، يبدو المسار التنظيمي للشركة أكثر وضوحًا، مما يمنح المستثمرين سببًا متجددًا لإعادة النظر في موقفهم من السهم.

بعد فترة صعبة، تأتي هذه الإنجازات في لحظة حاسمة. على مدار العام الماضي، انخفضت أسهم الشركة بنسبة تقارب 40%، نتيجةً لتفاعل الأسواق مع تحديات التنفيذ واستنزاف السيولة المستمر. بدا الزخم يتلاشى قبل شهر واحد فقط، لكن رحلات الاختبار الناجحة والتعيينات الاستراتيجية الناجحة هذا الأسبوع دفعت السهم إلى ارتفاع حاد. ارتفع السهم بنسبة 15% خلال الأسبوع الماضي، وأكثر من 4% في يوم واحد فقط، مما يُشير إلى تحول في كيفية تسعير المستثمرين للمخاطر والاحتمالات المستقبلية.

بعد عام من خسارة شركة Vertical Aerospace لجزء كبير من أرضها، هل توفر السوق نقطة دخول حقيقية، أم أن الآمال في تحقيق حجم وإيرادات مستقبلية تم أخذها بالفعل في الاعتبار عند تحديد سعر السهم؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية -2.2x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة Vertical Aerospace عند نسبة سعر إلى دفتر سلبية تبلغ -2.2x. وهذا الرقم أقل بكثير من متوسطات شركات مماثلة ومتوسطات قطاع الطيران والدفاع الأوسع.

يُقارن مُضاعِف السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها. يُتيح هذا للمستثمرين قياسًا سريعًا لما إذا كان تداول السهم أعلى أو أقل من قيمة ميزانيته العمومية. في قطاعات مثل الفضاء، حيث تكثر العمليات ذات الأصول الثقيلة، غالبًا ما يُسلِّط هذا المقياس الضوء على القيمة المُتصوَّرة أو الضغوط المالية.

يشير المضاعف السالب، كما هو الحال في هذه الحالة، إلى أن حقوق ملكية شركة Vertical Aerospace سلبية. ويطغى هذا العامل على أي تفاؤل بشأن الربحية المستقبلية المحتملة. ويبدو أن السوق يُقلل بشدة من توقعات الشركة مقارنةً بقيمتها الدفترية، مما يُشير إلى شكوك حول تعافيها أو قوة أصولها على المدى القريب.

النتيجة: القيمة العادلة 0 دولار (مبالغ في قيمتها)

شاهد تحليلنا الأخير لشركة Vertical Aerospace.

مع ذلك، لا تزال هناك مخاطر كبيرة. وتشمل هذه المخاطر استمرار انخفاض صافي الدخل وعدم ثبوت مصادر الدخل، مما قد يُضعف التفاؤل الأخير بسرعة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه القصة المتعلقة بالصناعة الجوية العمودية.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا؟

بعيدًا عن نسب الميزانية العمومية، يُقدم نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة منظورًا مختلفًا لقيمة شركة Vertical Aerospace. يشير هذا التحليل إلى احتمال استمرار المخاوف بشأن التقييم؛ ولكن، هل يُجسّد هذا التحليل حالة عدم اليقين هذه تمامًا؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة Vertical Aerospace إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفرز لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ سردك الخاص في مجال الفضاء الجوي العمودي

إذا أردتَ اختبار هذا التحليل أو تبني وجهة نظر مختلفة، يمكنكَ بناء سردك الخاص بناءً على الأرقام بالدقائق. افعل ذلك بطريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك في مجال الفضاء والطيران العمودي هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و5 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لماذا تقتصر على سهم واحد؟ اجعل محفظتك الاستثمارية أكثر فعالية بالبحث عن استثمارات مميزة قد يغفل عنها المتداولون الآخرون. استخدم هذه الشاشات المصممة خصيصًا لتحديد الفائزين المحتملين قبل أن يلاحظهم الجميع:

• اكتشف الشركات القوية التي يتم تجاهلها والتي تقدم قيمة حقيقية من خلال الاستفادة من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية والعثور على الأسهم الجاهزة لتحقيق اختراق محتمل.
• استمتع بالموجة التالية من السوق في مجال ابتكار الذكاء الاصطناعي من خلال استكشاف الشركات الرائدة في مجال الأتمتة والتحليلات والتكنولوجيا المستقبلية، كل ذلك من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• اضمن عوائد ثابتة من خلال البحث عن شركات تُقدم عوائد عالية وموثوقة. ابدأ بالأسهم ذات العائدات الأعلى من 3% للأسهم التي تُقدم إمكانات دخل جذابة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.